Ринок фінансових послуг та його роль в економіці

Для функціонування економічних відносин, вільного обертання фінансових ресурсів, перетоку капіталу необхідне створення спеціального ринку. Якщо на товарних та сировинних ринках здійснюються відносини з приводу купівлі – продажу, відповідно, товарів та сировини, то відносини з приводу фінансових ресурсів здійснюються на фінансовому ринку. На фінансовому ринку формуються взаємовідношення заощаджень та інвестицій, значною мірою ураховується вплив ризиків. Фінансовий ринок забезпечує нормальне функціонування економіки та гарантує безперервність виробництва. Розвинені фінансові ринки відображають стійке економічне зростання, розвиток галузей та регіонів, низькі темпи інфляції, розумні режими оподаткування, сприятливий політичний клімат у країні та певний баланс фінансово-економічних інтересів у суспільстві.

Іноді фінансовий ринок називають ринком фінансових ресурсів.

Для того щоб цей ринок міг функціонувати, він повинен мати, як мінімум чотири елементи: заклади, що здійснюють фінансові послуги; фінансові активи або фінансові ресурси, які виступають як товар; покупців фінансових активів; постачальників - продавців фінансових ресурсів. (рис. 1.1)

Варто зауважити, що для нормального функціонування фінансового ринку згодом виникає потреба у створенні інфраструктури фінансового ринку.

Фінансовий ринок є невід’ємним елементом господарської системи держави. Тому існує у всіх країнах система регулювання діяльності на фінансовому ринку. Це обумовлено, насамперед, тим що, фінанси грають значну роль у функціонуванні господарської системи ринок – це економічний простір, де надаються послуги з купівлі – продажу фінансових активів з урахуванням фінансових ризиків.

Основним товаром на фінансовому ринку є фінансові активи.

Згідно з Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 13 „Фінансові інструменти”, фінансовий актив – це:

1) грошові кошти та їх еквіваленти;

2) контракт, який надає право отримати грошові кошти або інший фінансовий актив від іншого підприємства;

3) контракт, який надає право обміну фінансовими інструментами з іншим підприємством на потенційно вигідних умовах;

4) інструмент власного капіталу іншого підприємства.

Рис.1.1 Елементи фінансового ринку

Таким чином, можна визначити, що фінансовий актив – це кошти, цінні папери, боргові зобов’язання та права вимоги боргу, які не віднесені до цінних паперів.

Ринок фінансових послуг –це певна сукупність взаємопов’язаних та взаємообумовлених послуг у сфері фінансів, з фінансовими активами які надаються спеціалізованими закладами, що мають відповідний дозвіл на виконання цих послуг ( ліцензію ). Ступінь кваліфікованості надавання послуг визначається рівнем законодавчого забезпечення цієї діяльності, рівнем підготовки спеціалістів у цій галузі, рівнем розвинутості ринкових відносин та іншими складовими.

Послуга – це різновид діяльності.

У західній статистиці національних рахунків послуги поділяються на :

- споживчі (ресторани, готелі);

- соціальні (освіта, медична допомога);

- розподільчі (торгівля, транспорт);

- виробничі (інжиніринг, фінансові та кредитні послуги, консультації).

У статистичній класифікації в Україні фінансові послуги поділяються на :

- фінансове посередництво;

- грошове посередництво;

- фінансовий лізинг;

- страхування;

- допоміжна діяльність у сфері фінансів та страхування.

В економічному розумінні під послугами розуміють операції, на які є попит, формується ціна, яка задовольняє споживачів та продавців.

Уважається, що взагалі, виробництво, надання та споживання послуг співпадають у часі та просторі, а виробник та споживач вступають у безпосередній контакт.

Послуги, як частина нематеріального виробництва, беруть участь паралельно з продукцією матеріальної сфери в сукупному процесі суспільного виробництва.

Фінансові послуги виконують фінансові функції, пов’язані із задоволенням потреб суб’єктів ринку у виробництві та реалізації предмета їх діяльності.

У світовому експорті послуг експерти ООН виділяють три основних групи послуг:

· найбільш „видимі” (перевезення, туризм та ін.) ;

· надходження від „ роялті „ ;

· інші послуги (брокерські, фінансові, управлінські, бухгалтерські, архітектурні, лізинг та ін.).

Відносини, що виникають у зв’язку з функціонуванням фінансових ринків в Україні, регулюються Законом України „ Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг”, іншими нормативно – законодавчими актами.

Фінансова послуга – це операція з фінансовими активами, що здійснюються в інтересах третіх осіб, а у випадках, передбачених законодавством, за рахунок залучених від інших осіб фінансових активів, з метою отримання реальної вартості фінансових активів.

Фінансовий інструмент – це контракт, який одночасно призводить до виникнення (збільшення) фінансового активу в одного підприємства та фінансового зобов’язання або інструмента власного капіталу в іншого.

Фінансові інструменти поділяються на:

1. Фінансові активи.

2. Фінансові зобов’язання.

3. Інструменти власного капіталу.

4. Похідні фінансові інструменти.

Фінансові активи складаються з:

- грошових коштів, не обмежених для використання, та їх еквівалентів;

- дебіторської заборгованості, яка не призначена для перепродажу;

- фінансових інвестицій, які знаходяться до строку погашення;

- фінансових активів, які призначені для перепродажу;

- інших фінансових активів.

Фінансові зобов’язання складаються з:фінансових зобов’язань, які призначені для перепродажу та інших фінансових зобов’язань.

До інструментів власного капіталу належать: прості акції, частини та інші види власного капіталу.

До похідних фінансових інструментів належать: ф’ючерсні контракти; форвардні контракти; інші похідні фінансові інструменти.

Питання для самоконтролю

1. У чому різниця між ринком фінансових послуг та товарним ринком?

2. Які основні інструменти фінансового ринку застосовуються в Україні?

3. У чому специфіка фінансової послуги?

4. Чим визначається роль ринку фінансових послуг у структурі господарської системи?

5. Які головні питання повинен вирішувати ринок фінансових послуг?

Завдання для самостійної роботи

1. Наведіть загальну структуру фінансового ринку (схему та стислу характеристику елементів).

2. Наведіть схему та дайте характеристику створення та використання ВНП. Які основні фактори обумовлюють розвиток ринкової фінансової системи.

3. Дайте характеристику взаємодії бюджету та фінансового ринку в Україні.

4. Дайте стислу характеристику ринка цінних паперів.

5. Дайте стислу характеристику кредитного ринку (ринок капіталів).

6. Дайте характеристику валютного ринку.

7. Опишіть передумови виникнення фінансового ринку.

8. Дайте стислу характеристику грошового ринку.

9. Функції фінансового ринку та їх відмінності від функцій ринку фінансових послуг.

10. Умови надання фінансових послуг .

11. Роль ринку фінансових послуг у фінансовій економіці.

12. Стратегія розвитку ринку фінансових послуг в Україні.