Цикл движения денежных средств

У каждой компании должно быть достаточно денежных средств, чтобы своевременно платить по своим обязательствам. Компания, которой это не удается, теряет свою ликвидность и попадает в тяжелое финансовое положение. Такая ситуация может возникнуть даже с компаниями получающими высокую прибыль.

Часто движение денежных средств через структуры компании сравнивают с движением крови по человеческому организму. Непрерывно по всем «артериям» компании циркулирует «кровь» - денежные средства, перенося стоимость ко всем ее «органам». Если этот процесс прекратится или хотя бы серьезно нарушится даже на некоторое время, это приведет к возникновению финансовых проблем.

На Рис 19 представлена только часть из более полного цикла, а именно та, которая имеет отношение к движению оборотного капитала. Главным звеном этой системы является хранилище, резервуар денежных средств, своего рода «сердце», через которое проходит весь поток финансовой «крови». Для выживания компании как независимой единицы жизненно важно, чтобы этот резервуар никогда не пересыхал.

Резервуар денежных средств – часть вспомогательной системы, не использованные возможности краткосрочных займов. Именно здесь, если у компании возникает нехватка денежных средств, проходит ее первая линия обороны. Именно за счет резервуара денежных средств и вспомогательной системы обеспечивается повседневная ликвидность операций компании.

Основные денежные средства поступают в указанный резервуар при погашении дебиторской задолженности клиентами, т.е. в виде платежей покупателей и потребителей товаров и услуг компании.

Основные оттоки денежных средств из компании можно сгруппировать по двум направлениям:

- платежи в погашение кредиторской задолженности, т.е. оплата поставок сырья, товаров и услуг;

- выплата заработной платы персоналу компании и оплата других операционных расходов.

В цикле можно выделить отдельные фазы. Так, возникновение кредиторской задолженности означает поставку сырья, затем наступает фаза незавершенного производства и, наконец, создается готовая продукция. Проходя по этой цепи, денежные средства переходят в форму заработной платы, оплаты расходов и платежей поставщикам.

На выходе из показанной цепочки денежные средства в виде готовой продукции продаются потребителям, т.е. поступают в самое нижнее звено питающей «артерии» - дебиторскую задолженность, из которой снова попадают в резервуар денежных средств, и цикл повторяется.

Рис.19. Цикл движения денежных средств