Влияние транснациональных корпораций и банков на развитие мировой экономики на современном этапе

С увеличением в последние десятилетия масштабов прямого зарубежного инвестирования связано возникновение и быстрое развитие международных корпораций – крупных компаний, осуществляющих инвестиции и имеющих филиалы и дочерние компании во многих странах мира. Результатом прямого зарубежного инвестирования международной корпорации может быть создание зарубежного предприятия (ассоциированной компании), в которой прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50 % капитала; дочерней фирмы, где его доля превышает 50 % и зарубежного филиала – предприятия полностью принадлежащего прямому инвестору [5].

Международные корпорации бывают двух основных видов – транснациональные корпорации (ТНК) и многонациональные корпорации (МНК).

Транснациональная корпорация – корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу одной страны, а филиалы расположены в разных странах мира.

Многонациональная корпорация – корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы расположены в разных странах мира.

Большая часть современных международных корпораций имеет форму ТНК.

Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условно разделить на пять поколений [5].

Первое поколение ТНК (зарождение в конце XIX в. - начало Первой мировой войны 1914-1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах - владельцах колоний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.

Второе поколение ТНК (период между двумя мировыми войнами (1918-1939 гг.)) занималось наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНК формировались в виде трестов, вовлекающих в свои структуры путем слияний и поглощений национальные фирмы и предприятия, создавая таким образом международные корпорации для более эффективного ведения международного бизнеса.

Третье поколение ТНК (после Второй мировой войны (1945 г.) и распад колониальной системы (1950-1960 гг.)) были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос, приборостроение и др.). Основными формами их организации стали концерны и конгломераты, объединяющиеся порой в стратегические альянсы для укрепления своих позиций в острой конкурентной борьбе за рынки сбыта своей продукции.

Четвертое поколение ТНК (1970-1980 гг.) - в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.

Пятое поколение ТНК (начало XXI в.) – их развитие происходит в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции, особенно в Европе (ЕС), Северной (НАФТА) и Южной Америке (МЕРКОСУР), Азии (АСЕАН и АТЭС). Существование интеграционных объединений в мире и создание ими региональных единых экономических пространств открывают широкие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах.

ТНК нового (пятого) поколения характеризует ориентированность на современные научные и инновационные исследования, они являются основными генераторами научных идей и концепций, внедряют новые высокие технологии в жизнь.

Комиссия ООН по ТНК рассматривает международную корпорацию как компанию [3]:

- имеющую хозяйственные единицы в двух и более странах, независимо от их юридической формы и поля деятельности;

- оперирующую в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществляющую общую стратегию через один руководящий центр;

- отдельные единицы которой связаны посредством собственности или другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.

В мировой практике под международной корпорацией понимают крупные компании, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторов производства; как правило, к ним относят лишь те, у которых [3]:

- годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд. долларов;

- от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции;

- доля зарубежных активов не менее 25%;

- филиалы имеются не менее чем в 6 странах.

ТНК возникают под воздействием целого комплекса факторов, а именно [3]:

- интернационализации производства и капитала на основе развития производительных сил;

- экспансии капитала за границей, создания собственных отделений;

- стремления к получению сверхприбылей;

- жесткой конкуренции, ведущей к концентрации производства и капитала в международном масштабе;

- снижения значения геоэкономических границ.

Существуют различные теории, объясняющие более конкретные мотивы и цели международной предпринимательской деятельности.

Одним из важнейших стимулов интернационального производства согласно теории транснациональных издержек являются конкретные показатели, характеризующие ресурсный потенциал (основные фонды, кадры, ноу-хау) материнской и зарубежной фирм.

Обеспечение конкурентных преимуществ фирмы в перспективе становится распространенным объяснением развития зарубежного производства начиная с 80-х гг. Эффективность деятельности компании напрямую связывается с оптимизацией внутри- и межкорпоративных связей, с выбором наиболее эффективных цепочек взаимодействия с поставщиками, сбытовиками и покупателями. Совокупный положительный потенциал взаимовыгодных долгосрочных деловых отношений между головной фирмой и ее зарубежными филиалами вытекает из [3]:

- развития системы взаимных поставок, обеспечивающих экономию транспортных издержек;

- налаживания общей сбытовой сети на основе вертикальных связей;

- обмена финансовыми, кадровыми, информационными ресурсами в рамках общей стратегии развития и системы управления;

- гармонизации внутрикорпоративных цен и трудовых отношений на основе и в целях разумной дифференциации доходов компании.

