Принципы кредитования

Основными принципами, кредитования являются срочность и возвратность, платность, материальная обеспеченность кредита, дифференцированность кредита, целевой характер кредита.

Срочность является основным отличительным признаком кредита и заключается в том, что средства, предоставляемые заемщику кредитором, должны быть возвращены посреднику по истечении определенного времени. Отсюда вытекает возвратность, как логическое завершение принципа срочности.

Возвратность находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка, как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Срок кредита – это один из основных показателей, характеризующий условия предоставления ссуды и отражается в кредитном договоре. Весь период действия кредита по договору считается срочным. Если по истечению оговоренного срока ссуда погашена не будет, она переходит в разряд просроченных.

Платность кредита означает, что ссуженные средства предоставляются кредитором заемщику не безвозмездно, а на условиях возврата суммы несколько большей, чем вложенная первоначально. На практике платность кредита выступает в виде процента за пользование кредитом, который предоставляет собой своеобразную цену кредита.

Принцип материальной обеспеченности кредита. Этот принцип существует практически с момента появления кредита как экономической категории, но с течением времени менялось понимание этого принципа и его содержание.

Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают в залог, поручительство, гарантии, страхование кредитов, а также обязательства в других формах, принятых практикой.

Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Банки стремятся предоставить кредит тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть.

В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятия.

Для чего оценивает баланс предприятия на ликвидность, уровень его рентабельности, перспективы развития, а также обеспеченность предприятия собственными источниками. Проводя такую работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата кредита. Целевой характер кредита. Этот принцип распространяется на большинство кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введение повышенного процента.

Формы кредита

Формы кредита связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. Поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

- ссуженой стоимости;

- кредитора и заемщика;

- целевых потребностей заемщика.

В зависимости от 1, ссуженой стоимости различают: товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита существовала до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной является денежная форма кредита. Товарная форма кредита используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества, в том числе лизинге оборудования, прокате вещей. Кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, сам испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме.

Денежная формакредита является преобладающей в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Эта форма активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной форме. Например, для приобретения дорогостоящего оборудования, потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники.

Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением в денежной форме.

В этом случае, если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей.

Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, коммерческая (хозяйственная), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

Банковская форма кредита – наиболее распространенная форма. Кредитором выступает КБ или специализированные кредитно-финансовое учреждения, имеющее право на занятие кредитной деятельностью. Субъектом кредитования (заемщиком) с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица. Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы, вплоть до государства. В наше время принята следующая классификация субъектов кредитования:

- гос. предприятия и организации;

- кооперативы;

- граждане, занимающиеся ИТД, арендаторы;

- другие банки;

- прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

Банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Цель заимствования кредита может быть как на поддержание или возобновление производства, так и на цели обмена или потребления.

При коммерческой (хозяйственной) форме кредита кредиторами и заемщиками выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). В силу исторических событий эту форму кредита чаще называют коммерческим, и иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием – продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Основная цель коммерческого кредита – это ускорение процесса реализации товаров, а следовательно извлечение заложенной в них прибыли.

Особенности коммерческой (хозяйственной) формы кредита:

1. его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужаются не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа.

При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота.

2. при товарной форме хозяйственного кредита собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежной форме хозяйственного кредита собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора и заемщику, последний получает ее только во временное пользование.

3. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик уплачивает ссудный %.

4. Хозяйственный кредит предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита.Основным признаком государственной формы кредита является непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

Существуют различные точки зрения на понятие государственного кредита.

Что государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. И следует отличать понятие государственного кредита от госзайма, где государство размещает свои обязательства, чаще всего облигации, и выступает в качестве заемщика.

Другая группа экономистов, считают, что этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг.

В первом случае государство выступает в качестве кредитора и через свои кредитные институты (банки и другие кредитно-финансовые институты) производит кредитование.

Особенности государственного кредита:

1. если при банковском кредите в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество какой-либо территориальной единицы или какой-либо ее доход.

