Ликвидные средства 1-го класса

(немедленно реализуемые или высоколиквидные активы)

Таблица 13.3

Ликвидные средства 2-го класса

(быстрореализуемые активы)

Таблица 13.4

Ликвидные средства 3-го класса

(имущество средней реализации)

Таблица 13.5

Объем и структура долговых обязательств

Отсюда К_ал =0,02 [(300÷15000)]; К_пл =0,5 [(300 + 7200) ÷15000];

К_п = 1,8 [(300 + 7200 + 20000) ÷15000, К_Н = 50% [(25000 • 100 ÷ 50000)].

Заемщик в нашем примере относится по ранее приведенной классификации: к 3-му классу по К_ал; ко 2-му классу по К_пл,, К_п и К_н.

Далее рассчитаем рейтинг заемщика (табл. 13. 6),

Таблица13.6

Рейтинг заемщика

Таким образом по сумме балов данный заемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.

Анализ обеспечения кредита.

Закон «О банках и банковской деятельности» предусматривает, что выдача кредита коммерческими байками должна производиться под различные формы обеспечения кредита: залог недвижимого и движимого имуществ, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковские гарантии и иные способы, предусмотренные федеральными законами или договором.

Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны удовлетворять таким условиям:

- высокая ликвидность - способность активов к быстрой реализации в денежные средства;

- способность к долгосрочному хранению - минимум в течение погашения ссуды;

- стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её
колебаний;

- минимальные затраты по хранению и реализации залога;

- защита прав кредитора на владение имуществом;

- лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских свойств;

В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям. определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только возврат основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо также учитывать то. что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна превышать размеры запрашиваемой ссуды,

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятия в целом (комплекс), товарно-материальные ценности, транспорт, ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные средства и др.

Различают такие виды залога:

§ залог с оставлением имущества у залогодателя: залог товаров в обороте, товаров в переработке, недвижимого имущества;

§ залог с оставлением предмета залога у залогодержателя.

Кроме того, возможны некоторые другие формы передачи обеспечения, Например, переход обеспечения в полную собственность банка. Этот трансферт оформляется специальным соглашением, которое предусматривает обратный переход собственности к заёмщику только после полного и своевременного погашения долга. Передача собственности во владение банка лишает заёмщика возможностью распоряжаться своей собственностью. Однако кредитор не может продать залог, если это право не предусмотрено договором.

Рассмотрим материальные формы обеспечения.

Обеспечение недвижимым имуществом. В качестве залога могут выступать земельные участки, производственные и сельскохозяйственные постройки, жилые дома, квартиры, помещения, коммуникации. Как правило, используется при выдаче крупных долгосрочных ипотечных кредитов. Земля считается очень надёжным залогом при заключении кредитной сделки, так как никогда не теряет полностью своей стоимости и в основном растёт в цене. Вместе с тем, у недвижимости есть некоторые недостатки: иногда возникают трудности реальной оценки её стоимости, значительные формальности при оформлении закладной, сложности реализации.

Обеспечение ценными бумагами. В залог принимаются государственные ценные бумаги и бумаги предприятий. Этот вид обеспечения удобен для банков вследствие лёгкости передачи права собственности, лёгкость реализации на рынке, отсутствие формальностей при осуществлении сделок, отсутствие издержек при хранении. Однако цена на ценные бумаги может значительно колебаться, поэтому обязательным условием является их высокая ликвидность. Акции многих компаний могут не обращаться на рынке, что делает затруднительным определение их истинной цены. Наиболее ликвидными считаются государственные ценные бумаги.

Обеспечение движимым имуществом. В качестве залога используются следующие виды движимого имущества: машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, скот, механизмы (для промышленных, торговых, с/х и других фирм), личные автомобили и другие товары длительного пользования (для индивидуальных заёмщиков). Закладная па движимое имущество дает право кредитору в случае неплатежа продать с торгов заложенное имущество, а выручку обратить на погашение ссуды.

Гарантия третьих лиц. Гарантия (поручительство) представляет собой обязательство третьего лица погасить долг заём шика в случае его неплатёжеспособности и оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта. В роли гаранта могут выступать банки, предприятия, другие организации.

Переуступка дебиторской задолженности. Состоит в передаче банку счетов, которые подлежат оплате за поставленные заёмщиком товары (услуги, работы). Существует две формы:

§ без извещения дебиторов. Денежные поступления от дебиторов передаются заёмщиком банку;

§ с извещением дебиторов, когда дебиторы непосредственно рассчитываются с банком.

Переуступка контрактов - эта форма обеспечения используется при предоставлении ссуд строительным организациям и фирмам, которые совершают регулярные поставки товаров, услуг по контракту. Заёмщик уступает банку контракт, в результате чего поступления от покупателя передаются банку в счёт погашения задолженности.

Обеспечение товарными запасами. В качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовой продукции. Предпочтение отдаётся товарам, которые продаются на биржах. Одним из условий применения является страховка. Оформляется с помощью складского свидетельства, если товары передаются на хранение складской фирме. Товары могут храниться и на складе заёмщика, тогда клиент отвечает за сохранность товаров,

Основной целью анализа предлагаемого обеспечения является определение уровня ликвидности (способности к быстрой реализации без значительных потерь) и реальной рыночной стоимости (стоимости возможной реализации).

Общая характеристика:

§ список имущества, предлагаемого в обеспечение;

§ предполагаемая залоговая стоимость;

§ коэффициент покрытия кредита (залоговая стоимость/сумма
кредита);

§ альтернативные варианты обеспечения (за счет чего возможно усилить залог).