Теория финансового менеджмента объясняет наличие зарубежного производства следующим:

- экономией за счет отсутствия дублирования управленческих функций, их централизацией; сокращением затрат на сбыт продукции;

- экономией за счет эффекта масштаба;

- увеличением возможностей использования временно свободных денежных средств внутрикорпоративных подразделений;

- диверсификацией производства в целях снижения корпоративных рисков и завоевания долговременных конкурентных преимуществ.

Практически во всех данных теоретических обоснованиях зарубежной предпринимательской деятельности международных корпораций особое место занимает сокращение транснациональных издержек путем использования трансфертных цен. [3]

Трансфертные цены — это внутренние условно-расчетные цены, применяемые во внутрикорпоративной торговле международных монополий, формирующиеся не стихийно (под влиянием спроса и предложения), а исходя из стратегических целей компаний. В силу этого они могут отклоняться как вверх, так и вниз от мировых цен в зависимости от целей применения и конкурентных условий.

Основными целямиприменениятрансфертных цен во внутрифирменной торговле международных корпораций могут быть [3]:

- поддержание монополистической позиции на рынке;

- завоевание новых рынков сбыта;

- минимизация налогов и таможенных пошлин;

- уклонение от валютного контроля, валютные спекуляции, конвертация из слабой валюты в сильную;

- использование различий в темпах инфляции;

- воздействие на финансовое состояние заграничного филиала путем перевода прибыли;

- сокрытие реального уровня прибылей дочерней фирмой и др.

Преимущества деятельности ТНК по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране [5]:

- преимущества владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

- горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;

- возможность оптимального распределения головной (материнской) компании и филиалов в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;

- возможность быстрого аккумулирования капитала, включая заемные средства в странах размещения зарубежных филиалов, и наиболее выгодное для корпорации его приложение;

- повышения эффективности и усиления конкурентоспособности ТНК, , включающие в свои структуры совершенно разные предприятия;

- возможность получения для зарубежного филиала ТНК достоверной информации о перспективах развития местных рынков и конкурентном потенциале аналогичных компаний принимающей страны;

- способность увеличивать жизненный цикл технологий и продукции ТНК, благодаря переводу устаревающей продукции в зарубежных филиалах и сосредоточивая ресурсы на разработке новых технологий и изделий в материнской компании в стране базирования;

- возможность преодолевать барьеры при внедрении товаров на рынок той или иной страны используя прямые инвестиции;

- широкое использование финансовых ресурсов многих стран мира;

- непрерывная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли.

В начале XXI в. в мире насчитывается более 80 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов. Материнские компании расположены главным образом в развитых странах (50,2 тыс.), большее число филиалов приходится на развивающиеся страны (495 тыс.). Около половины мирового промышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Они контролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% - рынка меди и бокситов, 80% - рынка чая и олова, 75% - рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. До половины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании аналогичные операции осуществляют до 80% ТНК, в Сингапуре - до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн. человек, которые ежегодно производят продукции более чем на 1 трлн. дол. С учетом различной инфраструктуры и смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн. человек, занятых в современном промышленном производстве и оказании услуг. [5]

Крупнейшие ТНК сосредоточены, как правило, в развитых странах. Так, в двадцатку крупнейших по обороту компаний входят ТНК США, Японии, Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов.

Для оценки уровня транснационализации корпорации используют индекс транснационализации, представляющий собой среднее значение следующих трех показателей: отношения зарубежных активов к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников за рубежом к общему числу занятых в корпорации.

Расчет индекса транснационализации ведется по следующей формуле [5]:

(5)

где I_Т - индекс транснационализации;

А_I - зарубежные активы;

А - общие активы;

R_I - объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;

R - общий объем продаж товаров и услуг;

S_I - зарубежный штат;

S - общий штат работников компании.

