Источники финансирования долгосрочных инвестиций
Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных, заемных и привлеченных средств:
· собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора -
- прибыли,
- амортизационных отчислений,
- денежных накоплений и сбережений граждан и юридических лиц,
- средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и других средств;
· заемных финансовых средств инвестора или переданных им средств -
- облигационных займов и других средств;
· привлеченных финансовых средств инвесторов -
- средств, получаемых от продажи акций,
- паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;
- финансовых средств, централизуемых объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке,
- средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе,
- средств иностранных инвесторов.
Основным источником финансирования капитальных вложений организации являются ее собственные средства в форме уставного, резервного и добавочного капиталов, а также прибыли используемой для расширения производства. К собственным средствам организации, финансирующим капитальные вложения, относятся:
· прибыль (включая фонды специального назначения в случае их образования за счет прибыли);
· амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств;
· средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и других средств.
К собственным источникам инвестиций организации относится прежде всего чистая прибыль, остающаяся в ее распоряжении после уплаты налогов. В бухгалтерском балансе собственные источники средств, которые могут быть направлены на осуществление инвестиций, находят отражение в разд.З «Капитал и резервы» - на счете 83 «Добавочный капитал», на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Аналитический учет по счету 83 «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.
Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» организуется так, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.
В составе «Добавочного капитала» основным источником инвестиций является эмиссионный доход - сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью .акций, вырученной за счет продажи дополнительных акций по цене, превышающей их номинальную стоимость.
Источником собственных средств являются также амортизационные отчисления, равные сумме износа, начисленного за период с начала текущего года. Амортизационные отчисления как источник инвестирования имеют большое значение. В современных условиях возникает необходимость постоянного обновления основных фондов, что заставляет предприятия производить ускоренное списание оборудования с целью образования накоплений для последующего их вложения в инновации. Вследствие этого амортизация приобретает собственные формы существования и движения и перестает быть выражением физического износа основного капитала, в этом случае она превращается в инструмент регулирования инвестиционной деятельности.
Амортизационные отчисления отражаются на счете 02 «Амортизация основных средств» и согласно Плану счетов бухгалтерского учета, списываются при выбытии объектов основных средств.
Амортизационные отчисления, будучи включены в себестоимость произведенной продукции (работ, услуг) входят в состав выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) и числятся либо в расчетах, либо на счетах учета денежных средств после поступления на них денег от покупателей и заказчиков. На приобретение оборотных активов они использованы быть не могут, а следовательно, используются на возобновление основных средств.
К заемным средствам организации, финансирующим капитальные вложения, относятся:
· кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов и других организаций;
· кредиты иностранных инвесторов;
· облигационные займы;
· векселя.
Основные юридические формы кредитования урегулированы в трех параграфах главы 42. «Заем и кредит», части И Гражданского Кодекса РФ. Правила договора займа (§ 1), кредитный договор (§ 2), товарный и коммерческий кредит (§ 3).
В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, для обобщения информации о состоянии средств, полученных извне на финансирование деятельности предприятия по кредитам банка, других заимодавцев (кредиторов), а также иных средств финансирования целевых мероприятий предназначены счета:
66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и
67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, установлены ПБУ 15/01 утвержденные Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 № 60н.
В соответствии с подпунктами 12, 13, 23 ПБУ 15/01 проценты по кредиту, непосредственно относящиеся к строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого инвестиционного актива и погашаться посредством начисления амортизации, кроме случаев, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации актива не предусмотрено.
В бухгалтерском учете надо различать коммерческий и банковский кредиты.
Коммерческие кредиты - кредиты, предоставляемые одним предприятием другому. Обычно это связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, или услуг, если иное не установлено законом. Аванс также можно рассматривать как форму коммерческого кредитования.
В отличие от банков коммерческие предприятия не могут предоставлять заем из чужих денежных средств, временно находящихся в их распоряжении. Не имея банковской лицензии предприятия, не могут заниматься деятельностью относящейся к кредитованию.
