Основные коэффициенты финансовой устойчивости
| №п/п | Наименование показателя | Формула расчета | Информационное обеспечение | Нормативное значение показателя | |
| Форма | Номера строк (с.), граф (г.) | ||||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал/ всего хоз. средств (нетто) | (с.490- (с.465 + с.475) -с.252 -с.244)/ (с.300 - с.252 -с.244) | ³0,6 (60%) | ||
| Коэффициент финансовой зависимости | всего хоз. средств (нетто)/ собственный капитал | (с.300-с.252-с.244)/ (с.490-(с.465 + с.475)-с.252-с.244) | ³1 (100%) | ||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | собственные оборотные средства/ собственный капитал | (с.290-с.252-с.244-с.230-с.690)/ (с.490-(с.465 + с.475)-с.252-с.244) | нет | ||
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | долгосрочные пассивы/ внеоборотные активы | с.590/ (с.190 +с.230) | нет | ||
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | долгосрочные пассивы/ (долгосрочные пассивы + собственный капитал) | с.590/ (с.490 -(с.465 + с.475) -с.252 -с.244 +с.590) | нет | ||
| Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств | заемный капитал/ собственный капитал | (с.590 +с.690)/ (с.490-(с.465 + с.475)-с.252-с.244) | нет |
1. Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому коэффициенту является коэффициент концентрации привлеченных средств – их сумма равна 1 (или 100%).
2. Коэффициент финансовой зависимости. Показатель, обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Его значение, равное 1,25 означает, что в каждом 1,25 руб., вложенном в активы предприятия 25 коп. заемные
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Значение может варьировать в зависимости от отрасли и сферы деятельности предприятия.
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. В расчет принимаются долгосрочные источники средств (капитализированные источники). Логика рассуждений исходит из предположения, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.
6. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Наиболее общая оценка финансовой устойчивости. Его значение, равное 0,178 означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп заемных средств. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.
Не существует каких-либо единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Множество факторов их определяют: отраслевая принадлежность предприятия, принцип кредитования, сложившаяся структура источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутация предприятия и др. Правило, которое «работает» для предприятий любых типов: владельцы предприятия предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств, кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
Дата добавления: 2016-01-30; просмотров: 1299;