Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Экономическое содержание	Оптимальное значение
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	kа = СК / ВБ = П4 / (П1 + П2 + П3 + П4)	Доля собственного капитала в общей стоимости источников формирования имущества; характеризует степень независимости организации от заемного капитала; является одним из критериев «хорошего» баланса.	(0,5 – 0,8) Нижняя граница 0,4
2. Коэффициент финансовой устойчивости	kфу = (СК + ДО) / ВБ	Показывает удельный вес источников, которые могут быть использованы для финансирования длительное время (какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников)	(0,8 – 0,9)
3. Коэффициент финансовой зависимости (привлечения)	kфз = ЗК / ВБ	Характеризует долю заемного капитала в общей сумме имущества организации; является дополнение к коэффициенту автономии, отражает финансовую зависимость организации: kфз + kа = 1	(0,5 – 0,2)
4. Коэффициент финансирования	kфин = СК / ЗК	Характеризует соотношение собственных и заемных средств. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.	>1 ( ) ( ) Оптимально 1,5
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	kм = (СК – ВА) / СК	Характеризует часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств.	(0,2 – 0,5)
6. Коэффициент долга (плечо финансового рычага)	kд = ЗК / СК	Дает общую оценку финансовой устойчивости; характеризует величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Рост свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала, т.е. о тенденции снижения устойчивости.	<1 ( )   Не выше 1,5
7. Коэффициент обеспеченности Собственными средствами	kсос = (СК – ВА) / ОА = СОС / ОА = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)	Показывает долю оборотных активов финансируемых за счет собственных источников; является одним из критериев «хорошего» баланса.	Нижняя граница 0,1 Оптимально
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	kоз = (СК – ВА) / З = СОС / З	Показывает, в какой степени запасы сформированы за счет собственных средств (или нуждаются в привлечении заемных). В состав запасов может быть включена величина НДС по приобретенным ценностям	(0,6 – 0,8)
9. Коэффициент (индекс) постоянного актива	kпа = ВА / СК	Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств	<1
10. Коэффициент погашения задолженности	kпз = (КО + ДО) / ВР	Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью, объемами заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами. Определяет величину заемных средств, приходящуюся на один рубль полученной среднемесячной выручки.
11. Коэффициент задолженности по кредитам	kк = (ДК + КК) / ВР	Характеризует возможность покрытия задолженности по кредитам банков и займам суммой полученной выручки от продаж. Рост показателя в динамике при увеличении суммы обязательств свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала и невозможности покрытия задолженности за счет суммы полученной выручки.
12. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам	kпт = КО / ВР	Характеризует текущую платежеспособность, объемы средств и сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами. Рост числителя при одновременном снижении знаменателя свидетельствует о наличии проблем с платежеспособностью по покрытию краткосрочных обязательств.
Обозначения:
ВА - внеоборотные активы; З - запасы; СК - собственный капитал; ЗК – заемный капитал; ДО - долгосрочные обязательства; КО - краткосрочные (текущие) обязательства;	ДК – долгосрочные кредиты и займы; КК – краткосрочные кредиты и займы; ВБ — валюта баланса; ВР – выручка от продажи отваров, продукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и других аналогичных платежей).

Таблица 17