2. на уровне центрального правительства гос.займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низком уровне достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность (строительство дороги, жилого массива).

3. как и любой заемщик государство привлекает средства на заранее определенный срок, который определяется в условиях займа, но не может превышать 30-ти лет

Гражданская (личная) форма кредита.Эта форма кредита основана на участие в кредитной сделке в качестве кредитора и заемщика физических лиц. Эта форма может носить как денежный, так и товарный характер, часто носит дружеский характер, когда ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, а в некоторых случаях вообще не взыскивается.

Кредитный договор не заключается, а чаще используется долговая расписка, но зачастую и она не применяется. Элемент доверия приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является строго ограниченным, а чаще всего носит условный характер.

Международный кредит.Он рассматривается как совокупность кредитных отношений функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать международные финансовые институты, (международный валютный фонд, международный банк реконструкции и развития), правительства различных государств, отдельные юридические лица, включая кредитные организации.

Международный кредит в отношениях с участием государств и международных институтов выступает в денежной форме, а при внешнеторговой деятельности, может выступать и в товарной форме как разновидность коммерческого кредита.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, а не кредитором.

В зависимости от целевых потребностей заемщиков выделяются две форма:

1. Производительная форма кредита;

2. Потребительская форма кредита.

Производительной форме кредита свойственно использовать ссуды на цели производства и обращения.

Потребительская форма исторически возникла в начале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, а у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего в товарах длительного пользования.

Старая форма кредита – форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляет собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества характерна растовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни.

Старая форма, может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становится не только, традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, компьютеры, дорогостоящая видеоаппаратура). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.

Основная форма нового кредита – денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товаро-денежных отношений.

Развитая и неразвитая форма кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется в современном обществе, он не развит достаточно широко, по сравнению с банковским кредитом.

Виды кредита

Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов.

Экономические свойства кредитной сделки – это свойства самого кредита, они едины (возвратность, платить).

Организационные свойства в каждом отдельном случае могут различаться – порядок выдачи и погашения ссуд может быть разным. В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию, регламентирующую порядок их выдачи и погашения.

Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

- стадии воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

- отраслевой направленности;

- объектов кредитования;

- его обеспеченности;

- срочности кредитования;

- платности.

Кредит представляет собой категорию обмена. При продаже своей продукции, при покупке сырья, оборудование и прочих товаров, необходимых для продолжения деятельности, товаропроизводители испытывают значительную потребность в дополнительных платежных средствах.

Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта.

1. Кредит подразделяется на виды в зависимости от их отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает сельскохозяйственный, торговый кредит и т.д. По отраслям делят кредит и отдельные КБ.

2. Классификация кредита обусловлена также объектами кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту

Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности – сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п.; в торговле – товары разнообразного ассортимента; у населения – товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные ТМЦ.

3. Обеспеченность кредита различают по характеру, степени (полноте) и формам.

По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение.

Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов ТМЦ.

Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты ТМЦ, которые прямо противостояли бы кредиту, может и не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита.

Неполное обеспечение, если его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечение – его называют бланковым. Он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, при уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

4. При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочны, среднесрочные, долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. По международным стандартам срок возврата таких ссуд не выходит за пределы 1-го года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. В 90-х г. в России краткосрочные ссуды считались до 3-6 месяцев.

Среднесрочные и долгосрочные ссуды обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

6. В зависимости от платности за использование кредита выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал, т.е. кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик должен использовать средства так, чтобы обеспечить не только непрерывность производства, но и создать новую стоимость достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором - возвратить ему первоначально авансированную стоимость и уплатить ссудный %. Именно поэтому кредит носит платный характер.

Бесплатный кредит существует в очень ограниченных размерах. Применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита.

Понятие дорогого кредита связано с взысканием процентной ставки, размер которого выше его рыночного уровня. Такая ставка устанавливается по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения). Кредиты с повышенной процентной ставкой применяются и как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору.

