Использование процедур слияния и разделения организаций для их финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление – это совокупность процедур, применяемых в отношении неплатежеспособной организации в целях восстановления текущей платежеспособности и урегулирования накопленных долговых обязательств.

Процедуры: Добровольные (по решению собственников) и Принудительные(по решению суда)

Добровольные: 1. Санация - меры, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве. (ЗоБ ст.2) Санация - предоставление собственником, государством, другими лицами финансовых ресурсов, необходимых для урегулирования отношений с кредиторами. (ЗоБ ст.31)

2. Реструктуризация(собственности - Цель - создание эффективной структуры собственности (акционерного капитала),

бизнеса - Осуществляется путем слияний и/или разделений организаций (юр.лиц) Цель слияний – укрупнение бизнеса, а также степени контроля и влияния на сегмент рынка. Цель разделений - отделение эффективных бизнесов от неэффективных, с последующим:А) сохранением эффективных бизнесов и Б) освобождением от неэффективных.,

Реструктуризация имущ. комплекса - Цель данного вида реструктуризации - формирование структуры активов оптимально приспособленной к структуре бизнеса. , системы управления)

Реструктуризация задолженности (долговых обязательств) – это погашение задолженности с одновременным принятием на себя новых обязательств с иными сроками и условиями погашения (по срокам, процентам и др.).

Принудительные:В судебной процедуре финансового оздоровления (самостоятельно, но под контролем кредиторов); Во внешнем управлении, которое проводит арбитражный управляющий под контролем кредиторов; В конкурсном производстве в отношении неплатежеспособных организаций, признанных банкротами

Слияния и разделения как способ избежать банкротства.

1.

Объединение имущества (активов) и обязательств

Главный признак→Прекращение деятельности обеих базовых организаций (А и Б) и возникновение новой организации (В)

2.

Главный признак.→ Прекращение деятельности неплатежеспособной организации

3. Покупка предприятия (имущественного комплекса) организацией Б у организации А с долгами

Особенности продажи предприятия с долгамиГК РФ ст. 559 - 566

Должны быть составлены :

- акт инвентаризации,

- бухгалтерский баланс,

- заключение независимого аудитора о составе и стоимости предприятия,

- перечень всех долгов (обязательств), включаемых в состав предприятия, с указанием кредиторов, характера, размера и сроков их требований.

1. Кредиторы д.б. Письменно уведомлены о переходе прав собственности.
2. Кредиторы имеют право предъявить новые требования (досрочное погашение и/или компенсация убытков).
3. Не могут быть переданы покупателю нек. обязанности (связанные с организацией продавцом – лицензии, разрешения и т.п.)

В случае возбуждения дела о банкротстве предприятие должника (имущественный комплекс) продается без долгов!

Разделительные процедуры кризисных организаций вне банкротства

Если этапов продажи и расчета по долгам не будет, то это - преднамеренное банкротство

Если этапов продажи и расчета по долгам не будет, то это - преднамеренное банкротство

Сохранение организации А – единственное отличие от предыдущего случая.

49. Особенности применения разделительных процедур для кризисных организаций.

Основные документы.

Разделительный баланс,

Передаточный акт,

Правила конвертации акций

Законодательством предусмотрены меры по защите интересов собственников и кредиторов реорганизуемой организации: