Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности

Сводным интегрирующим конечным показателем экономического субъекта, характеризующим финансовый результат ее деятельности, является балансовая (валовая) прибыль (убыток). В этом показателе получают законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.

Прибыль (убыток) – разница между стоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и авансированным на ее производство капиталом.

Однако финансовый результат выявляется также в результате реализации и прочего выбытия основных средств и прочих активов, сопоставления внереализационных доходов и расходов организации. Поэтому в бухгалтерском учете и отчетности балансовая прибыль (убыток) определяется как алгебраическая сумма результата (прибыли или убытки) от реализации продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.

В условиях рыночной экономики основная цель любой предпринимательской деятельности является получение максимальной прибыли. Рост прибыли обеспечивает организацию возможности самофинансирования и осуществления расширенного воспроизводства, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственников и трудовых коллективов.

За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом и, через фонды накопления, банками и другими организациями.

Следовательно, задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли; выявление степени влияния различных факторов на прибыль; оценка показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияющих на нее факториальных признаков.

При анализе показателей финансовых результатов и оценки их изменений в динамичном плане составляется следующая аналитическая таблица (табл. 18.7). Информационной основой для проведения такого анализа являются данные Отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Таблица 18.7

Анализ финансовых результатов организации (тыс.руб.)

Из данных таблицы 18.7 следует, что балансовая и чистая прибыль организации за отчетный период возросли (соответственно на 24,8 и 25,5%). Увеличение указанных показателей произошло в основном за счет рота выручки от реализации продукции и прибыли от прочей реализации. От внереализационных операций организация получила убыток.

В анализируемой организации балансовая прибыль на 98,7% формируется за счет прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Поэтому далее необходимо провести анализ степени влияния различных факторов на изменений прибыли от реализации продукции (работ, услуг):

1.Общее изменение прибыли (ΔП₁) от реализации продукции (работ, услуг):

ΔП₁= П₁ – П _{0 ,}

где П₁- прибыль отчетного периода;

П₀- прибыль базисного периода.

2.Отклонение прибыли за счет изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔП₂) :

ΔП₂ = ΣЦ₁К₁ – ΣЦ₀К₁ ,

где Σ Ц₁К₁- реализация в отчетном периоде в ценах отчетного периода

( Ц – цена продукции; К – количество продукции);

Σ Ц₀ К₁ - реализация в отчетном периоде в ценах базисного периода.

3.Отклонение прибыли за счет изменений в объеме продукции (ΔП₃):

ΔП₃ = П₀ Т₁ – П₀ ,

где Т₁ - темп роста коэффициент объема реализованной продукции;

Т₁ = ΣК₁С₀ : ΣК₀С₀ ,

где С₀- себестоимость единицы продукции в базисном периоде.

4.Отклонение прибыли за счет изменений структуры реализованного объема продукции (Δ П₄):

Δ П₄ = П ₀ (Т₂ – Т₁) ,

где Т ₂ – темпы роста (коэффициент) объема реализации в оценке по отпускным ценам;

Т₂ = ΣЦ₀К₁ : ΣЦ₀К₀ ,

где Ц₀К₀ – реализация в базисном периоде.

5.Отклонение прибыли за счет изменений себестоимости реализованной продукции ( ΔП₅):

Δ П₅ = ΣК₁С₀ – ΣК₁С_{1 ,}

где ΣК₁С₀ – фактическая реализация продукции в оценке по себестоимости базисного периода; Σ К₁С₁ – себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

6.Отклонение прибыли за счет структурных изменений себестоимости реализованного объема продукции (ΔП₆):

Δ П₆ = ΣК₀С₀ · Т₂ – ΣК₁С_{0 .}

В таблице 18.8 приведены исходные и расчетные данные факторного анализа прибыли организации.

Таблица 18.8

Влияние различных факторов на уровне финансовых результатов

от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб.

Таким образом, влияние всех факторов на величину прибыли составило (табл. 18.8):

ΔП₁ = ΔП₂ + ΔП₃ + ΔП₄+ ΔП₅ + ΔП₆ = +10 +33,8 + (-3,7) + 2 + (-6,1) = 36 тыс.руб.

Для более детального и глубокого анализа аудиторы, кроме выше приведенных факторов, могут рассчитать влияние на прибыль: изменений цен на материалы, тарифов на электроэнергию и перевозок, тарифных ставок (окладов) оплаты труда. Для этого необходимо использовать сведения о составе и структуре себестоимости продукции (работ, услуг); нарушений хозяйственной дисциплины – устанавливается с помощью анализа «экономии» в результате нарушения стандартов, технологических процессов, невыполнением отдельных мероприятий общепроизводственного или общехозяйственного характера.

Для оценки конечных финансовых результатов экономического субъекта кроме абсолютных показателей, необходимо использовать показатели рентабельности. Рентабельность показывает сколько рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую прибыль.

К основным показателям рентабельности относятся:

1.Рентабельность продукции = ;

2.Рентабельность основной деятельности =

= ;

3.Рентабельность всех активов (капитала) =

;

4.Рентабельность внеоборотных активов =

;

5.Рентабельность оборотных активов =

= ;

6.Рентабельность собственного капитала =

;

7.Норма рентабельности =

;

8.Рентабельность акции и других ценных бумаг =

.

Расчет перечисленных показателей рентабельности позволяет оценить финансовую отдачу средств, инвестированных в текущую, капитальную и финансовую деятельность организации.