Кредитор размер платности дифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла – подъема, депрессии или экономического кризиса.

Дорогие и дешевые кредиты – понятие относительное. Для западной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции середины 90-х годов могут показаться космическим с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового темпов инфляции они уже не станут такими, поскольку обесценение денег в 96-97 гг. достигало от 1 до 2 % ежемесячно.

В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

Законы кредита

Законы кредита проявляются, прежде всего, как законы его движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика.

Движение ссуженной стоимости зависит от источников ее образования. Если такая зависимость существует, то ее можно выразить в виде определенного закона. При кредите осуществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обусловлено следующим обстоятельством: имеются ли в распоряжении кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику.

Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования – это закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

Закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись от заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот, обладая теми же свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Время функционирования кредита зависит и от времени высвобождения ресурсов. Чем больше время, на которое высвобождена стоимость у кредитора, тем шире возможности увеличения продолжительности ее функционирования у заемщика. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

Законы движения кредита имеют для практики большое значение.

Так нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности.

Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.

Нарушения сохранения ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижения размера реальных стоимостей, передаваемых в порядке помощи народному хозяйству.

Современная инфляция.

1. Инфляция, её сущность и форма проявления.
2. Формы и методы антиинфляционной политики.

1. Инфляция, её сущность и форма проявления.

Инфляция – это тонкое социально экономическое явление, порожденное диспропорциями в различных сферах рыночного хозяйства страны.

Инфляция – это переполнение денежного обращения, т.е. превышение количества денежных знаков над находящимся в обращении товарном обеспечением.

Во всех случаях инфляцию следует рассматривать как:

1. - нарушение действий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственно кредитно-денежной системы.

2. – явный или скрытый рост цен.

3. - натурализация производств обмена (бартер).

4. - снижение жизнедеятельного уровня населения.

В целом все факторы можно классифицировать в виде двух групп: внешний и внутренний.

К внутренним факторам развития инфляции относятся:

- чрезмерные военные расходы, что способствует потери части общественного богатства, создаёт дополнительный денежный спрос за счёт военных ассигнований без соответственного поступления товаров в оборот, порождает дефицит государственного бюджета и увеличение государственного долга.

- чрезмерные инвестиции.

- необоснованное повышение цен и заработной платы.

- кризис государственных финансов.

- кредитная экспансия - расширения масштаба банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, что ведет к эмиссии денег в безналичной форме, увеличение способности их обращения.

Внешние факторы обусловлены ростом цен на экспортированные товары, обменом банком иностранной валюты на национальную, мировыми кризисами.

К внешним факторам относят:

- структурные мировые кризисы (сырьё, энергия.), сопровождается многократным ростом цен на сырьё, нефть, импорт которых стал поводом для резкого повышения цен, товары и услуги которых пересекли границы собственных стран экспортируются в другие страны:

- обмен банками национальной валюты на иностранную, вызывающая потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что пополняет каналы денежного обращения и ведет к инфляции.

Инфляция как процесс органично связан с ростом цен и измеряется величинами, обратными росту цен на рост цен влияют многие факторы, как со стороны денежного обращения, так и предложения товаров, следует инфляция как обесценение денег представляет собой явление.

Необходимо выделить группу факторов, постоянно действующих и определяющих общую тенденцию движения цен. В первую очередь это монополизация экономики, особенности функционирования кредитно денежной системы, госрасходы. Показателем обесценения бумажных денег служит падение их покупательной способности в следствии роста розничных (потребительских) цен, по которым товары и услуги продаются широким слоям населения.

В зависимости от причин, вызывающих инфляцию различают открытую или ценовую инфляцию, которая выражается в систематическом повышении уровня цен и подавленную (скрытую), проявляется в растущем дефиците товаров, при формальной стабильности цен, обеспечивающие централизованным характером их установления. Открытая инфляция выражается в непосредственно наблюдаемом повышении уровня цен, тогда, как скрытая, проявляется в возникновении черного рынка с непомерными ценами и товарным дефицитом. Возможна комбинация обоих типов инфляции, то есть сочетание дефицита государственного бюджета и товарного дефицита с быстрым ростом цен и снижением доходов населения.

