Структура и сущность международных финансово-экономических расчётов

«Международная финансовая среда» подразумевает рассмотрение международной финансовой системы, включая анализ валютного устройства мира, финансовых рынков, институтов и т.д., а так же базовые концепции в международных финансах.

Функцией финансовой системы является трансферт денег от экономических агентов (Сл.) с избытком финансовых ресурсов к агентам, способным их прибыльно использовать. Обычно трансферт, осуществляется через финансовые институты, использующие финансовые рынки. Международная финансовая система представлена следующим образом (рис. 1).

Международные расчеты представляют собой регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают условия, порядок платежей, выработанные практикой и закрепленные национальным законодательством, международными документами и обычаями, а также правила проведения повседневных банковских операций по их осуществлению.

Рис. 1. Обобщенная структура международной финансовой системы

Международные расчеты на 99% осуществляются банками в безналичной форме. Банки выступают одновременно их организаторами и гарантами. Банки используют свои зарубежные отделения и корреспондентские отношения (Сл.) с иностранными. банками. В международных расчетах используются преимущественно валюты ведущих стран, а при чрезвычайной ситуации -золото, которое предварительно продается на необходимую валюту платежа. Подавляющая часть всех международных расчетов осуществляется в процессе опосредования международных торговых отношений. Большое воздействие на проведение международных расчетов оказывает общий уровень развития кредитно-банковских институтов в стране, а также банковская практика и традиции, присущие отдельной стране или региону.

Основными субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и обслуживающие их банки. Они вступают в определенные отношения, связанные с движением товарно-распорядительных документов и операционным оформлением платежей. При этом ведущая роль в международных расчетах принадлежит банкам.

Степень влияния банков в международных расчетах зависит от:

1. масштабов внешнеэкономических связей страны;

2. покупательной способности ее национальной валюты;

3. специализации и универсализации банков, их финансового положения, деловой репутации

4. сети филиалов банков и корреспондентских отношений.

На состояние международных расчетов оказывают влияние факторы:

ü экономические и политические отношения между странами;

ü положение страны на товарных и денежных рынках;

ü степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономическому регулированию;

ü валютное законодательство;

ü международные торговые правила и обычаи;

ü регулирование межстрановых товарных потоков, услуг и капиталов;

ü различие в темпах инфляции в отдельных странах;

ü состояние платежных балансов;

ü банковская практика;

ü условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений;

ü конвертируемость валют и др.

С учетом этих факторов международные расчеты можно выделить в самостоятельную систему, связанную с движением товарно-материальных ценностей, и выявить ряд ее особенностей:

ü импортеры, экспортеры, их банки вступают в особые отношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением платежей;

ü международные расчеты регулируются национальным законодательством и международными правилами и обычаями;

ü международные расчеты представляют собой объект унификации, что обусловлено глобализацией хозяйственных связей и универсализацией банковских операций. Так, к примеру, Женевские (вексельные и чековые) конвенцииоблегчают использование векселей и чеков в международных расчетах; Международная торговая палата, созданная в Париже в начале XX в., разрабатывает и издает «Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов» и т.д.

ü международные расчеты имеют документарный характер, т.е. производятся против финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, транспортных документов, страховых документов, сертификатов, удостоверяющих происхождение, вес, качество или анализ товаров, пересечение ими границы и др.) документов;

ü международные расчеты осуществляются в разных валютах, что определяет их связь с валютными операциями и порождает валютные риски. Поэтому, с одной стороны, нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, беспрепятственного движения денег. Другими словами, наиболее эффективное включение той или иной страны в международное разделение труда и международные торговые расчеты возможно только на основе конвертируемой валюты. Следует отметить, что в странах с частично конвертируемой валютой государство использует определенные валютные ограничения, непосредственно влияющие на проводимые внешнеторговые расчеты. Валютные ограничения сужают возможности и повышают издержки валютного обмена и платежей по международным сделкам. Основными причинами валютных ограничений являются такие факторы, как нехватка валюты, наличие давления со стороны внешней задолженности, «расстройство» платежных балансов и т.д.

Выбор формы осуществления международных расчетов и детали их проведения оговариваются во внешнеэкономическом контракте (Приложение 1). Следует отметить, что в российской практике термин «формы международных расчетов» является общепринятым, однако в рамках дальнейшего повествования целесообразно провести различие между «способами платежа[1]» и «средствами международных расчетов[2]», так как названный выше термин объединяет оба данных понятия.

