Формы реального и финансового инвестирования

Инвестиционный рынок можно рассматривать в двух аспектах: как рынок инвестиционного капитала, размещаемого инвесторами, и как рынок инвестиционных товаров, представляющих объекты вложений инвесторов.

Инвестиционный рынок состоит из рынка объектов реального инвестирования и рынка объектов финансового инвестирования.

К основным формам реального инвестирования относят: приобретение целостных имущественных комплексов; новое строительство, перепрофилирование, реконструкция, модернизация, обновление отдельных видов оборудования, инновационное инвестирование в нематериальные активы.

Все перечисленные формы реального инвестирования сведены к трем основным его направлениям: капитальному инвестированию или капитальным вложениям (первые шесть форм); инновационному инвестированию (седьмая форма) и инвестированию прироста оборотных активов (восьмая форма).

Управление реальными инвестициями предприятия в современных условиях базируется на методологии системы „Управления проектами" — новом научном направлении, получившем широкое распространение в западных странах с развитой рыночной экономикой

Управление проектами — это современная системная методология осуществления всех процессов разработки и реализации инвестиционного проекта любого вида на протяжении всего его жизненного цикла, обеспечивающая эффективное достижение его целей.

Финансовое инвестирование осуществляется в следующих основных формах:

1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий (развитие стратегических хозяйственных направлений).

2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов (депозитные вклады в коммерческие банки).

3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов (рыночные ценные бумаги).

„Инвестиционного портфель" базируется на том, что большинство инвесторов избирают для осуществления финансового инвестирования более чем один финансовый инструмент, т.е. формируют определенную их совокупность.

Инвестиционный портфель - этоцеленаправленно сформированную совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.

Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации основных направлений политики финансового инвестирования предприятия путем подбора наиболее доходных и безопасных финансовых инструментов. С учетом сформулированной главной цели строится система конкретных локальных целей формирования инвестиционного портфеля: обеспечение высокого уровня формирования инвестиционного дохода в текущем периоде; обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе; обеспечение минимизации уровня инвестиционных рисков, связанных с финансовым инвестированием; обеспечение необходимой ликвидности инвестиционного портфеля ;обеспечение максимального эффекта „налогового щита" в процессе финансового инвестирования.