Классификация капитала предприятия

Существуют различные критерии классификации капитала.

1. Источники привлечения капитала.

· По типу собственности:

- собственный капитал (принадлежащий предприятию на правах собственности);

- заемный капитал (характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и иные имущественные ценности).

· По группам источников привлечения по отношению к предприятию:

- капитал, привлекаемый из внутренних источников (включает собственные и заемные финансовые средства, формируемые непосредственно на предприятии; к собственным средствам относится, прежде всего, нераспределенная прибыль, к заемным – текущие обязательства по расчетам);

- капитал, привлекаемый из внешних источников (характеризует ту его часть, которая формируется за пределами предприятия, включает привлекаемый со стороны собственный и заемный капитал).

· По национальной принадлежности владельцев капитала:

- национальный (отечественный) капитал (является более доступным, особенно для малого и среднего бизнеса, однако объем его может быть ограничен в силу особенностей национальной экономики);

- иностранный капитал (привлекается средними и крупными предприятиями, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность; масштабы его привлечения могут быть ограничены высоким уровнем риска для иностранных инвесторов).

· По формам собственности предоставленного капитала (используется при формировании уставного капитала предприятия и является основой для определения формы его собственности):

- частный капитал;

- государственный капитал.

2. Формы привлечения капитала.

· По организационно-правовым формам привлечения:

- акционерный капитал (для предприятий, созданных в форме акционерных обществ открытого и закрытого типа, имеет широкие возможности привлечения за счет дополнительной эмиссии акций; при высокой инвестиционной привлекательности таких предприятий в формировании их акционерного капитала могут принимать участие иностранные инвесторы);

- паевой капитал (формируется предприятиями, созданными в форме обществ с ограниченной ответственностью и т.п.);

- индивидуальный капитал (формируется при создании индивидуальных предприятий).

· По натурально-вещественной форме привлечения:

- капитал в денежной форме (является наиболее распространенной формой привлечения, что объясняется легкой его трансформацией в прочие его формы);

- капитал в финансовой форме (вносимые в уставный капитал вклады в виде акций, облигаций, депозитных счетов и т.п.);

- капитал в материальной форме (в виде оборудования, зданий, сырья, материалов и т.п.);

- капитал в нематериальной форме (нематериальные активы, не имеющие вещественной формы, но принимающие непосредственное участие в формировании прибыли; сюда относят права на использование природных ресурсов, патенты, «ноу-хау», товарные знаки и т.п.).

· По временному периоду привлечения:

- долгосрочный (перманентный) капитал (включает собственный капитал предприятия и заемный со сроком использования более года);

- краткосрочный капитал (привлекается предприятием на период до одного года; формируется для удовлетворения временных хозяйственных потребностей предприятия, связанных с цикличностью его деятельности, временным ростом конъюнктуры рынка и т.п.).

3. Характер использования капитала.

· По степени вовлечения в экономический процесс:

- капитал, используемый в экономическом процессе (представляет собой экономический ресурс, вовлеченный в производство с целью получения прибыли);

- капитал, не используемый в экономическом процессе («мертвый капитал», та его накопленная часть, которая в силу определенных причин не используется в экономическом процессе; такой капитал не только не приносит владельцу дохода, но и теряет свою стоимость в процессе хранения).

· По сферам использования в экономике:

- капитал, используемый в реальном секторе экономики (совокупность капитала, задействованного на предприятиях этого сектора – производство, транспорт, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

- капитал, используемый в финансовом секторе экономики (совокупность капитала, задействованного в различных финансовых институтах – коммерческих банках, страховых компаниях и т.п.).

· По направлению использования в хозяйственной деятельности:

- капитал, используемый как инвестиционный ресурс (включает определенную часть капитала предприятий реального и финансового сектора; для предприятий реального сектора это, преимущественно, инвестирование в форме капитальных вложений; для предприятий финансового сектора это финансовое инвестирование, как правило, в форме вложений в ценные бумаги);

- капитал, используемый как производственный ресурс (составляет большую часть капитала предприятий реального сектора экономики, это капитал, непосредственно задействованный в производстве продукции, работ, услуг);

- капитал, используемый как кредитный ресурс (составляет большую часть каптала предприятий финансового сектора экономики, предоставляемую во временное пользование за плату).

· По особенностям использования в производственном процессе:

- основной капитал (средства труда, многократно участвующие в процессе производства);

- оборотный капитал (предметы труда; участвуют в процессе производства один раз и изменяют свою натурально-вещественную форму, перенося свою стоимость полностью на себестоимость продукции).

· По уровню риска использования:

- безрисковый капитал (часть капитала, используемая для осуществления безрисковых операций, связанных с инвестиционной или операционной деятельностью предприятия);

- низкорисковый капитал (часть капитала, используемая в операциях с уровнем риска ниже среднерыночного);

- среднерисковый капитал (часть капитала, используемая в операциях с уровнем риска, примерно соответствующим среднерыночному);

- высокорисковый капитал (его еще называют венчурным и спекулятивным; используется в деятельности, связанной с принципиально новыми технологиями, выпуском новой продукции, а также в инвестиционной деятельности, связанной с инвестициями в рискованные финансовые инструменты).