Учет коммерческого кредита ведется на счетах 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» по соответствующим субсчетам.
Банковский кредит - это денежные средства, предоставляемые предприятием, имеющим банковскую лицензию (банком). Денежные средства выдаются на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и с уплатой процентов за пользование кредитом.
Прочие заемные средства - это средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц. Получение займов предприятием может осуществляться следующими путями:
· получение краткосрочных и долгосрочных займов от заимодавцев (кроме банков) внутри страны и за рубежом в рублях и иностранной валюте;
· выдача финансовых векселей;
· реализация (выпуск) краткосрочных и ценных долгосрочных бумаг (облигаций).
К привлеченным средствам относятся:
· средства организаций от продажи акций, жилищных сертификатов;
· благотворительные и другие взносы;
· средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами и другими организациями на безвозмездной основе;
· средства переданные в порядке долевого участия, средства ЖСК и др.
Денежные средства, поступающие головным застройщикам на строительство объектов производственного и непроизводственного назначения от участников строительства в порядке долевого участия, учитываются как целевые финансирование и поступления.
В тех случаях, когда строительство осуществляется за счет привлечения денежных накоплений и сбережений физических и юридических лиц, поступающие средства целесообразно аккумулировать.
Для этих целей используется счет 86 «Целевое финансирование». Счет 86 предназначен для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств и др.
Кроме того, к источникам финансирования капитальных вложений относятся иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений международных организаций, государств, компаний и пр.
| Содержание операции | Корреспондирующие счета | |
| Д | К | |
| Краткосрочные кредиты и займы | ||
| Получены средства на финансирование строительства | 50; 51; 52; 55 | |
| Начислены проценты по полученным кредитам и займам | ||
| Проценты по кредитам и займам отнесены на увеличение стоимости приобретенного оборудования | ||
| Проценты по кредитам и займам отнесены на увеличение стоимости капитальных вложений | ||
| Отражены отрицательные курсовые разницы по кредитам и займам | ||
| Отражены положительные курсовые разницы по кредитам и займам | ||
| Погашена задолженность за счет краткосрочных кредитов банков без поступления на свой расчетный счет | ||
| Перед поставщиками и подрядчиками | ||
| По полученным авансам | ||
| По прочим дебиторам и кредиторам | ||
| По просроченным краткосрочным кредитам | ||
| По долгосрочным кредитам | ||
| Долгосрочные кредиты и займы | ||
| Получены средства на финансирование строительства | 50; 51; 52; 55 | |
| Начислены проценты по полученным кредитам и займам | ||
| Проценты по кредитам и займам отнесены на увеличение стоимости приобретенного оборудования | ||
| Проценты по кредитам и займам отнесены на увеличение стоимости капитальных вложений | ||
| На капитальные вложения (оплата счетов по строительно-монтажным работам сторонних организаций) | ||
| Погашение кредита | ||
| Погашение задолженности по краткосрочным кредитам банков | 50; 51; 52; 55 | |
| Задолженность по краткосрочным кредитам банков погашена дочерними (зависимыми) обществами | ||
| Погашение задолженности по долгосрочным кредитам банков | 50; 51; 52; 55 | |
| Привлеченные средства | ||
| Поступили денежные средства в счет целевых финансирования и поступлений: в кассу на расчетный счет на валютный счет на специальные счета в банках | 50 51 52 55 | |
| Списаны за счет средств специального финансирования затраты, связанные с капитальными вложениями, но по установленному порядку не включаемые в его первоначальную стоимость | ||
| Списаны затраты и начислены платежи осуществляемые за счет средств целевого финансирования | ||
| Списаны затраты, связанные с деятельностью подразделений организации, содержащихся за счет средств целевого финансирования | ||
| Расходование по целевому назначению денежных средств, полученных в виде целевого финансирования | 50; 51; | |
| Возврат денежных средств, ранее внесенных в качестве взносов в совместную деятельность (запись участника, ведущего общие дела) | 50; 51; |
19.4. Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на активном, калькуляционном счете 08 «Вложения во внеоборотные активы».
Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
Счет 08 предназначен для обобщения информации о затратах организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также о затратах организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, путных зверей, кроликов, семей пчел служебных собак, подопытных животных, которые учитываются в составе средств в обороте).
К счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут быть открыты субсчета, на которых отражаются инвестиции капитального характера по направлениям вложений:
08-1 «Приобретение земельных участков»,
08-2 «Приобретение объектов природопользования»,
08-3 «Строительство объектов основных средств»,
08-4 «Приобретение объектов основных средств»,
08-5 «Приобретение нематериальных активов»,
08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»,
08-7 «Приобретение взрослых животных» и др.
| Содержание операции | Корреспондирующие счета | |
| Д | К | |
| Переданы в эксплуатацию объекты основных средств по первоначальной стоимости, сложившейся в результате капитальных вложений: земля и объекты природопользования здания и сооружения машины и оборудование после монтажа машины и оборудование, не требующие монтажа | 01 01 01 01 | 08-1; 08-2 08-3; 08-4 08-3 08-4 |
| Принят в эксплуатацию объект основных средств (объект внешнего благоустройства) | 08-1 | |
| Отнесены на капитальные затраты услуги подрядной организации по благоустройству территории (без НДС) | 08-1 | |
| Учтена сумма НДС, уплаченная подрядной организации за благоустройство территории | ||
| Отражены затраты по оплате труда рабочих участвовавших в благоустройстве территории | 08-1 | |
| Начислен единый социальный налог и страховой взнос по страхованию от несчастных случаев на производстве от суммы оплаты труда работников, занятых в благоустройстве территории | 08-1 | |
| Строительство объектов основных средств (учет у застройщика) | ||
| Строительство из материалов и оборудования подрядчика | ||
| Суммы авансов, перечислены подрядчикам (по оплате продукции, принятой по частичной готовности и т.п.) | 60/ Авансы выданные | |
| Приняты к оплате (акцептованы) счета поставщиков и подрядчиков за выполненные ими работы и оказанные услуги для капитального строительства (в том числе за машины, транспортные средства, оборудование, не требующее монтажа) включая НДС | ||
| Введены в эксплуатацию объекты основных средств созданные законченным капитальным строительством | ||
| Осуществлен зачет ранее выданных авансов в погашение задолженности подрядчикам | 60/ Авансы выданные | |
| Произведен окончательный расчет | ||
| Строительство из собственных (частично) материалов и оборудования | ||
| Суммы авансов, перечислены подрядчикам (по оплате продукции, принятой по частичной готовности и т.п.) | 60/ Авансы выданные | |
| Передано подрядчику оборудование, требующее монтажа | ||
| Переданы подрядчику материалы | 10-7 | |
| Списаны материалы, израсходованные подрядчиком | 10-7 | |
| Возвращены подрядчиком неизрасходованные материалы (предусмотрено договором) | 10-7 | |
| Списана сумма НДС по материалам, израсходованным подрядчиком | ||
| Оборудование, приобретенное подрядчиком для монтажа на строящемся объекте | 60 76 | |
| НДС по оборудованию, приобретенному подрядчиком для монтажа на строящемся объекте | ||
| Приняты к оплате (акцептованы) счета подрядчиков за выполненные ими работы для капитального строительства, включая НДС | 60 76 | |
| Оприходован законченный строительством объект | ||
| Введено в эксплуатацию смонтированное оборудование, являющееся самостоятельным объектом основных средств | ||
| НДС по введенному в эксплуатацию оборудованию производственного назначения | ||
| НДС по введенному в эксплуатацию оборудованию непроизводственного назначения | 84 86 и т.п. | |
| Осуществлен зачет ранее выданных авансов в погашение задолженности подрядчикам | 60/ Авансы выданные | |
| Зачтена стоимость переданных подрядчику материалов и неизрасходованных им (предусмотрено договором передача прав собственности) | ||
