Экономическая методика оценки инновационного потенциала

В экономической теории и хозяйственной практике для решения задач по анализу экономических возможностей предприятий широко применяется методика оценки финансовой устойчивости, характеризующая способность экономического субъекта обеспечивать производственный процесс:

1) собственными оборотными средствами;

2) собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами;

3) собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами [60].

Основная задача анализа финансовой устойчивости предприятия – это определение степени обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, а также соотношения объемов собственных и заемных средств. Такой анализ проводится на основе материалов финансовой отчетности. Для полного отражения разных видов источников (собственного, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов) в теории финансового анализа предусмотрены следующие показатели [49, 84]:

1. Наличие собственных оборотных средств

М_С= И_С-F, (7.31)

где И_С- источники собственных средств (итог. разд. III баланса «Капитал и резервы»); F- основные средства и вложения (итог. разд. I баланса «Внеоборотные активы»).

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

М_Д= М_С+ К_Д, (7.32)

где К_Д – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог. разд. IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина источников средств для формирования запасов и затрат:

М_К= М_Д+ К_ДК, (7.33)

где К_К – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. V баланса «Краткосрочные обязательства»).

4. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

± М_С= М_С+ Z, (7.34)

где Z – запасы и затраты (стр. 210 и стр. 220 II баланса «Оборотные активы»).

5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

± М_Д= М_Д - Z. (7.35)

6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

± М_К= М_К + Z. (7.36)

Определение типа финансовой устойчивости проводится с использованием трехмерного показателя

S= {S₁(x₁); S₂ (x₂); S₃ (x₃)}, (7.37)

где ± М_С= x₁; ± М_Д= x₂; ± М_К= x₃.

Функция S(x) определяется следующим образом:

S(x) =1, если х ≥0, (7.38)

S(x)= 0, если х≤0. (7.39)

Существует четыре типа финансовой устойчивости (табл. 7.12):

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – используемые источники покрытия затрат – собственные средства: ± М_С ≥ 0; ± М_Д ≥ 0; ± М_К ≥ 0; S= (1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая устойчивость – используемые источники покрытия затрат – собственные средства и долгосрочные кредиты: ± М_С < 0; ±М_Д ≥ 0; ± М_К ≥ 0; S= (0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние - используемые источники покрытия затрат – собственные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы: ± М_С <0 ; ± М_Д < 0; ± М_К ≥ 0; S= (0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние - используемые источники покрытия затрат – собственные средства предприятия отсутствуют : ± М_С < 0; ± М_Д < 0; ± М_К < 0; S= (0; 0; 0).

С учетом определяемых значений функции S (x) можно выделить четыре основных типа инновационного потенциала предприятия (табл. 7.12).

Таблица 7.7. Типы инновационного потенциала предприятий

Данный метод позволяет оценить инновационный потенциал, проанализировать финансовую устойчивость предприятия к инновационному развитию. Это, в свою очередь, позволяет проверить правильность выбранного направления инновационного развития с позиций современного и дальнейшего финансового состояния предприятия, а, следовательно, и эффективности коммерциализации новых технологий.