Тема 2. Принципы составления и представления финансовой отчетности в соответствии с МСФО 17 страница

7.2. Инвестиции в дочерние и ассоциированные организации

Дочерние компании определяются как находящиеся под контролем другой компании, которая называется материнской. Контроль - это такая совокупность обстоятельств, которая создает возможность материнской компании определять финансовую и хозяйственную политику дочерней компании с целью получения выгод от ее деятельности. Обычно считается, что контроль возникает, когда материнская компания сама или через свои дочерние компании владеет более чем половиной голосующих акций организации. Даже когда материнская компания владеет менее чем половиной голосующих акций, ее контроль над дочерней компанией осуществляется при соблюдении одного из нижеперечисленных условий:

- материнская компания по соглашению с другими инвесторами получает право управлять более чем половиной голосующих акций дочерней компании;

- материнская компания в соответствии с уставом или по соглашению с другой (дочерней) компанией имеет полномочия определять ее финансовую и хозяйственную политику;

- материнская компания на основе законных правовых документов имеет возможность: а) иметь большинство голосов на заседании совета директоров, наблюдательного совета или иного аналогичного органа управления дочерней компанией; б) может назначать (смещать) большинство членов совета директоров.

Все отчетные показатели дочерних компаний и их материнской компании включаются в групповую консолидированную финансовую отчетность, характеризующую итоги деятельности всей группы за отчетный период. Дочерняя компания не включается в групповую финансовую отчетность, если:

- дочерняя компания приобретается с целью ее продажи в ближайшем будущем;

- дочерняя компания находится в условиях, существенно и надолго ограничивающих ее возможность и способность переводить средства в материнскую компанию.

Инвестиции в такую дочернюю компанию отражаются в финансовой отчетности в соответствии с общими правилами учета инвестиций.

В финансовой отчетности материнской компании, как самостоятельной организации на правах юридического лица, инвестиции в дочерние компании могут учитываться: а) по фактической себестоимости, по рыночной стоимости в соответствии с общей методикой учета инвестиций; б) по методу участия, применяющегося также для учета инвестиций в ассоциированные компании.

Метод учета инвестиций по долевому участию состоит в том, что инвестиции, принятые к учету по фактическим затратам инвестора, по окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектом инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций.

Метод долевого участия не применяется для учета инвестиций в ассоциированную компанию, если инвестировавшая компания сама является материнской, которая не должна составлять консолидированную ответственность в соответствии с требованиями МСБУ-27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность". Не обязана составлять консолидированную отчетность компания, если она:

- сама является дочерней компанией и при этом имеется согласие акционеров материнской компании не составлять консолидированную отчетность либо материнская компания имеет в ней 100%-ное участие;

- не имеет публично обращаемых ценных бумаг и не представляла финансовую отчетность с целью размещения своих ценных бумаг на фондовом рынке, а также если ее материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО.

МСБУ-28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" устанавливает правило единой учетной политики и единой отчетной даты, что унифицирует расчеты по методу долевого участия. Это тем более важно, что инвестор при расчетах по методу долевого участия обязан:

а) определить справедливую стоимость идентифицируемых активов ассоциированной компании;

б) по их доле, принадлежащей инвестору, определить разницу между стоимостью приобретения и справедливой стоимостью принадлежащих ему идентифицируемых активов.

Выявленная положительная разница учитывается как стоимость деловой репутации, а отрицательная включается в доход при определении части прибыли инвестора в ассоциированной компании.

Ассоциированные компании, относящиеся к группе данного инвестора, отличаются тем, что последний может оказывать существенное влияние на их финансовую и хозяйственную деятельность независимо от того, что такие компании не могут быть классифицированы как дочерние или совместные.

Стандарт (МСБУ-28) определяет, что значительное влияние возникает, если инвестор самостоятельно или через свои дочерние компании владеет более чем 20% голосующих акций объекта инвестиций. Если его доля в голосующих акциях менее 20%, то такая компания не включается в число ассоциированных. И то и другое должно подтверждаться некоторыми обстоятельствами, среди которых:

- представительство инвестора в совете директоров или ином аналогичном органе управления либо возможность участия в выработке финансово-хозяйственной политики ассоциированной компании;

- крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

- обмен управленческим персоналом или предоставление важной технической информации.

