Движения ссудного капитала.

Кредит рассматривается как форма движения ссудного капитала. В экономической теории:

Ссудный капитал - совокупность денежных средств, на возврат­ной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Для более полного понимания сущности ссуд­ного капитала необходимо прежде всего определить характер­ные особенности, отличающие его от капиталов промышленно­го и торгового.

Два источника мобилизации фи­нансовых ресурсов с последующим превращением их в ссудный капитал.

• временно свободные денежные средствагосударства, юриди­ческих и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и из­влечения прибыли.

Эти средства фиксировались на так называе­мых депозитных счетах в соответствующих кредитных организаци­ях и обеспечивали своим первоначальным владельцам фиксиро­ванный доход в форме процента по этим вкладам. Этот источник не потерял своей актуальности и в современных условиях, когда по мере роста уровня жизни населения сред­ства физических лиц составляют все более существенную часть рассматриваемого источника.

• средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Основные причины подобного высвобождения финансовых ресурсов:

А) несовпадение времени реализации произведенной продук­ции (т.е. поступления денежных средств на расчетный счет продавца) со сроками фактического осуществления затрат на приобретение сырья, материалов, выплату заработной платы наемному персоналу и т. п.;

Б) постепенное снашивание основных фондов и вытекающая отсюда необходимость формирования амортизационного фонда как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления физического и морально­го их износа;

В) образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования (например, в форме дивидендов, обычно выплачиваемых по завершении рас­четного года).

Г) временно свободный капитал в промежутках между поступлением выручки и выплатой з/платы;

Д) сбережения домохозяйств.

Указанные средства аккумулируются, как правило, на рас­четных счетах юридических и физических лиц в обслуживающих их кредит­ных организациях. При этом для банка особая привлекатель­ность данного источника ссудного капитала определяется от­сутствием необходимости:

- получения предварительного согласия владельца расчетного счета на использование находящихся на нем средств;

- выплаты дохода по расчетным счетам по аналогу с депозит­ными, т.е. фактическая бесплатность этих ресурсов (например, по кредитному законодательству США вплоть до начала 70-х гг. банкам запрещалось начислять процент по расчетным счетам, в современных условиях отдельные зарубежные и отечественные банки выплачивают его в минимальных размерах).

Для большинства современных банков рассматриваемый источник выступает в качестве основного мобилизационного ресурса и побуждает их к постоянному увеличению общего со­става обслуживаемых клиентов.

С развитием капитализма происходит рост как действи­тельного, так и ссудного капитала. Однако темпы их роста неоди­наковы: ссудный капитал накопляется быстрее, чем действитель­ный.Например, с 1960г. по 1995 гг. в США совокупная государст­венная и частная задолженность (отражающая величину ссудного капитала) увеличилась в реальном выражении (в неизменных це­нах) в 2,8 раза, а реальная стоимость зданий и оборудования обрабатывающей промышленности — только в 1,6 раза.

Отличия ссудного капиталаот денег, хотя он имеет денежную форму: он представляет собой именно капитал, т. е. стоимость, приносимую прибавочную стоимость; деньги сами по себе служат мерой стоимости, средством обращения и т.д., но не дают прироста стоимости.

Ссудный капитал отличается от денег также в количественном отношении: масса ссудных ка­питалов в обществе значительно превышает количество денег, находящихся в обращении. В США в конце 1995г. общая сумма го­сударственной и частной задолженности составляла 20 трлн долл., а масса наличных денег в обращении — около 146 млрд долл. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обра­щении, так как одна и та же денежная единица может неодно­кратно функционировать как ссудный капитал.