Понятие небанковских финансовых институтов, их классификация

Небанковская кредитно-финансовая организация (НКФО) – юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные ст.14 БК РБ, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций:

- привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

- размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенного типа клиентов, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг.

НКФИ имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они попадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

В развитых странах наблюдается значительный рост значения небанковских институтов в экономике. Об этом свидетельствует увеличение их доли в общих активах кредитных систем стран и снижение доли банковского сектора. С 30-х годов XX века доля небанковских институтов в активах развитых кредитных систем выросла с 30 до 60% за счет снижения доли банков.

Росту влияния небанковских финансовых институтов способствовали следующие основные причины:

1) рост доходов населения в развитых странах. Ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции;

2) активное развитие рынка ценных бумаг. Небанковские кредитно-финансовые институты занимают видное место на рынке ссудных капиталов, а также его важной части – кредитной системе развитых западных стран. Эти институты привлекают огромные долгосрочные денежные ресурсы населения, корпоративного сектора и государства и мобилизуют их в виде инвестиций в экономике. Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи;

3) оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могли предоставлять банки. В отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения;

4) небанковские кредитно-финансовые институты обладают перед банками большей устойчивостью в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

В Республике Беларусь, безусловно, пока нельзя говорить о хорошо развитом небанковском финансовом секторе. Этому есть ряд объективным причин, и самая главная – это «молодость рынка». Тем не менее, в последние годы Республика Беларусь быстрыми темпами продвигается к рыночным условиям хозяйствования, происходят существенные изменения в конъюнктуре рынка, в законодательстве.

Среди небанковских финансово-кредитных организаций особо выделяются лизинговые фирмы, инвестиционные фонды, финансовые компании, ломбарды, факторинговые фирмы. Более широкий перечень НКФИ представлен на рисунке 3.

 

Виды небанковских финансовых институтов
Лизинговые компании
Финансовые компании (общества)
Кредитные союзы
Ломбарды
Факторинговые компании
Пенсионные фонды
Страховые компании
Общества (организации) взаимного кредита
Трастовые компании
Депозитарий ценных бумаг

Рисунок 3 – Основные виды НКФО

Лизинговые компании – организации, осуществляющие лизинговые операции. Лизинг – это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества. Лизинговые фирмы могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром или группой однородных товаров. Универсальные компании передают в финансовую аренду самые разнообразные объекты.

Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренды свою собственную продукцию.

Участниками (учредителями) лизинговой фирмы могут быть организации, предприятия, банки, ассоциации и тому подобное путем объединения их вкладов на основе учредительного договора.

Лизинговая фирма помимо осуществления всех видов лизинга оказывает посреднические, технические, маркетинговые, представительские, информационные, рекламные, консультационные услуги и другие коммерческие операции.

 

Финансовые компании (общества) – финансовые учреждения, основными целями которых являются: содействие формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация денежных средств с целью последующего инвестирования. Финансовые компании осуществляют следующие виды деятельности:

- посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам;

- маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций;

- размещение денежных средств и ценных бумаг;

- предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами;

- осуществление выпуска ценных бумаг.

Финансовые компании уменьшают риски путем диверсификации. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяют улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.

Финансовые компании предоставляют ссуды потребителям и субъектам малого бизнеса. В отличие от банков, они не принимают вкладов потребителей, а получают большую часть средств от продажи инвесторам краткосрочных обязательств, называемых коммерческими бумагами. Состояние их счетов определяется продажей акций и долгосрочных долговых обязательств.

Существует три основных типа финансовых компаний:

- компании потребительского кредита, предоставляющие ссуды домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку;

- финансовые компании делового кредита, специализирующиеся на ссудных и лизинговых операциях в сфере бизнеса;

- компании торгового кредита, финансирующие приобретение товаров предприятиями розничной торговли.

К определению понятия кредитного союза есть несколько подходов. Один из них предполагает, что кредитные союзы – это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц и мелких кредитных организаций. Другой подход отмечает, что кредитные союзы – это некоммерческая финансовая организация, специализированная на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам.

Кредитный союз способствует эффективному сбережению личных денежных средств своих членов, получению займов из этих средств членами кредитного союза, а так же совместному использованию части сбережений в образовательных, жилищных, медицинских и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов.

