В.4. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Организации

Под финансовой устойчивостью можно понимать такое экономическое состояние организации, при котором она способна с минимальными потерями выдерживать экстремальные (форс-мажорные) воздействия внутренней или внешней среды.

Финансовая устойчивость организации - это независимость ее в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость организации - характеристика уровня риска деятельности организации с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Анализ финансовой устойчивости - анализ состояния счетов организации на предмет ее платежеспособности. Анализ устойчивости организации производится на основе построения баланса неплатежеспособности, который включает в себя показатели, характеризующие общую величину неплатежей, причины неплатежей и источники средств, ослабляющих финансовую напряженность.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности организации. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. В ходе этого анализа определяется, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов (З) используют данные группы статей II раздела актива баланса (запасы + НДС).

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (3 раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (функционирующий капитал) (ФК), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^сос =СОС-З,

где Ф^сос - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников:

Ф^сд =ПК-3,

где Ф^сд - излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников.

3. Излишек или недостаток всех источников:

Ф^ви = ВИ - 3,

где Ф^ви - излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния организации, если S = {+,+,+}.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, если S = {-,+,+}.

3. Неустойчивое финансовое состояние организации, если S ={-,-,+}.

4. Кризисное финансовое состояние организации, если S ={-,-,-}.