При образовании корпораций в различных странах решающую роль играли разные факторы: в США - финансовый капитал, в Японии - взаимное владение акциями, а также наличие собственных информационных, торговых, финансовых, транспортных средств, в Южной Корее и Японии - координация и поддержка государства. В современных условиях преобладающим типом объединений стали международные концерны, в рамках которых созданы многоотраслевые комплексы. Это связано с рядом причин, среди которых наиболее важными являются усиление концентрации производства и капитала, воздействие научно-технического прогресса, диверсификация производства и др. [5]

Влияние транснациональных корпораций на экономику отдельных государств непрерывно усиливается, особенно это касается развивающихся государств:

1. как правило, в эти страны ТНК переносят трудоемкие, энергоемкие и материалоемкие производства, а также экологически опасные производства;

2. ТНК могут ориентироваться на развитие импортозамещающих производств в развивающихся странах, что связано с утвердившейся в этих странах стратегией индустриализации национальных экономик, потребовавшей значительного увеличения производства машинотехнического оборудования;

3. ТНК нацелены на развитие экспортоориентированного производства, что связано с низкими ценами на местное сырье и дешевой рабочей силой в развивающихся странах

ТНК, обладающие дочерними компаниями и филиалами в странах Центральной Америки, Карибского бассейна и в Мексике, слабо связаны с национальными рынками этих стран, мало используют местное сырье и полуфабрикаты, подавляющая часть их продукции экспортируется в зарубежные страны. Для Бразилии, Южной Кореи и некоторых других стран характерна прямо противоположная ситуация, поскольку здесь предприятия ТНК довольно тесно интегрированы в местную экономику. В таком случае принимающие страны извлекают существенные выгоды от деятельности иностранного капитала как для развития национальных производительных сил, так и для модернизации социально-экономических структур страны [5].

В начале XXI в. ТНК контролируют до 40% всего промышленного производства развивающихся стран, половину их внешней торговли. При этом норма прибыли на прямые капиталовложения в развивающихся странах в среднем вдвое выше соответствующего показателя в развитых странах. Деятельность ТНК подвергается критике как развивающимися странами за эксплуатацию их дешевой рабочей силы, так и профсоюзами развитых стран за то, что ТНК, перемещая свой бизнес в менее развитые регионы мира, лишают рабочих мест граждан своих стран. В своей внешнеэкономической деятельности ТНК нередко навязывают развивающимся странам не отвечающую их интересам отраслевую структуру производства, расточительно эксплуатируют их природные ресурсы, загрязняют окружающую среду, а также перекачивают в страны базирования значительную часть своих прибылей [5].

Т.о. функционирование международных корпораций на территории развивающихся стран приводит как к положительным, так и отрицательным последствиям.

В качестве положительных последствийможно назвать:

- распространение научно-технических достижений;

- модернизация местных отраслей промышленности;

- создание новых рабочих мест и повышение уровня занятости в развивающихся странах;

- более высокий уровень оплаты труда и социального обеспечения занятых в филиалах ТНК;

- «обучающий эффект» - повышение квалификации национальных кадров;

- вовлечение развивающихся стран в процессы МРТ.

Отрицательные последствия присутствия ТНК в развивающихся странах относят:

- подавление местных производителей;

- установление монопольных цен;

- уход от налогообложения путем переведения доходов из одной страны в другую;

- загрязнение окружающей среды в стране присутствия;

- усиление социальной напряженности (доходы работников ТНК превышают доходы работников местных предприятий);

- оказание влияния на политику правительства данных стран.

Международные корпорации оказывают возрастающее влияние не только на экономику развивающихся стран, но и промышленно развитых стран, в целом на мировую экономику.

Можно выделить несколько основных направлений влияния ТНК на мировую экономику:

- определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг.

- контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций. ТНК становятся одними их основных инвесторов в развивающиеся страны и активно влияют на уровень их экономического развития, а также имеют значительные сферы влияния в развитых странах.

- играют важную роль в создании и передаче технологии и знаний, концентрируя НИОКР в научных центрах корпораций; в ТНК сосредоточены наиболее наукоемкие производства в силу производственных и финансовых возможностей.

- являются одним из важнейших факторов международной трудовой миграции, способствуя распространению профессиональных знаний, процессу обмена опытом.

В своей деятельности современные ТНК используют различные модели инвестирования [3]:

- инвестирование с «нуля» — создание за рубежом полностью нового предприятия, до 80-х гг. это была самая распространенная форма инвестирования;

- трансплантацию — вынесение в принимающую страну отдельных производств (чаще сборочных);

- стратегические альянсы — гибкие межфирменные союзы, создаваемые для совместного решения ориентированных на глобальный рынок конкурентных задач в той или иной области, но позволяющие продолжать соперничество в других сферах;

- стратегические семьи— являются обобщающей формой предпринимательства фирм, которые не конкурируют друг с другом, имеют взаимодополняющую стратегию, зависят друг от друга в процессе достижения успеха на рынке. В качестве примеров стратегических семей можно привести отношения «заказчик — поставщик» и связи между производящими компаниями и обслуживающими их банками;

