Расчет величины денежного потока по каждому периоду расчета прямым методом.
При оценке бизнеса методом дисконтирования денежного потока основой расчета денежного потока прямым методом служит прогноз
денежных параметров, являющихся поступлениями и выплатами в потоке денежных средств.
Расчет величины денежного потока каждого периода прямым методом производится суммированием всех поступлений данного периода и вычитанием всех выплат данного периода (табл. 18).
Таблица 18
Составляющие расчёта денежного потока для собственного
капитала прямым методом
| Деятельность | Поступления за период | Выплаты за период |
| Операционная | Поступления от реализации продукции, работ и услуг Авансы от покупателей Расчеты с подотчетными лицами Прочие поступления | Оплата сырья и материалов Заработная плата рабочих и служащих. Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Прочие расходы |
| Инвестиционная | Реализация внеоборотных и оборотных активов | Долгосрочные вложения и инвестиции |
| Финансовая | Поступления кредитов и займов | Возврат кредитов и займов |
Прогноз денежного потока представляется в следующем виде (табл. 19).
Таблица 19
Этапы расчета денежного потока для собственного капитала прямым методом
| Элементы денежного потока | Период | |||||
| … | N | |||||
| Денежный поток от операционной деятельности, в том числе | ||||||
| Поступления | Поступления от реализации продукции, работ и услуг | |||||
| Авансы от покупателей | ||||||
| Расчёты с подотчётными лицами | ||||||
| Прочие поступления | ||||||
| Выплаты | Оплата за сырьё и материалы | |||||
| Заработная плата рабочих и служащих | ||||||
| Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды | ||||||
| Прочие выплаты | ||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности, в том числе | ||||||
| Поступления | Реализация долгосрочных активов | |||||
| Выплаты | Долгосрочные вложения и инвестиции | |||||
| Денежный поток от финансовой деятельности, в том числе | ||||||
| Поступления | Поступления кредитов и займов | |||||
| Выплаты | Возврат кредитов и займов | |||||
| Денежный поток за период |
Дата добавления: 2015-10-09; просмотров: 885;