Специализированные кредитные организации небанковского типа

кредитные организации небанковского типа – специализированные организации, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Они предоставляют ограниченный набор однородных услуг и действуют на относительно ограниченном сегменте рынка.

Факторинговые компании осуществляют кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (до 180 дней). Субъекты:

- факторинг-фирма – покупатель требования;

- первоначальный кредитор-клиент;

- должник-потребитель, получивший от кредитора-клиента товары с отсрочкой платежа.

Факторинговая компания осуществляет дисконтирование платежных документов путем выплаты клиенту 60-90% стоимости требований. После оплаты продукции потребителем факторинговая компания доплачивает остаток суммы своему клиенту с удержанием процента за предоставленные услуги.

Форфейтинговые компании выполняют аналогичные функции по выкупу платежных требований, которые оформляются коммерческими векселями на длительные сроки. Эти компании предоставляют кредит на всю сумму поставляемого товара. В схеме форфейтинга, как правило, участвует банк, гарантирующий оплату поставляемого товара.

Лизинговые компании финансируют приобретение получателями основных средств у промышленных компаний.

Финансовый лизинг – лизинговая компания ограничивается финансовой функцией и после окончания срока договора лизинга приобретенное имущество выкупается лизингополучателем.

Разновидности финансового лизинга: классический, возвратный, раздельный (леверидж-лизинг), сублизинг, оперативный.

Финансовые компании – широкий круг организаций, которые осуществляют кратко- и среднесрочное кредитование предприятий и отдельных лиц. Традиционная сфера – потребительское кредитование.

Ломбарды работают только с физическими лицами, принимая ценные вещи граждан в качестве заклада.

Специализированные организации финансово-кредитной системы, у которых кредитная функция развита слабо:

Инвестиционные фонды аккумулируют средства инвесторов и специализируются на долгосрочных инвестициях.

Виды от типа инвесторов:

- специальные – привлекают капитал только определенных групп институциональных инвесторов;

- публичные – доступны для любого вкладчика.

Виды публичных фондов:

- фонды участия – вложение капитала в предприятия, создаваемые на долевой основе;

- особые фонды – фьючерсные и опционные фонды.

Виды инвестиционных фондов по основным объектам вложений капитала:

- фонды по управлению ценными бумагами;

- фонды по управлению недвижимостью.

Виды фондов от политики выплаты доходов:

- фонды, регулярно выплачивающие дивиденды или проценты;

- фонды, реинвестирующие полученную прибыль для максимизации темпа роста стоимости капитала.

Виды с точки зрения возможности расширения активов:

- открытые фонды – могут без ограничений расширять число и размеры вкладов;

- закрытые фонды – нет такой возможности.

Особые формы фондов ценных бумаг:

- фонды акций;

- фонды ценных бумаг с фиксированным процентом;

- смешанные фонды.

Паевые инвестиционные фонды (трасты) используются для инвестиций в активы, которые продаются и покупаются на рынке согласно трастовым договорам. Характерны для США, обладают высокой устойчивостью и минимальными рисками для инвесторов, т.к. работают с правительственными, муниципальными облигациями и привилегированными акциями.

Страховые компании относятся к сберегательным учреждениям. Источником поступления средств являются регулярные взносы страхователей. Финансовые ресурсы страховых компаний используются в системах долгосрочного кредитования (для коммерческого и жилищного строительства).

Пенсионные фонды бывают государственные и негосударственные.

Виды негосударственных пенсионных фондов:

- открытые – участником может стать любой гражданин;

- закрытые.

Виды негосударственных пенсионных фондов:

- планы, по которым пенсия пенсионерам выплачивается пожизненно;

- планы участия в прибылях, по которым выплачивается единовременная сумма при уходе работника на пенсию.

Виды негосударственных пенсионных фондов по характеру финансирования:

- планы с фиксированными выплатами;

- планы с фиксированными взносами.