Оценка возмещаемой стоимости

Возмещаемая стоимость актива определяется как наибольшая и следующих величин:

- справедливая стоимость актива за вычетом расходов на продажу;

- ценность использования.

Далее представлены требования для расчета возмещаемой стои­мости. Термин «актив» будет применяться как к индивидуальным активам, так и к группе активов, называемой генерирующей еди­ницей.

Не всегда требуется одновременно устанавливать справедливую стоимость продажи актива и его ценность использования. Например, если одна из указанных величин превышает балансовую стоимость актива, становится ясно, что он не обесценен, поэтому нет необхо­димости в установлении второй величины. Обычно это имеет место в случае с активами, предназначенными для продажи, причиной этому служит то, что ценность использования актива, предназначенного для продажи, будет в основном состоять из чистых поступлений от выбытия в связи с тем, что будущие притоки денежных средств от продолжительного использования актива до его выбытия, по всей вероятности, вряд ли будут значительными.

Возмещаемая стоимость устанавливается для индивидуального актива, кроме тех случаев, когда актив не генерирует денежные потоки от продолжительного использования, которые в основном не зависят от других активов или групп активов. В таком случае воз­мещаемая стоимость устанавливается для генерирующей единицы, к которой принадлежит данный актив, кроме тех случаев, когда: 1) справедливая стоимость актива за вычетом затрат на продажу, 2) его балансовая стоимость или 3) ценность использования актива могут по оценкам оказаться приближенными к справедливой стоимости и эта справедливая стоимость может быть определена.

Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу. Лучшим свидетельством справедливой стоимости является цена продажи этого актива по договору между двумя равноправными, осведомленными сторонами, скорректированная на сумму дополнительных издержек, которые напрямую связаны с продажей актива.

Затраты на выбытие, отличные от затрат, которые признаются в качестве обязательств, вычитаются при установлении справедливой стоимости. Примерами таких затрат являются расходы на юриди­ческое обслуживание, гербовый сбор и аналогичные операционные налоги, расходы на демонтаж актива, прямые дополнительные из­держки, необходимые для того, чтобы обеспечить продажу актива. Однако выходные пособия и затраты, связанные с сокращением пли реорганизацией предприятия, следующими за продажей актива, не являются прямыми дополнительными издержками на выбытие актива.

Ценность использования. Оценка ценности использования актива включает следующие этапы:

1) оценка будущего поступления и выбытия денежных средств, «низанного с продолжением использования актива и его последу­ющим выбытием;

2) применение соответствующей ставки дисконтирования по отношению к таким потокам денежных средств в будущем.

Метод оценки будущих потоков денежных средств. При расчете цен­ности использования необходимо отразить следующие элементы:

- прогнозы движения денежных средств должны основываться на обоснованных и подкрепленных доказательствами до­пущениях, которые представляют наилучшую оценку руко­водства предприятия экономических условий, которые будут существовать на протяжении оставшегося срока эксплуатации актива. Особое внимание должно быть обращено на внешние доказательства;

- прогнозы движения денежных средств должны основываться на наиболее поздних финансовых сметах, которые были одобрены руководством. Прогнозы, основанные на этих оценках, должны охватывать период максимум в пять лет, если не пред­писано покрытие более длительного периода;

- прогнозы движения денежных средств, выходящие за пределы периода, охваченного последними оценками, должны оцени­ваться путем экстраполяции прогнозов, основанных на оценках с использованием стабильного или уменьшающегося темпа роста в последующие годы, кроме тех случаев, когда темпы уве­личения могут быть обоснованы. Эти темпы роста не должны превышать долгосрочные средние темпы роста производства продукции, отраслей, страны или стран, с которыми связано функционирование предприятия, или рынка, на котором используется актив, кроме тех случаев, когда более высокие темпы роста могут быть обоснованы.

Детальные, исчерпывающие и надежные финансовые прогнозы движения будущих денежных потоков за периоды, превышающие пять лет, как правило, не доступны. По этой причине оценки ру­ководства будущих денежных потоков основываются на прогнозах максимум на пять лет. Руководство может использовать прогнозы денежных потоков, основываясь на информации о финансовых прог­нозах за более длительный период, если уверено, что эти прогнозы являются надежными и могут продемонстрировать свою способность, на основе опыта прошлых лет, прогнозировать движение денежных средств в будущем.

Структура оценок будущих денежных потоков. В расчетной оценке будущих потоков денежных средств должны учитываться:

- перспективная оценка поступлений денежных средств от про­должения использования актива;

- оценка выбытия денежных средств, которое неминуемо проис­ходит при обеспечении поступлений денежных средств от про­должения использования актива (включая выбытие денежных средств для подготовки актива к использованию) и может быть отнесено или распределено на разумной и последовательной основе на актив;

- чистые потоки денежных средств, если таковые будут, которые должны быть получены (или выплачены) за выбытие актива в конце его срока службы.

Будущие денежные потоки должны оцениваться для актива в его текущем состоянии. Оценки будущих денежных потоков не должны включать приблизительный приток или отток денежных средств, которые ожидаются от будущей реструктуризации, к которой орга­низация еще не приступила, или улучшения или повышения произ­водительности актива.

Оценки будущих экономических притоков не должны включать:

- приток и отток денежных средств от финансовой деятельности;

- поступления или выплаты налога на прибыль.

Оценка чистых денежных потоков, которые должны быть по­мучены или выплачены при ликвидации актива в конце срока его эксплуатации, должна быть представлена суммой, которую пред­приятие ожидает получить от выбытия актива в ходе сделки между двумя равноправными, осведомленными сторонами, после вычета расходов на выбытие.

Будущие потоки денежных средств в иностранной валюте. Будущие потоки денежных средств оцениваются в валюте, в которой они бу­дут генерироваться, и затем дисконтируются с применением ставки дисконтирования, соответствующей данной валюте. Предприятие переводит приобретенную дисконтированную стоимость путем применения текущего валютного курса на дату расчета ценности использования.

Ставка дисконтирования. Ставка (ставки) дисконтирования яв­ляется ставкой (ставками) до налогообложения и отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, характерных для данного актива, и по которым не производилась корректировка расчетных оценок будущих потоков денежных средств.