- стратегические системы — кооперируется большое число предприятий (производящие компании, торговые фирмы, банки) на базе долгосрочной совместной работы, создаются общие условия кооперации и регулирования и через одну компанию;

- международные слияния и приобретения — финансовые операции, цель которых — объединение компаний, банков и т.п. в один хозяйствующий субъект для получения конкурентных преимуществ и максимизации стоимости этого субъекта в долгосрочном периоде. В случае слияния объединение происходит добровольно, а контроль над компанией или банком распределяется между участниками соглашения. Поглощение носит асимметричный характер. В этом случае контроль над активами и операциями полностью осуществляется одной из сторон;

- международные переплетения — совместное владение несколькими корпорациями ценными бумагами друг друга.

Процесс создания системы национального, двухстороннего, регионального, международного регулирования деятельности транснационального бизнеса ведет свой отчет с 70-х гг. Для ограничения негативных последствий деятельности ТНК было принято решение ООН о необходимости разработки специального Кодекса поведения ТНК, которыйдолжен был представлять свод норм, стандартов и правил, регламентирующих деятельность ТНК на международном уровне и служить эффективным инструментом балансировки национальных и глобальных интересов всех участников.

Затянувшийся процесс обсуждения и согласования позиций сторон проекта Кодекса свел на нет усилия инициаторов его разработки в связи с тем, что в 80-е гг. изменилась философия отношения к транснациональному бизнесу. В результате Кодекс поведения ТНК так и не был принят. [3]

Начиная с 80-х гг. многие страны изменили свою политику в отношении ТНК в сторону либерализации, что объясняется объективными процессами, происходящими в современной мировой экономике: нарастающее влияние НТР во всех сферах мирового хозяйства, его интернационализация, изменения в социальной структуре общества, однотипность решаемых практически перед всеми странами мира задач. Среди последних [3]:

- создание условий для долгосрочного экономического роста;

- оказание повышенного внимания научно-технической политике;

- укрепление экономического потенциала страны на основе глубоких структурных сдвигов;

- качественное обновление производственной базы страны и усиление конкурентоспособности ее продукции.

Главными партнерами транснациональных корпораций за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК.

Под транснациональным банкомпонимается крупный банк, достигший такой уровень международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг. [5]

Транснациональные банки прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК [5]:

Первый этап - конец XIX до Первой мировой войны - 1914-1918 гг.

Второй этап - конец Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап - конец Второй мировой войны (1945 г.) - 70-е годы ХХ в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80-90-е годы XX в., когда наблюдался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков.

Пятый этап развития ТНБ приходится на начало XXI в., когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса.

К началу XXI в. в мире сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония. На пространстве указанных регионов в процессе длительной эволюции с острыми конфликтами и жесткой конкурентной борьбой между банками вместе с их могущественными клиентами - ТНК образовался ряд международных финансовых центров [5]:

- в США - Нью-Йорк;

- в Западной Европе - Лондон (Великобритания), Париж (Франция), Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия);

- в Японии - Токио.

Кроме того, существует еще ряд международно-признанных финансовых центров: в Чикаго (США), Базеле (Швейцария), Амстердаме (Нидерланды), Вене (Австрия), Гонконге (КНР), Тайване, Сингапуре, Сеуле (Республика Корея), Сиднее (Австралия), Кейптауне (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Риаде (Саудовская Аравия) и др.

В начале XXI в. в мире насчитывается около двух десятков крупнейших финансовых центров, содержащих более тысячи филиалов и отделений транснациональных банков ведущих развитых стран. Эти банки служат основными источниками финансирования международного бизнеса. В периодических экономических изданиях регулярно публикуются списки крупнейших ТНБ мира (100 или 1000 «топ бэнкс» мира и Европы и т. д.). [5]

В начале XXI в. мировой финансовый рынок, состоящий из перечисленных выше региональных финансовых центров, охватывает более тысячи ТНБ, крупнейшие из которых сгруппировались в первой сотне ТНБ мира.

Можно выделить следующие характерные особенности международной деятельности ТНБ:

- являются главными и крупными посредниками между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами;

- определяют формы и каналы движения финансовых ресурсов к заемщикам;

- являются универсальным финансовым звеном в осуществлении крупномасштабных международных платежей, в привлечении временно свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях срочности, платности и возвратности;

- являются источником крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.

Принципиальное отличие транснациональных банков от национальных состоит главным образом в обладании собственной разветвленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно реагировать на запросы клиентов.