Обеспечение кредитоспособности предприятия как фактор устойчивого финансового положения

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

- солидность заемщика;

- способность заемщика производить конкурентную продукцию;

- доходы, получаемые заемщиком;

- цель использования кредитных ресурсов;

- обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является баланс.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия.

А₁ = с.260.

А₂ – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы.

А₂ = с.240 + с.250 + с.270.

А₃ – медленно реализуемые активы – запасы, затраты. А₃ = с.210 +с.220.

А₄ – труднореализуемые активы – внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность. А₄ = с.190 + с.230.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П₁ = с.620.

П₂ – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П₂ = с.610 + с.660.

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ = с.590.

П₄ – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П₄ = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄.