Взаимосвязь объемов реализации, выручки от реализации и прибыли организации. Точка безубыточности

В основе данной взаимосвязи лежит анализ поведения постоянных и переменных затрат при изменении объемов реализации. В рамках анализа делаются четыре допущения:

1) объем реализации равен объему производства, т. е. вся продукция, которая была произведена, реализована в текущем периоде. Остатки готовой продукции на складе не изменились;

2) в рассматриваемый период цена продукции является постоянной;

3) сумма постоянных затрат за период не меняется;

4) средние переменные издержки (в расчете на единицу продукции) не меняются.

При выполнении этих условий зависимость выручки, затрат и прибыли от изменения объемов реализации можно описать двумя способами:

1) с использованием аналитических расчетов;

2) с использованием точки безубыточности.

Сначала рассмотрим взаимосвязь этих показателей на основе аналитических расчетов. Предположим, предприятие запланировало в следующем месяце произвести и реализовать 1 000 шт. изделия А по цене 100 руб./шт. При этом сумма постоянных затрат планируется на уровне 200 000 руб./мес., а средние переменные издержки 150 руб./шт. По факту предприятие реализовало 1 500 шт. изделия А. Задание: сопоставить на сколько процентов изменились:

– объемы реализации в натуральных показателях;

– сумма затрат за месяц;

– выручка от реализации;

– прибыль от реализации.

Исходные данные и результаты расчетов приведены в табл. 19.

Таблица 19 - Исходные данные и результаты расчетов

Из расчетов видно, что при увеличении объемов реализации выручка от реализации увеличивается такими же темпами, а прибыль от реализации – более высокими темпами. То есть объемы реализации увеличились на 50,0 %, выручка от реализации также увеличилась на 50,0 %, а прибыль от реализации на целых 250,0 %. Это происходит потому, что при увеличении объемов реализации часть затрат, а именно сумма постоянных затрат, не меняется, следовательно, доля постоянных затрат в себестоимости снижается, что приводит к увеличению доли прибыли в цене. Но и при снижении объемов реализации прибыль от реализации будет уменьшаться более высокими темпами, поэтому риски хозяйственной деятельности резко увеличиваются.

Таким образом, общий вывод звучит следующим образом: при изменении объемов реализации выручка от реализации изменяется прямо пропорционально данному изменению, а сумма прибыли изменяется более высокими темпами.

Взаимосвязь этих показателей можно также привести на примере точки безубыточности. Точка безубыточности – это такой объем производства (реализации), при котором предприятие возмещает все свои затраты, но еще не получает прибыли, то есть РП = С_полн или П_РП = РП–С_полн. = 0.

Точку безубыточности можно определять двумя методами:

а) графическим методом;

б) аналитическим методом.

Графический метод определения точки безубыточности приведен на рис. 10.

На графике видно, что до достижения точки безубыточности предприятие получает убыток, а после ее достижения каждая дополнительно проданная единица товара приносит бόльшую прибыль, чем предыдущая единица.

Использование аналитического метода предполагает, что точка безубыточности рассчитывается по формулам. При этом возможны два варианта:

1) точка безубыточности определяется в натуральных показателях (ТБ_шт):

, (99)

где Ц – цена продукции, руб./шт.; Ц-AVC – маржинальный доход, руб./шт.;

2) точка безубыточности может определяться в стоимостных показателях (ТБ_руб.), тогда она показывает минимальный товарооборот (минимальную выручку от реализации), при котором покрываются все затраты:

, (100)

где ДПЗ – доля переменных затрат в выручке от реализации; (1 - ДПЗ) – удельный маржинальный доход

Анализ точки безубыточности позволяет определить запас прочности, что является основой для анализа устойчивости предприятия на рынке. Запас прочности характеризует, насколько фактические объемы реализации превышают точку безубыточности. Запас прочности (ЗП) может рассчитываться:

– в натуральных (или в стоимостных) показателях:

ЗП_шт = Q_фак –ТБ_шт, (101)

ЗП_руб = РП– ТБ_руб , (102)

– в относительных показателях:

, (103)

, (104)

Чем на большую величину фактические объемы превышают точку безубыточности, тем устойчивее положения предприятия на рынке. Естественное, что предприятия заинтересованы в повышении запаса прочности за счет снижения точки безубыточности. Принципиально точка безубыточности может изменяться под воздействием:

– изменения затрат;

– изменения цены.

Если цена повышается, то точка безубыточности уменьшается, а запас прочности увеличивается. Если затраты повышаются, то точка безубыточности увеличивается, а запас прочности уменьшается. Объемы реализации на точку безубыточности влияния не оказывают, но они влияют на запас прочности.

