Совет директоров: состав и порядок формирования

Определение политики компании, основных направлений деятельности, стратегии бизнеса, а также осуществление контроля за деятельностью исполнительных органов должно осуществляться профессионалами, имеющими соответствующую квалификацию и опыт работы в бизнесе. Принятие решений по данным вопросам возлагается законодательством разных стран на специальный орган общества – совет директоров или наблюдательный совет.

Совет директоров (наблюдательный совет) — это избираемый на определенный срок собранием акционеров коллегиальный орган управления, осуществляющий руководство деятельностью акционерного общества в период времени между ежегодными собраниями акционеров в соответствии с компетенцией, предоставляемой ему по закону и по уставу.

Двойное название «совет директоров - наблюдательный совет» означает, что он осуществляет лишь общее, а не непосредственное руководство деятельностью акционерного общества.

Целью деятельности совета директоров является повышение качества управления акционерного общества, повышение его устойчивости, увеличение прибыльности и рыночных цен его акций.

Совет директоров создается в обязательном порядке во всех акционерных обществах, за исключением тех, в которых число акционеров - владельцев голосующих акций - менее 50. Если совет директоров не избирается, то его функции выполняет общее собрание акционеров.

Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров, но не может быть менее чем пять членов. Для общества с числом акционеров - владельцев голосующих акций общества более одной тысячи количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества не может быть менее семи членов, а для общества с числом акционеров - владельцев голосующих акций общества более десяти тысяч - менее девяти членов.

Таблица 8.1.1.

Определение количественного состава совета директоров в отечественных корпорациях

Членом совета директоров может быть только физическое лицо, хотя на практике в совет директоров может быть избран представитель юридического лица. В этом случае физическое лицо выступает исключительно в качестве члена такого совета, а не представителя юридического лица, и должно действовать в интересах общества, в совет директоров которого оно избрано.

Рис.8.1.1. Состав совета директоров

В состав совета директоров могут входить:

I. Зависимые директора

Исполнительные директора (внутренние) – члены совета директоров, занимающие также определенную должность в обществе (генерального директора, члена правления, менеджера). Члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять более 25% состава совета директоров (наблюдательного совета) общества. А генеральный директор не может быть одновременно председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества.

Неисполнительные директора (внешние) - члены совета директоров, которые не совмещают работу в совете директоров с работой на какой - либо иной должности в обществе (акционер, номинальный держатель акций) или другое лицо.

II. Независимые директора

Независимые директора (внешние) - члены совета директоров, которые:

· не работали в данном обществе (как генеральный директор, член исполнительных органов, работник, менеджер не менее 3-х лет),

· не имеют родственников, работающих на этом предприятии,

· не являются аффилированными лицами общества,

· не являются аффилированными лицами крупного контрагента общества,

· не имеют акций данного предприятия,

· не являются представителями государства.

Это профессионалы, которые участвуют в комитетах по внутреннему аудиту, разрешению корпоративных конфликтов, вознаграждению и качество корпоративного управления зависит от количества независимых директоров.

Независимые директора должны составлять не менее ¼ состава совета директоров. В любом случае в его состав должно входить не менее трех независимых директоров. Сведения о независимых директорах рекомендуется раскрывать в годовом отчете общества.

III. Инсайдеры и аутсайдеры.

Инсайдеры - лица, тесно связанные в финансовом отношении с компанией или ее контролирующим акционером (сотрудники, родственники, сотрудники организаций, которые оказывают компании коммерческие услуги).

Аутсайдеры - это директора, не имеющие прямых связей с компанией или с ее контролирующими акционерами. К ним относятся:

· представители миноритарных акционеров: неконтролирующих стратегических инвесторов - владение 5%, портфельных инвесторов -владение <5%;

· неаффилированные директора - это лица, которые, насколько можно судить на основе публичной информации, не имеют никаких финансовых или личных связей с компанией, ее акционерами или другими аффилированными лицами[81]. Ими могут быть бывшие работники отрасли на пенсии, профессионалы в области финансов и бизнеса на пенсии, менеджеры крупных компаний, представители объединений акционеров, представители научного сообщества, бывшие государственные служащие.

