Мероприятия по финансовому оздоровлению организаций связанные с реформированием активов.

Меры по реорганизации активов направлены на мобилизацию денежных средств

1. Продажа краткосрочных финансовых вложений, запасов готовой продукции и избыточных производственных запасов.

Необходимо:

1) Реализовать активы, которые

а) не влияют на осуществление деятельности,

б) могут быть реализованы быстро.

2) Погасить наиболее срочные обязательства.

Инвестиции (НС и ДФВ), а также прочие ВА и ОА считаются более трудно реализуемыми

2. Продажа дебиторской задолженности (уступка прав требования).

Должен быть сохранен некоторый уровень ДЗ, который обеспечивает текущие финансовые потребности.

ТФП = З + ГП + НЗП + ДЗ – КЗ + Проч. Потр.

Реализуют.

1. Задолженность неплатежеспособных дебиторов

2. Просроченную задолженность любых дебиторов

3. Задолженность, сроки оплаты которой еще не скоро

Взыскание ДЗ (необходимая форма работы с ДЗ)

· Во внесудебном порядке (напоминание, убеждение и т.п.)

· В судебном порядке (вплоть до подаче заявлений о банкротстве неплатежеспособного дебитора

Факторинг (возможная форма работы с ДЗ)

Является действенным инструментом ускорения оборота товаров и денежных средств

Схема оказания факторинговых услуг

Условия:

а) покупатель (группа покупателей) должны быть заранее оговорены между

-организацией оптовых поставок и

-финансовым агентом,

б) покупатели должны быть заранее оповещены.

3. Продажа, сдача в аренду, передача в залог под кредитование и списание неиспользуемых основных средств.

1) Продажа,

– если есть желающие приобрести.

2) Аренда,

– если сдавать ОС в аренду выгоднее, чем использовать самим.

3) Залог,

– если есть ОС, которые могут взять под выдачу кредитов(имущество остается в распоряжении фирмы, но кредит надо будет погасить).

4) Списание,

– если ОС невозможно продать, сдать в залог или в аренду (экономия на затратах на содержании ОС и уплате налогов на имущество).

4. Продажа инвестиций (деинвестирование).

Продажа ДФВ:

· Выход из участия в других организациях

· Возврат долгосрочных выданных займов

Содержать дорогостоящие инвестиционные проекты – непозволительно!!

Деинвестирование в составе ОС

· Продажа объектов незавершенных строительством

· Прекращение строительства

· Реализация неустановленного оборудования

Позволяют получить доход без принятия на себя хозяйственных рисков(п.1-4)

5. Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы.

6. Освобождение организации от затрат на объекты социальной и непроизводственной сферы.

7. Выведение из состава организации затратных объектов.

8. Остановка нерентабельных (убыточных) производств.

Разновидности мер по реструктуризации бизнеса (п.5-8)

Рекомендуемая последовательность реализации

1. Непроизводственная сфера

2. Вспомогательное производство

3. Основное производство (в начале цикла)

4. Основное производство (в конце цикла)

1. Определить рентабельное или нерентабельное данное производство.

2. Выведение из своего состава нерентабельных – создание ДЗО и продажа доли, продажа имущества (или комплекса), безвозмездная передача.

3. Остановка нерентабельного производства (консервация, остановка без консервации). Кроме тех, которые не могут быть остановлены (авария, ЧП)