Назначение, состав и структура оборотного капитала

Оборотный капитал (или оборотные средства) – элемент имущества торгового предприятия.

Оборотный капитал представляет собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемых в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

В настоящее время оборотные средства в экономической литературе имеют синонимы: оборотные средства капитала, мобильные активы, текущие активы.

Оборотные средства торгового предприятия представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные фонды и фонды обращения.

Назначение оборотных средств:

- для создания запасов товаров;

- для осуществления расчетных операций.

К фондам обращенияотносят:

- товарные запасы;

- денежные средства;

- средства в расчетах;

- дебиторскую задолженность долгосрочного и краткосрочного

характера;

- краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).

Доля фондов обращения в составе оборотных средств составляет 90-95%.

К оборотным фондам относят:

- тару;

- топливо.

Доля оборотных фондов в составе оборотных средств составляет 5-10%.

По содержанию фонды обращения являются непосредственно предметом деятельности торгового предприятия, а оборотные фонды лишь обслуживают производственный процесс в сфере торговли (в промышленности наоборот).

Классификация оборотных средств:

1. По экономическому содержанию:

- оборотные фонды;

- фонды обращения.

2. По способу формирования:

- собственные - минимальная постоянная сумма средств для финансирования потребностей торгового предприятия;

- заемные – временная потребность торгового предприятия в оборотных средствах, возникающая под влиянием зависимых и независимых от фирмы причин. Покрываются обычно кредитом.

3. По характеру управления оборотными средствами:

- нормируемые – товарные запасы на предприятиях розничной и оптовой торговли, а также в пути, денежные средства в кассе, запасы тары порожней и под товарами, топливо, расходы будущих периодов.

- ненормируемые – денежные средства на расчетном счете торгового предприятия, средства в расчетах (дебиторская задолженность).

В составе оборотных средств торгового предприятия преобладают товарные запасы. Состав собственных оборотных средств представлен в табл. 4.

Таблица 4

Состав собственных оборотных средств торгового предприятия

1-2 = собственные оборотные средства.

Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих торговому предприятию, и являются величиной, характеризующей финансовую устойчивость предприятия.

Факторы, влияющие на состав и структуру оборотных средств в торговом предприятии:

1) объем продаж;

2) оборачиваемость;

3) регулярность поставок;

4) формы денежных расчетов, используемых фирмой;

5) оперативность коммерческой работы;

6) условия транспортировки;

7) сезонный фактор.