Сущность, назначение и виды финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Финансовый анализ необходим для:

- выявления изменения показателей финансового состояния;

- выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

- оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

- определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:

1. Менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является:

а) оценка эффективности принимаемых ими решений;

б) оценка эффективности используемых в хозяйственной деятельности ресурсов;

в) оценка полученных финансовых результатов.

2. Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут:

а) отдача от вложенных в предприятие средств;

б) прибыльность и рентабельность предприятия;

в) уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует:

а) какова возможность возврата выданных кредитов;

б) каковы возможности предприятия в реализации инвестиционной программы;

4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Как уже отмечалось, информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложения к балансу: ф. № 2 - “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, ф. № 5 - “Сведения о состоянии имущества предприятия”, ф. № 4 - “Отчет о движении денежных средств”.

В то же время, можно сказать, что наиболее важными результатами финансового учета на предприятиях является составление информации о финансовых результатах (форма № 2 отчетности) и о финансовом состоянии (форма № 1 отчетности). По данным этих форм отчетности можно рассчитать рентабельность предприятия, т.е. обобщающий показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков (рисунок 11). [Бланк И.А. с. 45]

1. По организационным формам проведения выделяют внутренний и внешний финансовый анализ предприятия:

а) внутренний анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия;

б) внешний финансовый анализ осуществляют налоговые инспекции, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования выделяют полный и тематический финансовый анализ предприятия:

а) полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе;

б) тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия; оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников; Состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия; оптимальность инвестиционного портфеля; оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.

Рис. 11 Классификация основных видов финансового анализа

3. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

а) анализ финансовой деятельности предприятия (объединения) в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия (объединения) в целом без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

б) анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений (центров экономической ответственности). Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

в) анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными и долгосрочными финансовыми вложениями; с финансированием отдельных реальных проектов и другие.

4. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий финансовый анализ:

а) предварительный финансовый анализ связан с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения крупного банковского кредита);

б) текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени;

в) последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.