Подготовка документации в процессе оценки

Помимо сбора информации, при оценке бизнеса необходимо также совершить ряд операций по подготовке финансовой документации для дальнейшего проведения этапов оценки.

Во-первых, в случае необходимости следует провести инфляционную корректировку бухгалтерской отчетности предприятия. Целью инфляционной корректировки документации является приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду, а также учет инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконта. Способы инфляционной корректировки:

· переоценка статей баланса по изменению курса рубля относительно курса доллара США

· переоценка статей актива и пассива баланса по колебаниям уровней товарных цен. Она может быть ориентирована как на товарную массу в целом, так и на каждый конкретный товар или товарную группу

· метод учета изменения общего уровня цен – различные статьи финансовых отчетов рассчитываются в денежных единицах одинаковой покупательной силы (в рублях базового или текущего периода на отчетную дату). Для пересчетов используется либо индекс динамики ВНП, либо индекс потребительских или оптовых цен. Универсальная формула пересчета имеет следующий вид:

Вп = Вб/It:Io.

Где Вп – реальная величина статьи скорректированной по уровню инфляции, руб.

Вб -номинальная величина статьи по данным бухучета и отчетности, руб.

It- индекс инфляции на момент или за период анализа;

Io -индекс инфляции в базовом периоде или на начальную дату отслеживания величины статьи баланса.

Инфляционной корректировке должны подвергаться неденежные статьи: основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, обязательства, которые должны быть погашены поставкой определенных товаров или оказанием определенных услуг.

Во-вторых, необходимо выполнить нормализацию некоторых статей отчетности, исключить из рассмотрения нетипичные доходы и расходы. Оценщик должен с осторожностью подходить к корректировке, отражающей чрезвычайные события, всякий раз, когда чрезвычайные события происходят в большинстве периодов, но в каждом году они предстают как результат разных явлений. Многие предприятия каждый год имеют позиции, отражающие чрезвычайные события, и оценщик должен предусмотреть резервы на непредвиденные расходы в связи с такими событиями.

В- третьих, в случае необходимости производят трансформацию бухгалтерской отчетности - корректируют счета предприятия для приведения отчетности к единым международным стандартам бухгалтерского учета (не является обязательной).

В-четвертых, произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основная цель проведения анализа (далее именуется - финансовый анализ) - определение финансовых показателей деятельности предприятия, используемых при оценке.

Проведение финансового анализа включает в себя:

• формирование целостного и комплексного представления о реальном финансовом состоянии предприятия и его перспективах.
• сравнение финансового состояния оцениваемого предприятия с финансовым состоянием других оцениваемых предприятий или рекомендуемым финансовым состоянием в целях определения уровня риска, связанного с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, перспектив данного бизнеса и возможности отнесения данного предприятия к действующему, а также в иных целях.