Классификация рисков

Построение классификации рисков предприятия – достаточно сложная задача. Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: время возникновения; длительность; факторы возникновения; характер учета; характер последствий; сфера возникновения и другие.

1. По времени возникновения:

1.1. Ретроспективные.

1.2. Текущие.

1.3. Перспективные.

2. С точки зрения длительности во времени:

2.1. Кратковременные – риски, которые угрожают в течение конечно известного отрезка времени.

транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке

2.2. Постоянные – риски, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики.

риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью

3. По факторам возникновения:

3.1. Природно-естественные – риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

3.2. Экологические – риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

3.3. Политические – связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства и возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся:

1) возможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

2) введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

3) неблагоприятное изменение налогового законодательства;

4) запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа.

3.4. Транспортные – риски, связанные с перевозками грузов транспортом.

3.5. Коммерческие – опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, т.е. вероятность неполучения определенного результата в результате осуществления мероприятий по использованию всего организационно-техническогo, производственного и научного потенциала фирмы. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки.

4. По характеру учета:

4.1. Внешние – риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории.

4.2. Внутренние – риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории.

5. По характеру последствий:

5.1. Чистые (простые или статические) – риски, предполагающие лишь два варианта развития событий: либо финансовые потери, либо их отсутствие (но не выигрыш).

5.2. Спекулятивные (динамические или коммерческие) – характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

6. По сфере возникновения:

6.1. Производственный – риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени.

Основными разновидностями риска, связанного с производственной деятельностью, являются:

- организационные риски – риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании;

- рыночные риски – риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.;

- кредитные риски – риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок;

- юридические риски – риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.;

- технико-производственные риски – риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

6.2. Коммерческий – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

6.3. Финансовый – риск, связанный с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Риск, возникающий при совершении операций на финансовом рынке.

6.4. Страховой – риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах – перестрахование, формирование страховых резервов и т.п.

Рассмотрим основные разновидности финансовых рисков:

1. Валютный риск (риск конвертирования) – риск потенциальных потерь (внезапной прибыли) при изменении курсов валют; риск, связанный с возможными изменениями курса обмена валюты.

2. Операционный риск – вызывается непосредственно осуществлением финансовых сделок. Неопределенность в исчислении разницы между ценой покупки и продажи. Операционный риск подразделяется на несколько подвидов рисков:

1) Технологические риски – риски, постоянно присутствующие при проведении банковских операций и возникающие в силу организационно-технологических особенностей банка.

2) Риск клиринговой системы – вероятность уменьшения доходов в связи со спецификой используемой процедуры клиринга.

Клиринг – система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств. Банковский клиринг – система регулярных безналичных расчетов, основанная на многостороннем зачете взаимных встречных обязательств участников расчетов, завершающимся платежом на разницу между суммами обязательств.

3) Риск системы регистрации прав собственности (риск депозитарной системы и регистратора) – вероятность недополучения прибыли в силу особенностей технологии перерегистрации прав собственности, применяемых в депозитарии и/или у регистратора.

4) Риски, порождаемые информационной системой – вероятность несоответствия ожидаемых и полученных доходов в связи с недостатком или использованием неверной информации.

5) Несистематические риски – проявляются в ситуациях, вызванных не закономерным течением событий, а ошибочными действиями персонала или непредвиденным отказом технических средств.

6) Ошибочные действия (риск неправильной линии поведения) – ошибки в процессе управления персоналом, неверный прогноз, неверная стратегия, неадекватная система вознаграждения.

Существует концепция, выдвинутая в 1976 г. Майклом Дженсеном и Уильямом Меклингом, которая носит название «агентские издержки» и отражает тот факт, что для современной корпорации структура прав собственности и управления такова, что интересы управленческого звена не всегда совпадают с интересами собственников. Основное противоречие заключается в том, что сиюминутные критерии оценки деятельности фирмы приносят в жертву большой текущей прибыли (и, соответственно, вознаграждению управляющего персонала) интересы долгосрочного роста бизнеса. Результаты возможного дисбаланса интересов обычно не так легко выявить и трудно измерить.

5) Технические риски – риск, связанный с использованием программного обеспечения учета и исполнения банковских операций, не соответствующего уровню обрабатываемой информации.

6) Чрезвычайные ситуации – вероятность изменения суммы прибыли в связи с возникновением ситуаций чрезвычайного характера.

3. Кредитный риск – возникает при операциях с заемным капиталом; потенциальные потери, в случае невозврата заемщиком кредита. Кредитный риск можно подразделить на портфельный и операционный. Портфельный риск, в свою очередь, можно разделить на внутренний риск и риск концентрации. Внутренний связан с конкретным заемщиком и определяется его финансовым положением. Риск концентрации зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипичные ссуды. Операционный риск включает в себя три элемента: организацию банковского кредитования, методики оценки качества кредита и систему анализа, а также приемлемые для банка условия заключения сделки.

4. Процентный риск – возникает при операциях на финансовых рынках с инструментами, цена которых выражена нормой процента. Различают:

1) Позиционный риск – риск, который возникает в результате выдачи кредита. В этом случае говорят, что у банка изменился размер кредитной позиции – несовпадение между однородными активами и пассивами баланса банка (однородность оценивается по срочности сделок и по объему).

2) Структурный риск – свойственен банку при оценке баланса изменения ставок. Оценивается разница между всеми активами и пассивами банка.