Критерием многих компаний при выдвижении кандидатов в совет директоров является доверие, но, несомненно, члены совета директоров должны быть профессионалами и способными выполнять функции, которые им предписываются, следовательно, обладать следующими качествами: компетентность, образование, опыт работы, добросовестность, наличие достаточного времени, честность, ответственность.

Каждый член совета директоров должен приносить конкретную пользу (связи в государственных органах, с ключевыми партнерами, компетентность в связях с общественностью, с инвесторами) и разбираться в областях: финансы (отчетность, финансовые рынки, налогообложение); знание бизнеса, отрасли и корпоративного законодательства; управленческие навыки; антикризисное управление.

Выборы совета директоров:

Члены совета директоров избираются годовым общим собранием акционеров на период до следующего годового общего собрания акционеров. Если годовое общее собрание акционеров не было проведено в установленные Законом об акционерных обществах сроки, полномочия совета директоров прекращаются, за исключением полномочий по подготовке, созыву и проведению годового общего собрания акционеров.

Лица, избранные в состав совета директоров общества, могут переизбираться неограниченное число раз.

Выборы членов совета директоров в отечественных акционерных корпорациях осуществляются кумулятивным голосованием — число голосов, принадлежащих каждому акционеру, умножается на число лиц, которые должны быть избраны в совет директоров, и акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами. Избранными в состав совета директоров считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов.

Кумулятивное голосование обеспечивает права миноритарных акционеров на избрание в состав совета директоров своих представителей.

Минимальное количество голосов для избрания члена совета директоров при кумулятивном голосовании опре­деляется по формуле:

где: К - минимальное количество голосов для избрания члена совета директоров;

D - число членов совета директоров, которые должны быть избраны по уставу;

S - число голосующих акций общества.

Согласно статье 67, председатель совета директоров избирается членами совета директоров из их числа большинством голосов. Совет директоров вправе в любое время переизбрать своего председателя большинством голосов членов совета директоров. Член совета директоров может быть избран председателем или заместителем председателя совета директоров неограниченное число раз.

Основными обязанностями председателя совета директор являются:

Ø организация работы совета директоров;

Ø созыв заседаний совета директоров и председательство на них;

Ø организация ведения протоколов заседаний совета директоров;

Ø председательство на общем собрании акционеров, если иное не предусмотрено уставом акционерного общества.

Заседания совета директоров проводятся регулярно в сроки согласно нормативным документам акционерного общества, обычно не реже одного раза в квартал.

Внеочередные заседания совета директоров могут прово­диться по инициативе: председателя совета, члена совета директоров, члена ревизионной комиссии (ревизора) общества; аудитора общества; исполнительного органа общества.

Кворум для проведения заседания совета директоров общества определяется его уставом, но не должен быть менее половины от числа избранных членов совета директоров общества. Если по каким - либо причинам количество членов совета директоров становится менее количества, составляющего требуемый кворум, совет директоров общества обязан принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для довыборов или своего переизбрания.

При решении вопросов на заседаниях совета директоров каждый его член обладает одним голосом. Передача права голоса членом совета директоров общества иному лицу, не допускается. Уставом общества может быть предусмотрено право решающего голоса председателя совета директоров в случае равенства голосов членов совета директоров при решении того или иного вопроса повестки дня.

Члены совета директоров несут имущественную ответственность в случае, если от их действия или бездействия общество понесло убытки. Однако члены совета директоров не могут нести ответственность за убытки, если они:

Ø голосовали против решения совета директоров, которое повлекло причинение обществу убытков;

Ø не принимали участия в заседании совета директоров, в котором было принято такое решение