Поэтому владение менее чем 20% голосующих акций может предоставить инвестору значительное влияние, так же как и владение более чем 20% акций не обязательно гарантирует ему значительное влияние. Но такого рода исключения необходимо всякий раз доказывать и раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности. В случаях значительного влияния инвестиции в ассоциированную компанию отражаются по методу участия.

Пример. Акционерное общество "Альфа" инвестировало на приобретение 30% голосующих акций акционерного общества "Сигма" 850 млн руб. Последнее показало в своем годовом отчете сумму чистой прибыли 200 млн руб., из которых половина была распределена в качестве дивидендов владельцам голосующих акций.

Акционерное общество "Альфа" отражает сумму первоначальных инвестиций в АО "Сигма" по дебету счета "Долгосрочные финансовые вложения" и кредиту счетов денежных средств - 850 млн руб. АО "Альфа" имеет право по окончании отчетного года отразить в своем балансе 30% чистой прибыли АО "Сигма", что составляет: 200 x 30 : 100 = 60 млн руб. Эта сумма будет записана по дебету счета "Долгосрочные финансовые вложения" и по кредиту счета прибылей по отдельной статье "Доля прибыли ассоциированных компаний".

Полученные АО "Альфа" дивиденды от АО "Сигма" на сумму 30 млн руб. будут записаны по дебету счетов денежных средств или расчетов и по кредиту счета "Долгосрочные финансовые вложения". В результате рассмотренных записей в балансе АО "Альфа" будут отражены инвестиции в ассоциированные компании, исходя из следующего расчета:

Фактические затраты в инвестиции 850 млн руб.

Присоединенная доля чистой прибыли 60 млн руб.

Полученная сумма дивидендов (30) млн руб.

--------------------------------------------------------------

Инвестиции в ассоциированные компании

в конце отчетного года 880 млн руб.

В отчетности о прибылях и убытках общая сумма прибыли должна быть увеличена на 60 млн руб. как доля прибыли ассоциированных компаний.

Инвестиции в ассоциированные компании отражаются в финансовой отчетности инвестора по себестоимости, если сам инвестор не считает их вложениями в ассоциированные компании, так как приобрел соответствующие акции исключительно с целью продажи в недалеком будущем. Применение метода учета инвестиций по себестоимости предполагает, что полученные инвестором доходы признаются только в сумме дивидендов и других поступлений от чистой прибыли объекта инвестиций, которые последний получил и признал после даты приобретения акций. Другие поступления должны быть отражены как уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

7.3. Инвестиционная собственность

Инвестиционная собственность - это инвестиции в недвижимость, которую не предполагается использовать в хозяйственной деятельности организации или для продажи в ходе обычной деятельности. К ней относятся земельные участки, здания или части зданий, находящиеся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды (лизинга), используемые для получения арендных платежей, доходов от прироста стоимости имущества, но не участвующие в процессе производства и реализации товаров, работ, услуг; не используемые в административных целях; не предназначенные для продажи в обычных операциях данной организации.

В новой редакции МСБУ-40 установлено однозначное правило относительно включения в инвестиционную собственность имущества, полученного на условиях операционной аренды. Оно может классифицироваться как инвестиционная собственность при условии, что выполняются все требования к определению инвестиционной собственности, а активы, полученные в аренду, признаются по их справедливой стоимости. Каждый объект арендованного имущества должен учитываться и классифицироваться отдельно. При этом, поскольку объекты имущества, полученные в оперативную аренду и отнесенные к инвестиционной собственности, учитываются по справедливой стоимости, все другие объекты инвестиционной собственности должны оцениваться также по справедливой стоимости.

В отличие от инвестиционной собственности МСБУ-40 рассматривает собственность, занимаемую владельцем. К ней относится имущество, находящееся в распоряжении собственника или арендатора по договору финансовой аренды, предназначенное для производства и реализации товаров, работ, услуг, для обычной продажи или для управления организацией.