При составлении внешнеторговых контрактов большое значение имеет правильное определение валютно-финансовых условий сделки. Именно при их составлении в полной мере проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в ускорении доставки товара, проверке его качества, отсрочке оплаты товара до момента его конечной реализации и выплате наименьшей суммы.

Вполне естественным является тот факт, что одной из наиболее сложных проблем в коммерческой практике компаний является вопрос обеспечения безубыточности внешнеторговой деятельности, поскольку последняя, с расчетно-финансовой точки зрения, сопровождается повышенным риском. Исполнение иностранными контрагентами финансовых обязательств, являющихся частью условий внешнеторговой сделки, во многом определяется формой избранных расчетов и порядком их оформления, которые подчиняются международной практике, а также зависят от характера валютно-финансовых ограничений на внутреннем рынке страны. От правильного выбора контрагентами формы и условий расчетов, а также исполнения процедур оформления и платежа, зависит скорость и гарантия оплаты, сумма расходов, связанная с банковско-финансовыми операциями, а также возможность предотвращения претензий и возникающих в связи с этим убытков.

Соответственно, валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта помимо форм расчетов и условий платежа должны включать принципы выбора валюты цены и валюты платежа, средства платежа, систему гарантий страхования риска валютных потерь и т.д. (рис. 2)

Рис. 2. Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта

Валюта платежа, в которой производятся расчеты за осуществляемые поставки, обычно совпадает с валютой цены и называется валютой контракта или валютой расчетов.

В случае несовпадения валюты цены и платежа используется курс пересчета валют. В этом случае в контракте требуется указать:

1. время пересчета курса (как правило, расчеты всегда производятся по текущему рыночному курсу);

2. рынок, котировки которого берутся за базу пересчета (обычно за базу перерасчета берется рынок плательщика);

3. курс продавца или покупателя (чаще всего используется средний курс между ними. В России, для расчетов используется официальный курс ЦБ РФ).

В случае нестабильного финансового положения в стране, целесообразным является использование валютных оговорок. Валютные оговорки представляют собой особые условия в контракте, страхующие от неблагоприятного движения валютных курсов, а также от обесценения отдельных валют в результате падения их покупательной силы в отношении товаров. Валютные оговорки выступают как в прямой форме - когда валюты цены и платежа совпадают, так и в косвенной - когда цена товара выражается в одной, относительно более устойчивой валюте, а платеж - в другой, в которой осуществляется подавляющая масса расчетов с организациями и фирмами данной страны. Оговорки могут иметь двустороннюю направленность, когда коррекция осуществляется и при снижении курса и при его росте и одностороннюю — либо при повышении, либо при понижении.

Одним из основных условий осуществления международной торгово-финансовой операции является определение вида платежа, который определяется по отношению момента оплаты товара ко времени поставки:

1) расчеты наличными платежами;

2) платежи с авансом;

3) расчеты с рассрочкой платежа (в кредит).

Под наличными платежами понимается оплата товара, которая производится в отрезок времени от готовности товара к отправке в адрес покупателя до момента перехода права собственности на него к покупателю[3].

Авансовый платеж представляет собой выплату покупателем продавцу определенной суммы до изготовления товара в счет причитающихся по контракту платежей. Как правило, размер авансового платежа составляет от 5 до 15% стоимости контракта. В международной торговой практике предусматривается достаточно часто 50-100% предоплата товара, поставляемого по контракту, или его партии. В России данный вид платежа часто используется при поставках продовольственных и сельскохозяйственных товаров в Россию из-за рубежа и стран СНГ, а так же при наличии аффилированности сторон[4] по внешнеторговому контракту[5].

Платежи в кредит в соответствии со сложившимися нормами во внешней торговле используются прежде всего при реализации машин и оборудования. При продаже товара в кредит платежи могут иметь примерно следующую структуру: аванс может составлять 5 - 10% суммы сделки (максимально - 1/3 сделки); наличным платежом покупатель выплачивает 10 - 15% контрактной цены товара; в кредит оплачивается оставшаяся часть суммы по контракту за вычетом аванса и наличного платежа - т.е. 75—80% стоимости сделки.

