Формы сотрудничества в сфере финансовых отношений

Предпринимательские партнёрские связи в сфере финансовых отношений могут сводиться к факторингу и коммерческому трансферту.

- Факторинг

Под факторингом понимают систему взаимоотношений, которая устанавливается между предпринимателем и фактор-фирмой. При этом фактор-фирма берет на себя погашение дебиторской задолженности предпринимателя (когда такой предприниматель приобретает товар, но не может сразу его оплатить) или покупает у предпринимателя его требование к какому-либо партнеру о платеже (т. е. когда предприниматель осуществляет поставку товара, но покупатель пользуется отсрочкой платежа).

В роли фактор-фирмы часто выступают банки (многие банки к настоящему времени превращаются в банковские группы; они начинают заниматься не просто финансовым обслуживанием, а осуществляют комплексное обслуживание клиентов, учреждая в своей структуре факторинговые, лизинговые, инжиниринговые, консалтинговые конторы).

Факторинг — это разновидностъ торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента через покупку фактор-компанией счетов клиента.

Факторинг является одним из элементов универсальной системы финансового обслуживания клиентов, включающей бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, транспортное, страховое, кредитное и юридическое обслуживание. За самим клиентом остается практически только производственная функция.

Распространение факторинговых операций связано с тем, что в современных условиях обычный срок платежа колеблется от 1 до 3 месяцев. Если банк оплачивает требования по таким платежам сразу, т. е. используется условие сконто (немедленная оплата), то оборачиваемость средств увеличивается. Предприниматель, в чью пользу осуществляется платеж, обычно предоставляет в таких случаях скидку с цены в размере 3%. Эти 3 % и являются прибылью фактор-фирмы.

Дебиторская задолженность — долг по счету, отраженный в бухгалтерских документах. Например, Вы продаете товар одному из своих партнеров, который осуществит платеж через 3 месяца. Следовательно, в течение этих 3 месяцев часть Вашего капитала не работает, она не принесет Вам никакой прибыли. Но Вы можете при предоставлении 3-процентной скидки с цены получить эти деньги у фактор-фирмы, которая в свою очередь через 3 месяца получит от партнера полную сумму, причитающуюся Вам за совершенную поставку. Или наоборот, Вы купили товар; банк оплачивает 97% контрактной стоимости (у Вас в момент покупки нет свободных капиталов), а Вы банку через 3 месяца выплатите 100% контрактной стоимости.

- Коммерческий трансферт

Коммерческий трансферт используется в межстрановых отношениях и представляет собой взаимное приобретение партнерами друг у друга капиталов в национальных валютах в установленных (договором) размерах по договорной цене. Однако такое приобретение капитала не предполагает его перемещения через национальные границы. Капитал зачисляется в национальном банке страны продавца, но на счет, который открывается на имя покупателя.

Например, Вы приобрели капитал на указанных условиях у своего партнера в США. Таким образом, в американском банке теперь имеется Ваш собственный счет на определенную сумму. В свою очередь Вы открываете счет на определенную сумму в российском банке на имя Вашего американского партнера. Теперь Вы можете приобретать любой товар у любой американской фирмы и осуществлять платежи со своего счета в американском банке. Такие же действия, но уже на территории России может совершать и ваш американский партнер. Купив товар, Вы можете вывезти его в Россию для реализации.

Схематично отношения при коммерческом трансферте можно изобразить в такой форме (рис. 2).

Рис.2. Схема коммерческого трансферта.

Пояснения к схеме:

1 — заключение договора между российским партнером и его иностранным коллегой о коммерческом трансферте. Договор носит обычно конфиденциальный (не подлежащий разглашению) характер. Более того, сам механизм выполнения договорных условий относятся, как правило, к категории ноу-хау. Партнеры договариваются о масштабе сделки (например, за рубли продается и покупается 1000 долл.) и цене купли-продажи (например, стороны определили цену 1 долл. в 5000 руб.);

2 — зарубежный партнер открывает в своем банке счет на 1000 долл. (в соответствии с условиями договора) на имя российского партнера и блокирует этот счет;

2а — ту же самую операцию осуществляет российский партнер, т. е. на имя зарубежного партнера в своем банке он открывает счет на 5 млн. руб. и блокирует этот счет. Блокировка счетов необходима для того, чтобы партнеры могли убедиться в выполнении друг другом взаимных обязательств;

3,3а — партнеры убеждаются в выполнении взаимных обязательств по договору (механизм проверки обычно предусматривается в договоре). При выполнении обязательств партнеры осуществляют разблокировку счетов;

4 — российский партнер находит (в стране зарубежного коллеги) продавца товаров, в приобретении которых он заинтересован, и заключает с ним договор поставки;

5 — российский партнер осуществляет платеж в пользу продавца товара, с которым он заключил договор. Деньги переводятся со счета, который был открыт на его имя зарубежным партнером;

6 — товар, на поставку которого был заключен договор, поставляется российскому партнеру;

7 — российский партнер реализует приобретенный товар.

Обычно часть товара реализуется для погашения банковского кредита, взятого под открытие счета на имя иностранного партнера. Другая часть, представляющая собой чистый доход российского предпринимателя, используется по его усмотрению. Аналогичные действия (начиная с пункта 4) осуществляет иностранный партнер на территории России.

8 – разница по операциям. Вносится на счет партнеру.

Другими словами, эту операцию при умелом ее планировании можно совершить с "пустым карманом", т. е. она не требует никакого первоначального капитала (если, конечно, есть возможность получить в банке кредит под открытие счета для иностранного партнера). Залогом в данном случае может выступать сам договор о коммерческом трансферте, т. е, те валютные средства, которые зачисляются на счет российского партнера в иностранном банке.

Эта форма партнерских взаимоотношений используется в международных межбанковских связях при открытии так называемых корреспондентских счетов. К примеру, российский банк открывает свой счет в долларах в банке США, а у себя открывает счет в рублях, принадлежащий этому американскому банку. Такие счета нужны обоим банкам для обслуживания своих клиентов, которые имеют отношения с Россией (клиенты американского банка) или с США (клиенты российского банка).

В отношениях между государствами нередко также используется коммерческий трансферт или его элементы. Особенно это характерно для тех форм финансовых отношений, которые базируются на кредитах или финансовой помощи. К примеру, Великобритания, предоставляя финансовую помощь странам Британского содружества, сопровождает это решение условием, что выделяемые средства могут быть использованы только для закупки товаров у английских фирм на территории Великобритании. Выделяемые на таких условиях средства не покидают страны и служат формой косвенной поддержки британских товаропроизводителей.