| Списана стоимость перешедших в собственность подрядчика неизрасходованных им материалов | 10-7 | |
| НДС по материалам переданным подрядчику и не израсходованных им, а перешедших ему в собственность: - по незачтенной в бюджет сумме - по зачтенной в бюджет сумме | ||
| Произведен окончательный расчет с подрядчиком | ||
| Сдача объекта после окончания строительства (учет у подрядчика) | ||
| Суммы полученных авансов от застройщика | 60/ Авансы выданные | |
| Начислен НДС с полученных авансов | 60/ Авансы выданные | |
| Приобретены необходимые материалы | ||
| НДС по приобретенным материалам | ||
| Расчет с поставщиками | ||
| Зачет НДС по мере оприходования материалов и их оплаты | ||
| Получено у застройщика оборудование для выполнения строительных работ | - | |
| Получены у застройщика материалы для выполнения строительных работ | - | |
| Собственные расходы по выполнению строительных работ: амортизация основных средств отпущены материалы зарплата начисления на ФОТ налоги другие расходы | т.д. | |
| Приняты к оплате (акцептованы) счета субподрядчиков | ||
| Списано оборудование, полученное у застройщика | - | |
| Списаны полученные у застройщика для выполнения строительных работ материалы | - | |
| Зачтена стоимость полученных от заказчика и неизрасходованных материалов (предусмотрена договором передача прав собственности) | ||
| НДС материалов заказчика перешедших в собственность | ||
| Сдан законченный строительством объект | ||
| Начислена сумма НДС - по отгрузке - по оплате | ||
| Списана фактическая стоимость выполненных работ | ||
| Восстановлен НДС, уплаченный с аванса | ||
| Сдача объекта по этапам выполненных работ | ||
| Суммы полученных авансов от застройщика | 60/ Авансы выданные | |
| Начислен НДС с полученных авансов | 60/ Авансы выданные | |
| Сдан законченный строительством этап предусмотренный договором | ||
| Начислена сумма НДС по выполненному этапу работ - по отгрузке - по оплате | ||
| Списана фактическая стоимость выполненных, по закрытому этапу, работ | ||
| Сдан законченный строительством объект (после выполнения всех предусмотренных договором этапов работ) | ||
| Отражена стоимость оплаченных заказчиком этапов работ, принятых в установленном порядке | ||
| Финансовый результат по выполненному этапу работ: прибыль убыток |
При подрядном способе строительства весь цикл строительных работ выполняет подрядная организация.
Объектом учета по договору строительного подряда у застройщика и подрядчика может быть строительство одного и нескольких объектов или выполнение отдельных видов работ на объектах, возводимых по одному проекту или договору.
Учет капитальных вложений должен осуществляться по фактическим расходам в целом по строительству и по отдельным объектам.
На основе данных учета обеспечивается контроль за ходом выполнения договорных обязательств по строительству и своевременному вводу в эксплуатацию возводимых объектов. Обеспечивается контроль за наличием и целевым использованием источников финансирования.
При строительстве объектов застройщик ведет учет затрат нарастающим итогом с начала строительства, в разрезе отчетных периодов до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат.
Наряду с учетом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведет учет произведенных капитальных вложений по договорной стоимости.
При организации учета затрат по строительству объектов застройщику необходимо предусматривать получение информации о воспроизводственной и технологической структуре затрат, способе производства строительных работ, а также предназначении строящихся объектов и иных приобретений.
Вопросы для самопроверки
1. Дайте определение понятий «инвестиции», «капитальные вложения».
2. Какие бывают виды инвестиций?
3. Что представляют собой прямые инвестиции?
4. Назовите источники финансирования капитальных вложений.
ГЛАВА 20.
Дата добавления: 2016-11-02; просмотров: 866;