В международной торговле покупателю бывает достаточно сложно оценить деловые и финансовые возможности поставщика, поэтому необходимы банковские гарантии. Учитывая, что гарантии подчиняются, как правило, праву страны выставившего ее банка, а унифицированные международные правила для договорных гарантий носят факультативный характер, выбор гарантии обязывает кредитора установить предварительные контакты с соответствующими банками для проработки вопроса о статусе банковской гарантии. Банковская гарантия дается одной стороне сделки — бенефициару[6] по ходатайству второй стороны. Под гарантией понимается обязательство банка по выплате бенефициару денежной суммы, не превышающей указанной в гарантийном письме, непосредственно после получения от бенефициара соответствующего письменного требования.

Степень надежности банковских гарантий как инструмента обеспечения платежа достигается правильным выбором типа и условий гарантии из состава многочисленных вариантов проформ, оптимально соответствующих конкретной внешнеторговой сделке. В большинстве случаев гарантия является неанулируемой, т.е. принявший на себя гарантийные обязательства банк не имеет права упразднить их в одностороннем порядке. Аннулирование гарантий, как правило, осуществляется только с согласия бенефициара.

Расходы, связанные с гарантиями, обычно покрывает ходатайствующая сторона. При выдаче и изменении гарантии банк взимает единовременные комиссионные сборы в соответствии с действующим прейскурантом и гарантийный сбор в зависимости от возможного риска. Ходатайствующей стороне следует иметь в виду, что, как правило, гарантии выплачиваются по первому требованию бенефициара. Поэтому перед подачей ходатайства о предоставлении контрагенту банковской гарантии, целесообразно проверить надежность контрагента.

Используемые в сфере внешней торговли гарантийные письма делятся на:

1) платежные гарантии;

2) гарантии по предоплате;

3) исполнительные гарантии.

Платежные гарантии применяются при наличии долгосрочных договоров о сотрудничестве, в которых для покупателя оговорен срок платежа. В случае платежных гарантий покупатель товара перечисляет деньги за товар в банк продавца в сроки, установленные договором, заключенным между покупателем и продавцом. До тех пор пока сроки платежей выдерживаются, банки не вмешиваются в ход осуществления сделки, а если покупатель не соблюдает сроки, установленные договором, банк выплачивает продавцу сумму, недополученную им от покупателя. Для этого продавец должен предоставить банку соответствующее требование, в котором указывается сумма требования и объяснение задолженности.

Гарантии по предоплате и исполнительные гарантии используются при единовременных торговых сделках.

Гарантия по предоплате выдается покупателю на случай, если продавец не успевает поставить товар в сроки, установленные договором, или не имеет возможности поставить необходимый товар. В этом случае покупатель имеет право потребовать вернуть сумму, выплаченную продавцу в виде предоплаты.

Исполнительная гарантия выдается покупателю на случай, если продавец не может поставить товар в сроки, установленные договором. Этот вид гарантии в известной степени аналогичен гарантии по предоплате. Разница заключается в том, что исполнительная гарантия не предусматривает обязательного осуществления предоплаты. Обычно гарантируется уплата штрафа при невыполнении условий договора.

Банковская гарантия оплаты позволяет импортеру избежать отвлечения собственных или привлечения заемных средств для осуществления предоплаты за поставленный товар. Импортер может получить отсрочку платежа за поставленный товар на срок, необходимый для реализации товара. Если поставка по контракту осуществляется партиями с предоставлением отсрочки платежа и каждая следующая партия товара поставляется после получения экспортером оплаты предыдущей — гарантия предоставляется на весь срок действия контракта на сумму стоимости одной партии.

Кроме непосредственно банковской гарантии в виде соответствующего документа в качестве гарантии платежа по международным расчетам могут выступать:

ü аваль - поручительство, гарантия, согласно которой авалист (поручившееся лицо) принимает на себя ответственность за оплату векселя перед его владельцем;

ü акцепт[7] - форма безналичных расчетов между экономическими субъектами за отгруженные товарно-материальные ценности, оказанные услуги и выполненные работы. Акцепт представляет собой согласие на оплату или гарантирование оплаты денежных, товарных или расчетных документов; применяется при расчетах за товары и услуги в международном и внутреннем товарообороте.