Потенциальные риски.

В рыночных условиях этот раздел особенно важен, и от глубины его проработки в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу. Следует отметить, что важна не столько точность расчетов, сколько необходимость заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации. Следует учитывать следующие риски: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Как правило, мерами снижения производственных рисков является действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния – на поставщиков путем диверсификации и дублирование поставщиков, применения импортозамещающих комплектующих и прочие меры.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукцией на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов).

Мерами снижения коммерческих рисков могут быть: систематическое изучение конъюнктуры рынка; создание дилерской сети; соответствующая ценовая политика, образование сети сервисного обслуживания и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, общими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты.

Финансовый план.

В этом разделе бизнес-плана приводится финансовое состояние предприятия – заемщика и обобщаются материалы предыдущих разделов в стоимостном выражении. Все расчеты приводятся в табличной форме.

Основные подразделы данного раздела:

-расчет фиксированных инвестиций;

-расчет потребностей в оборотном капитале;

-распределение финансовых средств по стадиям проекта;

-предполагаемое финансирование проекта;

-схема погашения кредита;

-расчет доходов;

-расчет издержек производства;

-расчет чистого дохода предприятия после налогообложения;

-расчет потока денежных средств;

-точка безубыточности проекта;

-оценка рисков;

-ожидаемая эффективность и результативность бизнес-планов;

Дополнение к лекции

11. 1 Расчет чистого дохода после налогообложения

Все расчеты по этому разделу представлены в следующей табличной форме.

Таблица 1 - Расчет чистого дохода, остающегося распоряжении предприятия

Расходы периода рассчитываются следующим образом

Таблица 2 - Расходы периода

Сводный расчет для финансового планирования

В этом разделе необходимо представить таблицу потоков денежных средств и построить график достижения безубыточности по каждому виду изделия.

Таблица 3 - Потоки денежных средств.