Классификация процесса инфляции по его интенсивности:

1. нормальная инфляция: темпы растут медленно 3-3,5% в год, масштаб инфляции поддаётся контролю.

2. – умеренная инфляция (ползучая)- темпы до 10% в год, такая инфляция признаётся безвредной и вполне соответствует нормальному экономическому развитию цен.

3. –галопирующая инфляция – характеризуется ростом цен от 20-200% в год, в этих условиях невозможно контролировать не только рост цен, но процесс экономического развития.

4. – гиперинфляция – начинается при повышении цен на 50% в месяц на протяжении длительного периода времени, полугодие и более, за год цены повышаются не менее 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступал место товарному бартеру.

С точки зрения макроэкономического анализа инфляция подразделяется на группы из которых выделяют:

1. – нарастающая инфляция– является однозначно негативным явлением по причинам: - инфляция тревожит деловой мир; -неравномерности инфляционного роста цен; доходов, иных платежей; создаёт условия для дополнительной хозяйственной неустойчивости; склонность к структурным потрясениям. Обычным делом в условиях инфляции становится социальная нестабильность, потеря доверия правительства, возможны политические кризисы, при этом инфляция может быть сбалансирована: цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг: несбалансированная; цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.

2. –ожидаемая инфляция – та инфляция, которая прогнозируется на какой-либо период времени, предсказуемая с достаточной степенью надежности. Такая инфляция нередко является прямым результатом действия правительства.

3. –неожидаемая(не предсказуемая инфляция) – характеризуется внезапным скачком цен, что отрицательно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. Возможны следующие варианты проявления непредсказуемой инфляции: при наличии у населения инфляционных ожиданий возникает резкое увеличение спроса, что деффиренцирует экономику и искажает реальную картину совокупного спроса: при отсутствии инфляционных ожиданий возникает «эффект пигу» - резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель товара вынужден снижать цену в результате ситуация возвращается в исходное положение, т.е. в состояние равновесия. В странах с недостаточной развитой рыночной экономикой непредсказуемая инфляция для большого бизнеса пагубна.

Отметим еще несколько видов инфляции:

1. Структурная инфляция – теоретическая трактовка инфляции, рассмотрим ее как динамический процесс, вызванный диспропорциями между отраслями и секторами хозяйства, неэластичную предложению по отношению к спросу слабой мобильностью факторов производства, негибкостью цен в сторону их снижения. По существу структурная инфляция – это инфляция спроса инфляция издержек.

2. Инфляция роста заработной платы – удельный вес заработной платы в цене товара невелик (25-30%), но даже в таком случае рост рыночной зарплаты в рыночной экономике стимулирует инфляцию.

3. Инфляция прибыли – промышленные предприятия и другие субъекты хозяйственных отношений получают сверх прибыли, что ведет к повышению цен не возмещенному потребителю ростом качества товара.

4. Инфляция налогов – эта ситуация, когда государство начинает интенсивно повышать налоги и с их помощью покрывает расходы на оборону, управление и социальной программы.

5. Инфляция роста материальных издержек производства – ее причинами могут быть: затратный характер экономической системы, когда рост себестоимости продукции и сокращения производства дешевых товаров происходит при следующих объективных условиях: дефиците товаров, отсутствии конкуренции, отсутствии механизмов воздействия государства и потребителей на издержке производства: природные факторы, вызывающие повышение цен на сырье: уровень освоения месторождения, условия добычи минерального сырья, уровень затрат на добычу минерально-сырьевых ресурсов.

Инфляция усиливает неопределенность функционирования экономики и ведет к росту издержек, как на микро, так и на макро уровне. Последствия инфляции зависят не только от собственного обесценения денег, но и от неравномерности их обесценения.