Денежные потоки, генерируемые инвестиционной собственностью, большей частью не имеют связи с остальным имуществом организации. В то время как денежные потоки, генерируемые основными средствами в процессах производства и реализации, относятся также и к другому имуществу, используемому в этих целях. То же относится к любому имуществу, применяемому как собственность, занимаемая владельцем.

Отдельные объекты, например здания, могут частично использоваться для сдачи в аренду или для получения дохода от прироста стоимости капитала, а частично - для получения дохода от производства и реализации товаров или оказания услуг. В таком случае объект относится к инвестиционной собственности, если стоимость услуг или другая выручка представляет относительно незначительную часть в общей сумме дохода. Лучший вариант - когда здание можно оценить по частям и, соответственно, учитывать отдельно стоимость здания, относящуюся к инвестиционной собственности или к собственности, занимаемой владельцем.

Пример. Организация владеет гостиницей, сдает номера и получает арендную плату. Такой объект вполне можно считать инвестиционной собственностью. Но гостиница - это комплекс, оказывающий всевозможные услуги постояльцам: питание, обслуживание, развлечения. Их стоимость настолько весома, что здание гостиницы следует признать собственностью, занимаемой владельцем, и соответственно отразить ее в балансе организации.

Владелец гостиницы может передать в аренду другим организациям или лицам ресторан, спортивно-культурный комплекс, службы обслуживания гостей. Гостиница как комплекс будет приносить доход в основном от арендной платы. Ее здание нужно будет отнести к инвестиционной собственности.

Классификация объектов инвестиционной собственности

Переклассификация объектов инвестиционной собственности, то есть их включение в данную категорию либо исключение из нее, производится по фактическому предназначению того или иного объекта имущества организации.

Перевод объекта из инвестиционной собственности в объект для продажи производится с началом его реконструкции для подготовки к продаже. Но если принято решение о продаже объекта инвестиционной собственности без реконструкции, его продолжают числить в составе инвестиционной собственности вплоть до выбытия в результате продажи.

Объект включается в инвестиционную собственность:

- после завершения строительства или реконструкции;

- после окончания его применения в производстве, управлении, коммерческих операциях;

- после передачи в операционную аренду третьей стороне.

Объект исключается из инвестиционной собственности:

- с началом применения его в производстве, управлении или коммерческих операциях;

- с началом реконструкции как подготовительной предпродажной операции.

Признание и первоначальная оценка. В составе активов организации инвестиционная собственность признается как самостоятельный объект учета, когда имеется достаточная вероятность поступления арендных платежей или прироста стоимости капитала в соответствии с требованиями к инвестиционной собственности, а стоимость последней может быть достоверно определена.

Первоначальная оценка инвестиционной собственности производится по себестоимости ее приобретения или строительства, не исключая и строительства хозяйственным способом.

Себестоимость приобретения инвестиционной собственности включает цену объекта и прямые затраты по сделке (юридические, консультационные услуги, регистрация и т.п.). Проценты за отсрочку платежа в себестоимость не включаются, они включаются в периодические расходы в течение срока данного кредита. Объекты, построенные подрядчиками, оцениваются в соответствии с ценой подрядного договора.

Себестоимость инвестиционной собственности, построенной хозяйственным способом, определяется по сумме всех затрат на дату завершения строительства объекта. Затраты на незавершенных объектах учитываются, как и любые другие затраты на капитальное строительство. Отдельный учет инвестиционной собственности начинается с даты завершения строительства и принятия объекта в эксплуатацию.

Стоимость сверхнормативного расхода материалов и других ресурсов, потребленных при строительстве или реконструкции объектов, не включается в их первоначальную стоимость. Расходы, связанные с вводом в эксплуатацию объекта инвестиционной собственности, не включаются в его себестоимость, за исключением тех расходов, которые необходимы для приведения объекта в рабочее состояние. Но первоначальные убытки, связанные с временными трудностями по привлечению арендаторов, другие аналогичные потери списываются в расходы тех отчетных периодов, в которых они возникли.

