Теоретическая часть

Планирование доходов и поступлений

Алгоритм составления финансового плана включает следующие этапы:

· анализ финансового положения предприятия;

· планирование доходов и поступлений;

· планирование расходов и отчислений;

· проверку финансового плана (баланс доходов и расходов).

Рассмотрим содержание указанных этапов.

Планирование доходов и поступлений средств осуществляется на основе расчетов движения денежных потоков предприятия на планируемый период. Расчет планового движения денежных средств в планируемом периоде имеет целью обеспечить контроль за денежными потоками предприятия в ходе осуществления им хозяйственной деятельности. Денежные потоки позволяют определять и планировать размеры избытка или недостатка денежных средств, определять на этой основе размеры привлечения в оборот кредитных ресурсов, а также сроки и суммы их погашения, выплаты процентов по кредитам.

Источниками доходов и поступлений средств предприятия являются:

прибыль от производственно-хозяйственной деятельности;

амортизационные отчисления;

устойчивые пассивы (кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия);

средства от продажи ценных бумаг, финансовых операций с временно свободной денежной массой;

паевые, членские взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц;

долгосрочные банковские кредиты;

займы;

пожертвования и благотворительные взносы;

поступления от долевого участия в строительстве;

финансовые ресурсы, мобилизируемые в процессе строительства (плановые накопления по работам, выполняемым хозяйственным способом), а также мероприятия по снижению себестоимости этих работ, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

Рассмотрим методику планирования основных источников доходов и поступлений.

Прибыль

План по прибыли рекомендуется составлять: в ценах и условиях планируемого периода; в ценах и условиях, сопоставимых с предыдущим годом; в действующих ценах и условиях. Для полного и всестороннего учета влияния изменения цен, использования отчетных данных предыдущего года и обеспечения соответствия между перспективным и текущими планами предприятия расчеты прибыли первоначально должны выполняться в ценах и условиях предыдущего года, а для сопоставления с перспективным планом необходим расчет и в ценах, принятых в перспективном плане.

Одновременно целесообразно определить влияние изменения цен, тарифов, условий оплаты труда и других подобных факторов на издержки производства и прибыль.

Конечным финансовым результатом как объектом планирования является балансовая прибыль. Она включает следующее:

прибыль от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг основного производства;

прибыль от прочей реализации, в частности, основных фондов и другого ненужного имущества предприятия;

финансовые результаты от внереализационных операций.

Величину прибыли от реализации продукции (П_б) можно определить по следующей формуле:

П_б = (ВР_i – Нкосв_i – С_i), (8.1)

где ВР_i выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных ценах предприятия, млн.р.;

Нкосв_i – косвенные налоги, включаемые в отпускную цену i-й продукции, млн.р.;

С_i— полная себестоимость i-й реализуемой продукции, млн.р.;

n – количество видов продукции.

Расчет плановой суммы прибыли целесообразно вести методом прямого счета по каждому виду продукции (услуг) с последующим суммированием результата в целом по предприятию.

Использование метода прямого счета при планировании прибыли предусматривает наличие на момент расчетов широкого круга различных данных. Однако динамизм внешней среды, неопределенность экономической ситуации иногда не позволяют прогнозировать некоторые экономические параметры, влияющие на финансовые результаты, с достаточной степенью достоверности. В этих случаях приходится довольствоваться оценочными расчетами прибыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня прибыли и прогнозируемого процента инфляции.

Прогнозируемый объем прибыли (Пб) рассчитывается по формуле:

Пб = Пб₀ ·Iи, (8.2)

где Пб₀ — фактическая прибыль, полученная в отчетном году;

Iи — прогнозируемый индекс инфляции в год.

Если планируемый уровень инфляции на сырье и готовую продукцию предприятия не совпадает, что имеет место в условиях государственного регулирования уровня цен, то при расчете прибыли от реализации авторы книги “Финансовые планы предприятий” [9] рекомендуют применять дифференцированные поправочные коэффициенты инфляции. Расчет выполняется по формуле:

П_б = (ВР_i – Нкосв_i) · (1+m)¹² – С_i · (1+n)¹², (8.3)

(1 + m)¹² — коэффициент роста инфляции на продукцию предприятия;

(1 + n)¹² — коэффициент роста инфляции на сырье, используемое предприятием.

Балансовая прибыль предприятия, кроме прибыли от реализации продукции, включает также прибыль от прочей реализации, прибыль от внереализационных операций.

Под прибылью от прочей реализации понимается финансовый результат от реализации: основных фондов; сырья; материалов; нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговых марок; ценных бумаг; иностранной валюты и прочего имущества предприятия. Прибыль определяется в виде разницы между отпускной ценой и балансовой стоимостью имущества, расходами на реализацию, косвенными налогами и отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Внереализационные прибыли (убытки) характеризуют дополнительные возможности предприятия получать доходы в рыночных условиях. Перечень источников таких доходов достаточно широк. К ним можно отнести следующие:

доходы от сдачи имущества в аренду и лизинг;

доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (приобретение акций и долевое участие в деятельности других предприятий, покупка облигаций, предоставление займов другим хозяйствующим субъектам);

сальдо уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек (кроме санкций в расчетах с госбюджетом и внебюджетными фондами);

прочие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде; доходы от дооценки товаров; проценты по денежным средствам на расчетных и депозитных счетах предприятия).

При планировании внереализационных операций важно учесть не только прибыль, но и убытки, которые могут иметь место в плановом периоде. Основными источниками таких убытков могут быть следующие:

убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, которые необходимо погасить в планируемом периоде;

убытки от уценки товаров;

убытки от списания дебиторской задолженности, истребовать которую не представляется возможным;

затраты по аннулированным заказам;

судебные издержки.

Планирование амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления после прибыли являются вторым источником финансовых ресурсов предприятия. Они предназначены для финансирования затрат, связанных с простым и расширенным воспроизводством основных фондов предприятия. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости в планируемом периоде групп амортизируемых основных фондов (здания, сооружения, рабочие машины, оборудование и др.) и средней нормы амортизационных отчислений по этим группам, фактически сложившейся в отчетном году по формуле:

Оа_n = , (8.4)

где Оа_n — плановая сумма амортизационных отчислений, млн.р.;

На — средняя фактически сложившаяся норма амортизационных отчислений по отчету за год, предшествующий планируемому, процент;

С_ОФn — среднегодовая плановая стоимость амортизируемых основных фондов, млн.р.

Средняя норма амортизации (На) рассчитывается делением суммы фактически начисленной амортизации по отчету за предшествующий плановому год (Оаф) на фактическую среднегодовую стоимость амортизируемых основных фондов (СОФф) по формуле

На = . (8.5)

Следует иметь в виду, что в случае применения метода ускоренной амортизации средняя фактически сложившаяся норма амортизации по предприятию может быть увеличена не более чем в два раза. Имеются также особенности в начислении амортизации на малых предприятиях и по арендованным основным производственным фондам.