Анализ пассива баланса

По степени принадлежности используемый капитал делят на собственный и заемный. По времени – краткосрочный и долгосрочный. Если много краткосрочного – плохо (объяснить)

При анализе (вертикальном) производится расчет коэффициентов рыночной устойчивости:

- Коэффициент финансовой автономии(независимости) – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала

- Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала отдельно краткосрочного и долгосрочного)

- Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному). В отраслях с низким коэффициентом оборачиваемости плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях он может быть и больше 1. всё зависит от оборачиваемости оборотных средств

Для предприятия выгоднее получить кредит, в случае если рентабельность предприятия выше процента по займу.

Анализируется изменение средней продолжительности кредиторской задолженности в обороте как (средние остатки кредиторской задолженности*кол-во дней в периоде)/сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.

8.1.2. Анализ актива баланса:

- горизонтальный анализ путем расчета цепных и базисных темпов роста активов

- вертикальный анализ путем изучения соотношения основного и производственного капитала, изменений в структуре капитала.

При группировке статей баланса главным признаком считается степень их ликвидности, т.е. быстрота превращения в денежную наличность.

Эффективность использования оборотного капитала определяется коэффициентами оборачиваемости и загрузки, а также длительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости Коб= Срп/ОСср, где

- Срп - себестоимости реализованной продукции за период;

- ОСср - среднегодовая сумма остатков оборотных средств, которую обычно рассчитывают как ОСср =(ОСн+ОСк)/2.

Коэффициент загрузки оборотных средств К загр .=ОСср/Срп

Он показывает, сколько оборотных средств имеет предприятие на каждый рубль реализованной продукции.

Длительность одного оборота в дняхДоб= Дп / Коб = (ОСср/Срп)/Дп = Дп*ОСср / Срп,

Далее анализируют изменение внеоборотных активов и в первую очередь долгосрочных вложений. При анализе основных средств акцент делается на оптимальное соотношение активной и пассивной части, Изучаются изменения по статьям текущих активов. Особое значение имеет дебиторская задолженность (объяснить). Средняя продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности = (средние остатки задолженности по счетам дебиторов * дни периода)/ сумма дебетового оборота по счетам дебиторов.

Далее проводится анализ производственных запасов и готовой продукции на предмет их соответствия плановым остаткам.

Дополнительная потребность в оборотных средствах при увеличении пр-ва DОС=Доб*DРП/Дп где DРП – прирост реализации продукции, Дл – 360, 180, 90 дней

Высвобождение оборотных средств ОС = РП*ΔДоб/ Дп , где ΔДоб - изменение длительности оборота. Возможно как абсолютное (фактически оборотных средств стало меньше), так и относительное высвобождение оборотных средств