Последующие дополнительные расходы относятся на увеличение балансовой стоимости инвестиционной собственности, если они повышают доходность инвестиционной собственности. Во всех случаях, когда в первоначальной цене объекта отражены потери доходности, их восстановление путем модернизации или других последующих расходов должно отражаться на увеличении балансовой стоимости объекта. Иные последующие расходы не капитализируются. Они должны списываться в расходы того периода, в котором они возникли.

Модели последующей оценки стоимости объектов инвестиционной собственности. МСБУ-40 разрешает применять для учета объектов инвестиционной собственности: справедливую стоимость, а ее изменения отражать в составе прибылей и убытков; первоначальную стоимость приобретения, при которой инвестиционная собственность отражается в балансе по остаточной стоимости, то есть за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Применение для учета первоначальной стоимости приобретения не исключает необходимости раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности справедливую стоимость инвестиционной собственности.

┌──────────────────────────────────────────┐

│Модели оценки инвестиционной собственности│

└────┬────────────────────────────────┬────┘

\│/ \│/

┌──────────────────────────────┐ ┌───────────────────────────────┐

│ По справедливой стоимости │ │ По первоначальной стоимости │

│ │ │ приобретения │

└──────────────────────────────┘ └───────────────────────────────┘

Данная модель отличается от учета по переоцененной стоимости, которая повсеместно применяется для учета материальных активов, тем, что превышение переоцененной стоимости над первоначальной балансовой стоимостью признается на счетах капитала как прирост стоимости имущества. Применение модели учета по справедливой стоимости предполагает, что все изменения стоимости отражаются только на счетах прибылей и убытков.

Очевидны и трудности определения справедливой стоимости для многих объектов инвестиционной собственности. Справедливая стоимость инвестиционной собственности должна отражать конъюнктуру и фактические рыночные и иные условия именно на отчетную дату, а не на любую иную. Меняющиеся рыночные условия ведут к изменениям и неточностям в оценке справедливой стоимости. По многим объектам инвестиционной собственности нельзя опереться на цены активного рынка, воздействуют и тарифные факторы арендной платы.

Каждая организация обязывается применять избранный порядок оценки для всех объектов инвестиционной собственности. Часто по объективным причинам невозможно обеспечить оценку по справедливой стоимости всех имеющихся объектов.

Оценка при переклассификации осуществляется по одной из двух моделей: по первоначальной стоимости или по справедливой стоимости. При оценке по первоначальной стоимости любая переклассификация объектов инвестиционной собственности не вызывает каких-либо изменений в ее балансовой стоимости и не требует поэтому какого-либо учета отклонений. Наоборот, при оценке объектов инвестиционной собственности по справедливой стоимости возникают отклонения, требующие учета и отражения в финансовой отчетности.

Переклассификация инвестиционной собственности в основные средства, запасы или в иные категории "собственности, занимаемой владельцем", производится по справедливой стоимости, которая признается в качестве балансовой стоимости объектов на момент изменения их предназначения в данной организации.

Выбытие объектов инвестиционной собственности происходит путем их продажи или сдачи в финансовую аренду по договору лизинга. Продажная цена объекта определяется по его справедливой стоимости на дату отчуждения. При предоставлении коммерческого кредита или рассрочки платежа разность между фактическим возмещением и справедливой стоимостью (ценой) отражается в учете отдельно, как полученный процентный доход. Возникающие прибыли (убытки) отражаются на счете прибылей и убытков.

При окончательном снятии с эксплуатации (списании) объекта инвестиционной собственности возможная сумма потерь отражается как убыток в том отчетном периоде, в котором оформлено списание объекта.

7.4. Вложения в совместную деятельность

МСБУ-31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности" намного шире определяет границы и виды этой деятельности, чем это принято в российском законодательстве, да и в практике хозяйственной деятельности. Формы совместных предприятий, или, по терминологии стандарта, совместных компаний сводятся к трем основным типам:

┌───────────────────────────────────────────┐

│ Формы совместных компаний (предприятий) │

└──┬──────────────────┬──────────────────┬──┘

\│/ \│/ \│/

┌───────────────────┐ ┌────────────────────┐ ┌───────────────────┐

│ совместно │ │ совместно │ │ совместно │

│ контролируемые │ │ контролируемые │ │ контролируемые │

│ операции │ │ активы │ │ компании │

└───────────────────┘ └────────────────────┘ └───────────────────┘

В любом случае необходимо соглашение (договор), определяющее порядок совместного контроля участников. Компании, отношения в которых не регулируются договорными соглашениями по установлению совместного контроля, не могут рассматриваться в качестве совместных компаний.

