Система показателей финансового менеджмента

Информационная система финансового менеджмента предназначена для обеспечения процесса подбора показателей, необходимых для осуществления планирования, анализа и подготовки эффективных управленческих решений во всех областях финансовой деятельности предприятия. Содержание информационной системы финансового менеджмента и ее размеры определяются отраслевыми особенностями предприятия, его организационно-правовой формой, особенностями производства и т.п. Показатели, ее составляющие, формируются из внешних и внутренних источников, перечислим их ниже.

I. Показатели, формируемые из внешних источников (публикации в прессе, рейтинги, статистические данные, платные бизнес-справки и т.п.).

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, применяются для анализа и прогнозирования внешней среды предприятия.

· Показатели макроэкономического развития:

- темпы роста ВВП и ВНП;

- объемы эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

- индекс инфляции;

- доходы населения и т.д.

· Показатели отраслевого развития (для отрасли, к которой принадлежит предприятие):

- объем произведенной и реализованной продукции, его динамика;

- общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

- сумма собственного капитала предприятий;

- ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

- сумма валовой прибыли предприятий отрасли, в том числе от операционной деятельности и т.д.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, служат для обоснования решений в области долгосрочных и краткосрочных инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций.

· Показатели конъюнктуры отдельных сегментов фондового рынка:

- виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций), обращающихся на рынке;

- цены основных видов фондовых инструментов;

- объемы и цены сделок по ним;

- сводный индекс динамики цен на фондовом рынке и т.д.

· Показатели конъюнктуры отдельных сегментов кредитного рынка:

- кредитные ставки коммерческих банков и сроки предоставления ими кредитов;

- лизинговая ставка по различным видам активов;

- депозитная ставка коммерческих банков по вкладам до востребования и срочным и т.д.

· Показатели конъюнктуры отдельных сегментов валютного рынка:

- официальные курсы отдельных валют, используемых предприятием в процессе внешнеэкономической деятельности;

- курсы покупки и продажи этих валют, установленные коммерческими банками.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система показателей данной группы используется для принятия оперативных решений по отдельным направлениям использования финансовых ресурсов, они группируются по следующим элементам:

- банки;

- лизинговые компании;

- страховые компании;

- инвестиционные компании и фонды;

- поставщики ресурсов;

- покупатели;

- конкуренты.

Состав показателей по каждой группе контрагентов определяется конкретными целями управления финансами, объемами деятельности, длительностью партнерских отношений и т.п.

4. Нормативно-регулирующие показатели – используются в процессе подготовки решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятия. Источником информации здесь являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

II. Показатели, формируемые из внутренних источников (бухгалтерский и управленческий учет, устав и т.п.).

1. Показатели финансовой отчетности:

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

- отчета о движении денежных средств и пр.

Преимуществами данной группы показателей является их унифицированность, высокая степень надежности, регулярность формирования, недостатками – отражение информации по предприятию в целом, относительно низкая периодичность формирования, использования только стоимостной оценки.

2. Показатели управленческого учета предприятия. Используются для текущего и оперативного управления большинством аспектов деятельности предприятия, в том числе и финансовой, прежде всего – финансовым обеспечением операционной деятельности. Его основными преимуществами является отражение данных как в натуральном, так и в стоимостном выражении, а также возможность формирования отчетности по потребностям в информации. Управленческий учет индивидуален для каждого предприятия, его результаты являются коммерческой тайной.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Используются в процессе контроля за осуществлением финансовой деятельности предприятия. Выделяют две группы показателей данного типа:

- система внутренних нормативов регулирования финансовой деятельности, включает нормативы отдельных видов активов, соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы расхода финансовых ресурсов и т.д.;

- система плановых показателей финансового развития предприятия, включает показатели финансовых планов всех видов.

Использование необходимых показателей, формируемых из внутренних и внешних источников, совместно с внедрением информационных технологий позволяет создать эффективную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную на принятие текущих и стратегических управленческих решений в области финансовой деятельности.

Контрольные вопросы

1. Охарактеризуйте объект и цель финансового менеджмента.

2. Перечислите и охарактеризуйте основные задачи финансового менеджмента.

3. Существуют ли универсальные решения в области финансовой деятельности предприятия? С чем это связано?

4. Дайте характеристику основных принципов финансового менеджмента. Можно ли каким-либо образом упорядочить их по степени важности? Если да, то предложите свой вариант и обоснуйте его.

5. Какие функции выполняет финансовый менеджмент как управляющая система? В чем состоит их специфика?

6. Перечислите и охарактеризуйте функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.

7. Что представляет собой механизм финансового менеджмента, каковы его основные составляющие?

8. Чем определяется состав показателей финансового менеджмента для каждого конкретного предприятия? Какие существуют источники их формирования?

9. Перечислите показатели информационной базы финансового менеджмента, формируемые из внешних источников. Вся ли такая информация является достоверной?

10. Перечислите показатели, формируемые из внутренних источников. Охарактеризуйте преимущества и недостатки бухгалтерской отчетности как источника информации.