Границы ссудного процента и источники его уплаты

Некоторые традиционные ситуации изменений величины рыночных процентных ставок и действия финансовых учреждений в этих ситуациях:

1)ожидается рост достаточно низких процентных ставок.

Рекомендуется:

ü увеличить сроки заёмных средств;

ü сократить предоставление кредитов с фиксированной процентной ставкой;

ü сократить сроки инвестиционных вложений, а также продать часть инвестиций в форме ценных бумаг;

ü постараться получить долгосрочные займы;

ü закрыть некоторые высокорисковые кредитные линии;

2) процентные ставки растут, ожидается достижение их максимума в ближайшем будущем.

Рекомендуется:

ü начать сокращение сроков заёмных средств;

ü ориентироваться на удлинение сроков инвестиционных вложений и подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

ü увеличивать доли кредитов с фиксированной ставкой;

ü рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой;

3)ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок.

Рекомендуется:

ü сократить срок заёмных средств;

ü увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

ü увеличить сроки и размер портфеля инвестиций;

ü открыть новые кредитные линии.

4)Процентные ставки снижаются и близки к минимуму.

Рекомендуется:

ü начать увеличение сроков заёмных средств;

ü сократить сроки инвестиций;

ü увеличить удельный вес кредиторов с плавающей ставкой;

ü сократить инвестиции в ценных бумагах;

ü начать выборочную продажу активов с фиксированной ставкой или доходом.

Таким образом, российская экономика вошла в рыночные от­ношения с достаточно развитой промышленностью и банковской сферой. Несмотря на все присущие им недостатки, именно советские банки с их много­численными отделениями по всей стране составили костяк нынешней банковской системы. Большинство передовых промышленных предприя­тий, созданных до начала реформ, смогли по­степенно адаптироваться к новым условиям хозяйствования, сохранить и даже упрочить свои позиции на рынке. Однако в начале реформ появились банки, изначально ориентировавшиеся в своей деятель­ности на торгово-посреднические и валютные операции. Промышленные предприятия, испытывая в то время острый дефицит платёжных средств, стали широко применять бартерный обмен и поэтому практически не пользовались услугами банков.

В первые годы реформирования российской экономики банки уже располагали значительными капиталами, но они практически не вкладывали их в реальный сектор. В свою очередь промышленные предприятия, испытывая острей­шую нехватку финансовых средств, крайне редко и неохотно обращались за инвестиционной помощью к банкам, в том числе в силу крайне невыгодных для них условий сотрудничества.

Когда рубль используется в качестве меры стоимости, он превра­щается в некий меняющийся во времени мерный инструмент. В результате при выдаче кре­дитов и их возврате заемщи­ками через некоторое время измерение размера ссужаемой стоимости осуществляется как бы разными мерами. В этих условиях банку трудно было рассчи­тывать на получение реальной прибыли. Несмотря даже на полученную плату за предос­тавление кредита, он мог не возвратить первоначально ссу­женную предприятию сто­имость. И чем больше срок кредитования, тем выше веро­ятность подобного неблагопри­ятного для банка исхода. При сроках более года такая ве­роятность практически равна 100%, что на корню подрывает возможность предоставле­ния долгосрочных, по россий­ским меркам, кредитов на техническое перевооружение предприятий.

Пересчёт выдаваемой суммы в долларовый эквивалент не решала проблемы выдачи дол­госрочных кредитов. В этом случае уже над предприятием нависал валютный риск, ко­торый мог привести при рез­ком изменении курса к воз­можности не рассчитаться за кредит. Можно, конечно, стоимость выдаваемого кредита оценивать в золоте, доллары в России не печатают, а золото пока добывается. Но в последние годы произошло такое паде­ние его биржевого курса, вы­раженное опять же в долла­рах США, так как на лондон­ской бирже его в рублях не котируют, что риск и здесь до­статочно велик.

Выход из данной ситуа­ции состоит в практической реали­зации кредитных отношений максимально приближенной к от­ражению действительной сущ­ности кредита, которая зак­лючается в переда­че кредитором заём­щику, на основе соответству­ющего кредитного договора, ссуженной стоимости для плат­ного использования на нача­лах возвратности. При этом сохранение стоимости являет­ся фундаментальным качеством кредита.

Необходимо отметить, что практикуемое банками установление ссудного процен­та, компенсирующего инфля­цию, не в полной мере отвечает самой сущности кредита. Ссудный процент, устанавлива­емый банком, это плата за пользование ссужаемой сто­имостью. Ссужаемая стоимость и плата за пользование ею — это две части структуры кре­дита, которые имеют самосто­ятельное значение. Поэтому в условиях инфляционного обес­ценивания ссужаемой стоимо­сти необходимо создавать спе­циальные механизмы, сохраня­ющие ее величину. Плата за кредит имеет совершенно иной экономический смысл, и мож­но говорить о необходимости ее корректировки с учетом ин­фляции.

Решение проблемы сохране­ния ссуженной стоимости при долгосрочном кредитовании де­лает для предприятий крайне важным повышение качества управления своим бизнесом. Реализуя инвестиционные про­екты, предприятия-заемщики должны не только полностью возвращать банкам ссужаемые стоимости, но и заработать деньги на выплату ссудного процента. А это значит, необ­ходимо обеспечить высокую эффективность производства.

Для банков главной задачей является активная ра­бота по наблюдению за кредитом с целью уп­равления им. Известно, что хорошее управ­ление не устранит проблемность кредита, но нередко хорошие кредиты могут стать проб­лемными в случае неэффективной работы с ними после их выдачи.

Наблюдение проводится банком для того, чтобы иметь достоверную и оперативную инфор­мацию об изменении финансового положения заемщика, а также о выполнении заёмщиком ус­ловий кредитного договора. При эффективном наблюдении банк может на ранней стадии выя­вить признаки затруднений у заёмщика с пога­шением кредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировав кор­ректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимым моментом контроля за кредитом является соблюдение договор­ных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчет­ности заемщика, качества гарантии.

Раз в год или чаще банк проводит кредит­ные обзоры, суть которых состоит в пересмот­ре взаимоотношений с клиентом. На практике такие обзоры по каждому конкретному клиен­ту осуществляет ответственный за это сотруд­ник кредитного отдела. В процессе такого об­зора сотрудник анализирует финансовое состо­яние заёмщика на протяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаются прошлые и будущие возможности за­ёмщика по обслуживанию своего долга, положе­ние заемщика на том рынке, где он работает. В результате анализа такого рода информации становится понятно, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с тем или иным клиентом. По результатам обзора банк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций с конкретным клиентом, вводить ли другие кредитные операции или вообще их прекра­тить. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает и то, что банк должен быть в курсе всех планов развития клиента, всех его финансовых потребностей и всех происходя­щих с клиентом изменений. Обладание полной информацией о клиенте необходимо для сохра­нения надежных клиентов и для защиты банка от недобросовестных заёмщиков.

* см. глоссарий