Соглашение заключается в форме договора между предпринимателями или в любой другой письменной форме и определяет:

- характер деятельности совместной компании, сроки этой деятельности и виды отчетности, отражающие совместную деятельность;

- порядок назначения коллегиального органа управления совместной компанией (совета директоров) и голосования предпринимателей в этом органе. Ни один из предпринимателей не должен иметь возможность для установления единоличного контроля, потому что в таком случае компания превращается в дочернюю и перестает быть совместной. В соглашении следует также определить круг вопросов, решаемых на основе консенсуса (с согласия всех), и круг вопросов, решаемых большинством голосов членов руководящего органа;

- взносы участников в капитал и имущество совместной компании;

- порядок разделения между участниками доходов, расходов, результатов деятельности совместной компании, в частности объемов производства, прибылей, имущества.

Стандарт допускает, что один из участников совместной деятельности может быть назначен управляющим (руководителем) совместного дела, но ни один из участников не может установить единоличный контроль за совместной деятельностью. В соглашении следует предусмотреть, что управляющий действует в пределах установленных совместно всеми участниками направлений финансовой и хозяйственной политики и делегированных ему прав и полномочий.

Совместно контролируемые операции возникают, когда два или несколько предпринимателей или компаний ведут совместные операции для того, чтобы произвести и продать совместно изготовленную продукцию, выполненные работы или услуги. Для проведения операций не создается новая компания или товарищество. Каждый участник использует свои основные средства, товарно-материальные ресурсы, несет свою часть расходов и обязательств в связи с проведением совместных операций. Если в результате совместных операций один из участников реализует их плоды, доходы передаются другим участникам в соответствии с заключенным между ними соглашением. При реализации крупных партий продуктов, работ доходы могут распределяться между участниками непосредственно по платежным документам.

Пример. Три консалтинговые фирмы обязались разработать и адаптировать программу обработки данных на ЭВМ для некоей компании, обучить ее персонал и в течение года сопровождать программу и устранять возникающие сбои. Заказчик обязан уплатить разработчикам 15 млн руб. Из них после приемки программы - 60%, после обучения персонала - 20% и в конце первого года эксплуатации еще 20%. Консалтинговые фирмы договорились о совместном проведении операций, каждая выполняет свою часть работы своими силами и средствами, а доходы между ними разделяются в пропорции 45, 35, 20%. Первый платеж заказчика после сдачи программы в 9 млн руб. был зачислен на счет первого исполнителя в сумме 4,05 млн руб., второго - в сумме 3,15 млн руб., третьего - в сумме 1,8 млн руб. Каждый исполнитель отразил свои расходы на разработку программы в своем финансовом учете и признал свою сумму полученной прибыли.

МСБУ-31 предусматривает, что каждый участник совместно контролируемых операций отражает в своей финансовой отчетности активы и обязательства, возникшие в ходе совершения совместных операций, а также расходы и доходы, с этим связанные. Поскольку все эти объекты получили изначальное отражение в финансовом учете и финансовой отчетности каждого участника, никакие дополнительные записи и отражения не нужны. Но в управленческом учете участники могут отражать совместно контролируемые операции для выявления их результатов и необходимых взаимных расчетов.

Совместно контролируемые активы представляют собой совместно используемое двумя или несколькими компаниями имущество для достижения определенных целей и получения дополнительных выгод. Каждый участник такого соглашения получает свою долю продукции, полученной с использованием совместного имущества, и осуществляет расходы, необходимые для его эксплуатации, в соответствии со своей долей в имуществе или продукции. Предприятия для совместного контроля над общим имуществом организационно учреждаются в виде простого товарищества или даже без него. Они не требуют организации юридического лица в форме общества или товарищества.