11.3. Рентабельность: понятие и виды

Рентабельность является показателем эффективности и характеризует относительный результат деятельности предприятия (относительный по сравнению с какой-либо базой). Так как существует несколько видов прибыли (прибыль от реализации, чистая прибыль и др.), то и показатели рентабельности могут рассчитываться по разным видам прибыли. В зависимости от целей организации могут рассчитываться несколько показателей рентабельности:

1) рентабельность продукции ( )характеризует эффективность производства продукции и показывает какую прибыль приносит 1 руб. затрат, вложенных в производство данного вида продукции:

, (105)

где – прибыль от реализации i-того вида продукции, руб.; – полная себестоимость i-того вида продукции, руб.

Данный показатель используется при установлении цены продукции (Ц_i) затратным методом:

; (106)

2) рентабельность текущих затрат (Р_тз) характеризует эффективность всех затрат, связанных с производством и реализацией продукции, и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль текущих затрат:

, (107)

где УР – управленческие расходы, руб.; КР – коммерческие расходы, руб.;

3) рентабельность продаж (Р_продаж) характеризует эффективность реализация продукции и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализации (или можно сказать, что рентабельность продаж показывает долю прибыли в выручке от реализации):

; (108)

4) рентабельность имущества (или рентабельность общего капитала) (Р_им или Р_о.к.) характеризует эффективность использования всех средств предприятия, всех видов имущества и показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль имущества:

, (109)

где В_ср.г – среднегодовая стоимость имущества по балансу (или среднегодовой итог баланса), руб.;

6) рентабельность собственного капитала (Р_с.к) характеризует эффективность использования собственных средств предприятия и показывает сколько прибыли приходится на 1 собственных средств:

, (110)

где СК_ср.г – среднегодовая стоимость собственного капитала, руб.

7) прочие показатели рентабельности.

Исторически сложилось так, что для российских предприятий основным показателем эффективности деятельности является показатель рентабельности продукции. Это связано с тем, что в условиях планово-командной модели – главное было производить рентабельную продукцию, но производство рентабельной продукции не всегда гарантирует получение чистой прибыли. Это связано с двумя моментами:

1) с распределением косвенных затрат, т. е. в рамках использования нормативного метода калькулирования косвенные затраты списываются на готовую продукцию, а возмещаются за счет реализации. Поэтому вполне возможна ситуация, что по данным бухгалтерского учета организация получила прибыль, а по факту, так как значительная часть косвенных расходов осталась невозмещенной (осталась в готовой продукции на складе), получило убыток (пример искажения финансового результата при использовании нормативного метода приведен в п. 10.4);

2) с тем, что предприятие может заниматься разными видами деятельности и получать доходы и иметь расходы, не связанные с реализацией продукции. Вследствие этого возможна ситуация, что вся прибыль от реализации окажется меньше прочих расходов, в результате чего предприятие получит отрицательную прибыль.

В западной практике основными являются показатели рентабельности имущества (или рентабельности общего капитала). Рентабельность имущества характеризует эффективность деятельности предприятия в целом с учетом и основных, и неосновных видов деятельности, с учетом всех доходов и всех расходов. Но показатели рентабельности продаж и рентабельности общего капитала связаны между собой. Предположим, что предприятие имеет только один вид деятельности. Тогда П_РП ≈ П_вал.

Так как , то прибыль можно выразить как П_РП = П_вал.= Р_продаж РП. Подставим полученное уравнение прибыли в формулу расчета рентабельности общего капитала и получим .

В состав имущества входят внеоборотный и оборотный капитал, если учесть что основной доход и прибыль приносит только оборотный капитал, то введем в формулу величину оборотных средств и получим . При этом дробь фактически соответствует показателю коэффициент оборачиваемости оборотных средств, а дробь показывает долю оборотных средств в общей стоимости капитала. Таким образом будет получена формула

или

, (111)

где К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств; К_стр – коэффициент, характеризующий долю оборотных средств в общей стоимости имущества.

Таким образом, чем больше рентабельность продаж и оборачиваемость оборотных средств, тем больше рентабельность общего капитала, но между рентабельностью продаж и оборачиваемостью оборотных средств существует обратная зависимость. Анализ влияния каждого фактора позволяет сформулировать основные положения ценовой политики организации:

– если повышать цену (что приведет к увеличению рентабельности), то оборачиваемость оборотных средству замедлится. Такая ситуация возможна для товаров неэластичного спроса;

– с целью увеличения оборачиваемости можно снижать цену, но это будет эффективно только на товары эластичного спроса.