Функция мировых денег

Функция означает, что денежные активы используются в международном обмене товарами, капиталом, услугами, рабочей силой, а также в качестве международных валютных резервов для покрытия дефицита платёжного баланса. Деньги обладают взаимной конвертируемостью (взаимный обмен) и международной ликвидностью. Государство может ограничить конвертируемость национальных денег и использовать во внешнеэкономических платежах и расчётах иностранную валюту. Если государство стимулирует спрос на национальную валюту как на
мировые деньги и имеет высокий показатель внешнеторгового оборота, то экспортёры и импортёры заключают контракты в этой валюте (например, валюта США).

Функцию мировых денег могут выполнять и наднациональные деньги. К ним относятся специальные права заимствования (или специальные депозитные расписки СДР) и евро. Специальные права заимствования эмитирует международная финансово-кредитная организация – Международный валютный фонд.

Специальные права заимствования – эмитируемое международным валютным фондом резервное и платёжное средство, предоставляемое для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения резервов, расчётов с МВФ. Существует с 1969г. как учётная единица, с 1979г. как основное резервное средство международной валютной системы. Стоимость СДР вначале определялась золотым паритетом доллара США (в то время – 35 долл. За унцию). В 1976 г. Она была определена на основе корзины валют 16 стран. В 1981г. Имело место новое определение стоимости СДР на основе 5 основных валют. Долларовая цена определяется ежедневно.

С развитием международной торговли в XIX в. большинство стран ввели «золотой стандарт», т. е. с этого времени курс, и стоимость их валют стали определяться количественным содержанием золота. Валютные ведомства, государственные банки, были обязаны обмени­вать бумажные деньги на соответствующее количество золота. С дру­гой стороны, эти ведомства регулярно закупали золото на междуна­родном рынке.

По окончании первой мировой войны многие государства пы­тались вновь ввести «золотой стандарт», однако безрезультатно, так как соответствующих предпосылок для этого уже не было. Мировую валютную систему между первой и второй мировыми войнами можно назвать «золотовалютным стандартом». Этот период отличается, пре­жде всего, сильным вмешательством государства в экономику. Повсю­ду были установлены таможенные барьеры, и свободное взаимодейст­вие спроса и предложения капитала и ресурсов на мировом рынке стало ограниченным. С отходом от системы «золотого стандарта» де­визные (валютные) банки и государства получили возможность рас­ширять обращение бумажных денег. Происходила бешеная перекачка валют. Некоторые страны отошли от «золотого стандарта» уже в 1929 –1930 гг. До 1931 г. фактически все валюты свободно колебались. США отменили связь валюты с золотом в 1933 г. Но в 1934 г. Они вернулись к «золотому стандарту», но с более низким паритетом.

Затем наступила пора многочисленных девальваций и введения торговых ограничений. Мировая торговля резко сократилась. Во всех странах резко увеличилась численность безработных. После второй мировой войны лидеры крупнейших стран мира старались избежать ошибок, которые привели к мировому кризису 30-х годов, и в июле 1944г. В Бреттон-Вудсе создали систему твёрдых валютных курсов, получившую название «бреттонвудсской системы». Суть «бреттонвудсской системы» состоит в установлении стабильных, под­вергающихся незначительными колебаниями валютных курсов. Страны – члены Международного валютного фонда, который был соз­дан на той же самой международной конференции вместе с Междуна­родным банком реконструкции и развития, зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар, со своей стороны, был увязан с золотом (35 долларов за 1 унцию золота).

Тем, что США долгие годы покупали и продавали золото, т. е. создавали или уничтожали доллары, удалось стабилизировать цену золота на уровне 35 долл. И практически покончить с инфляцией. До­верие к доллару и устойчивости американской экономической валютной политике было значительным, тем более, что иностранные девизные банки могли в любое время обменять имеющиеся у них доллары на золото.

Во время действия «бреттонвудсской системы» мировая эконо­мика и мировая торговля развивались бурными темпами. Одновре­менно индекс инфляции оставался сравнительно устойчивым (около 3%). В большинстве стран отмечались лишь незначительные откло­нения. Однако эта система таила в себе определённые опасности. В связи с тем, что производительность промышленности в США в 1969 – 1970 г. Г. Оказалась ниже производительности европейской и японской, конкурентоспособность американских товаров на мировом рынке упала. Переоценка курса доллара стала неизбежной. Сохранять сис­тему твёрдых инвалютных курсов оказалось уже нельзя. Резкое сво­бодное колебание курсов в связи с нестабильностью доллара привело к «бегству от доллара» и к дальнейшему падению его курса. В декабре 1971 года была предпринята ещё одна попытка стабилизировать ва­лютные курсы. Доллар был девальвирован* по отношению к золоту: с 35 долл./унция до 38 долл./унция^*. Доллар оставался лидирующей ва­лютой. А в апреле 1972 г. страны – члены «Общего рынка» пришли к решению установить между собой более узкие лимиты колебания сво­их валют и для этого создали так называемую «валютную змею». В феврале 1973 г. доллар был девальвирован вторично, валютный ры­нок пришлось закрыть на несколько недель. В связи с этим большин­ство стран перешло к системе свободно колеблющихся курсов.

Во избежание отрицательных последствий в экономике третьих
стран государства, входящие в Европейское экономическое сообщество, уже в 1979 г. Подписали соглашение о Европейской валютной сис­теме, сменившей «валютную змею», с тем чтобы в рамках «Общего рынка» перейти к более стабильным курсам. Была создана лидирую­щая валютная единица – ЭКЮ, вокруг которой национальные валюты стран – членов ЕЭС имели право колебаться в пределах 2,25%. Исключение составляла итальянская лира, колебания которой могли достигать 6% в ту и другую стороны.

Страны, вошедшие в ЕЭС в 1957 году:

1. Бельгия

1. Германия

2. Франция

3. Италия

4. Люксембург

5. Голландия

Страны, вошедшие в ЕЭС в 1973 году:

6. Дания

7. Великобритания

8. Ирландия

10. Греция (с 1981 года)

Страны, вошедшие в ЕЭС в 1986 году:

11. Испания

12. Португалия

В 1994 году вступили в Европейский Союз:

13. Австрия

14. Норвегия

15. Финляндия

16. Швеция

С 2001г. начало перевод счетов юридических и физических лиц из национальных валют в евро и ввело в обращение с 1 января 2002 г. банкноты и монеты, выраженные в единой европейской валюте – евро. Таким образом осуществлялся перевод евро из разряда безналичных денег в полноценную валюту.

Поддержание стабильности цен в зоне евро и обеспечение внутренней устойчивости единой валюты евро – главная цель денежно-кредитной политики Европейской системы центральных банков. Для достижения этой цели решения в области денежно-кредитной политики принимаются с учётом среднесрочной перспективы, исходя из принятой в октябре 1998г. Стратегии денежно-кредитной политики, ориентированной на ценовую стабильность. В зоне евро сложилась разнородная структура национальных органов банковского надзора. В большинстве стран- членов ЭВС банковский надзор либо полностью, либо в значительной степени осуществляют национальные, центральные банки, в то время как в трёх государствах (Бельгии, Люксембурге и Финляндии) задачи банковского надзора находятся в компетенции специально созданных агентств по банковскому надзору.

* см. глоссарий