Основная деятельность кредитных союзов, направленная на организацию социальной взаимопомощи и поддержки граждан не преследует цели извлечения прибыли. Доход, полученный от оказания услуг своим членам, не становится прибылью кредитного союза, а распределяется между его членами, пропорционально их сбережений.

Ломбард – это коммерческая организация, занимающаяся выдачей займов гражданам под залог предметов личного пользования и домашнего обихода, хранением движимого имущества, ювелирных и бытовых изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней; жемчуга и янтаря; ценных бумаг и иных материальных и нематериальных ценностей, а также при необходимости проведением торговых операций по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.

Ломбард несет ответственность за сохранность принятых вещей.

В случае невозвращения в установленный срок суммы кредита, обеспеченного залогом вещей в ломбарде, ломбард вправе на основании исполнительной надписи нотариуса по истечении льготного месячного срока продать эту вещь в порядке, установленном для реализации заложенного имущества.

Если вещь, сданная на хранение в ломбард, не востребована поклажедателем в обусловленный соглашением с ломбардом срок, ломбард обязан хранить ее в течение двух месяцев с взиманием за это платы, предусмотренной договором хранения. По истечении этого срока невостребованная вещь может быть продана ломбардом.

Факторинговые компаниизанимаются факторинговыми операциями, которые заключаются в следующем: по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Договор факторинга может быть:

- открытым, когда должник уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору,

- скрытым, когда должник не уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к фактору,

- без права регресса, когда фактор финансирует кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору,

- с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока.

Пенсионные фонды обеспечивают своих клиентов средствами на период после выхода на пенсию. Каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем требования о выплате страхового вознаграждения будут оплачены. В качестве клиента, как правило, выступают физические лица, хотя и юридические лица могут вносить определенные суммы как добавки к будущим пенсиям своих работников. Пенсионные фонды возникли как дополнения к общественной системе государственного социального страхования. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в коммерческие банки или страховые компании.

Страховые компании выпускают долговые обязательства (полис), которые их клиенты хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. Клиентами могут быть как физические, так и юридические лица. Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она различается для страхования жизни и страхования имущества. Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль всегда оседает в компании, а резервы взносов как будущие обязательства перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Общества (организации) взаимного кредита – кредитные учреждения, как правило, обслуживающие мелкий и средний бизнес. Участниками общества взаимного кредита могут быть любые юридические и физические лица (за исключением, как правило, государственных органов). Целью деятельности общества является кредитование своих участников за счет собственных средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе взаимного кредита. Других видов деятельности, кроме ссудных и депозитных операций для своих членов, общества обычно не имеют.

Трастовая компания – компания, специализирующаяся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством физически и юридических лиц. Могут представлять собой самостоятельную фирму либо являться филиалом банков или других кредитных учреждений. Траст-компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности в форме комиссионных вознаграждений.

Депозитарий ценных бумаг –специализированное хранилище ценных бумаг. Лицо, которое на договорных условиях пользуется услугами депозитария, называется депонентом. В этом случае между депонентом и депозитарием заключается специальный договор, регулирующий их отношения по поводу депозитарной деятельности, называемый договором счета депо. Счет депо представляет собой совокупность записей в учетных регистрах депозитария, необходимых для исполнения последним договора счета депо с депонентом.

Помимо хранения ценных бумаг, депозитарий может выполнять другие функции. Среди них: а) организация обмена информацией, связанной с владением ценной бумагой, между эмитентом (держателем реестра) и депонентами (клиентами); б) получение доходов по ценным бумагам, хранящимся в депозитарии, с последующим их переводом на счета депонентов; в) учет ценных бумаг депонентов (клиентов); г) ведение по договору с эмитентом реестров собственников ценных бумаг; д) передача сертификатов ценных бумаг по поручению депонентов (клиентов) третьим лицам; е) проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежеспособность; ж) клиринг по ценным бумагам; з) инкассация и перевозка ценных бумаг; и) изъятие из обращения сертификатов ценных бумаг в соответствии с условиями их обращения; к) регистрация сделок с ценными бумагами.


<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Финансовые институты, их функции, классификация | Инвестиционные финансовые институты




Дата добавления: 2019-10-16; просмотров: 245; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию, введите в поисковое поле ключевые слова и изучайте нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам понравился данный ресурс вы можете рассказать о нем друзьям. Сделать это можно через соц. кнопки выше.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2020 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.01 сек.