Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Анализ имущественного положения

Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо агрегированную (модифицированную с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей) отчетность. Непосредственно, например, из аналитического баланса – нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового состояния организации.

Преимущества вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или их динамику изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или прироста (снижения).

Ниже приведен пример вертикального и горизонтального анализа баланса экономического субъекта ( табл.18.1).

Таблица 18.1

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Из данных таблицы 18.1 можно сделать вывод, что принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, а также увеличение удельного веса денежных средств и ценных бумаг. Отрицательной следует считать тенденцию увеличения кредиторской задолженности экономического субъекта. За анализируемый период стоимость имущества организации возросла на 310 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 14,7 % основных средств, 8,8 % запасов и затрат, 10,6 % дебиторской задолженности и 70,4 % денежных средств и прочих активов. Доля собственных средств организации возросла на 13,1%, а доля привлеченных средств – 43 % (55–12). Увеличение имущества организации на 72%

было обеспечено за счет роста источников собственных средств. При этом удельный вес собственных средств в балансе на конец года снизился на 2,2 % и составляет 85,4 %. В то же время увеличилась как доля (2,8 % ), так и величина кредиторской задолженности (55 %).

Увеличение же имущества организации на 28 % было покрыто за счет увеличения обязательств организации, т.е. кредиторской задолженности. Следует отметить как положительный момент высокий удельный вес (58%) в составе имущества иммобилизованных активов.

Важный элемент производственного потенциала экономического субъекта – его материально-техническая база. Материально-техническую базу организации характеризуют следующие показатели: доля активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств); коэффициент износа (отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости их на начало или на конец года); коэффициент обновления (удельный вес вновь введенных основных средств в общем их итоге); коэффициент выбытия (отношение первоначальной стоимости выбывших за год основных средств, имевшихся на начало года); коэффициент годности (отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости).

Ниже приведена характеристика основных средств по указанным показателям ( табл. 18.2)

Таблица 18.2