Вопрос 5. Отчет о движении денежных средств

Предприятия должны составлять отчет о движении денежных г к ш согласно требованиям МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» и представлять его как неотъемлемую часть своей финансовой отчетности за каждый период, по которому представляется финансовая отчетность.

Отчет о движении денежных средств, если он используется вкупе с остальными формами финансовой отчетности, обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в чистых активах предприятия, его финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность), а также в его способности воздействовать на величину и сроки потоков денежных средств с целью адаптации к меняющимся обстоятельствам и возможностям. Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности предприятия генерировать денежные средства и эквиваленты и денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать и и оценки и сравнения приведенной стоимости будущих потоков денежных средств различных предприятий. Она также облегчает сопоставимость отчетов об операционных показателях различных предприятий, поскольку устраняет последствия применения различных методов учета к аналогичным операциям и событиям.

Исторический обзор движения денежных средств часто используется как индикатор суммы, сроков и определенности движения денежных средств в будущем. Он может быть также полезен для проверки точности прошлых оценок будущих потоков денежных средств при изучении связи между прибылью и движением денежных средств.

В МСФО (IAS) 7 используются следующие термины.

Денежные средства — денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

Эквиваленты денежных средств — краткосрочные высоколик­видные инвестиции, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску измене­ния их стоимости.

Потоки денежных средств — поступления и выплаты денежных средств и эквивалентов денежных средство

Операционная деятельность — основная приносящая доход де­ятельность предприятия и прочая деятельность, отличная от инвес­тиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность — приобретение и выбытие долго­срочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивален­там денежных средств.

Финансовая деятельность — деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств предприятия.

Эквиваленты денежных средств нужны в первую очередь для того, чтобы погашать краткосрочные денежные обязательства, и только во вторую очередь - для вкладов и осуществления других целей. Для того чтобы вклад был квалифицирован в качестве эквивалента денежных средств, он должен быть легко обратим в соответствующую денеж­ную сумму, а его стоимость не должна быть подвержена сильным и вероятным изменениям. Таким образом, вклад, как правило, относят к эквивалентам денежных средств только тогда, когда он имеет корот­кий срок погашения, не превышающий в среднем трех месяцев с даты его приобретения. Вложения в собственный капитал исключаются из категории эквивалентов денежных средств, кроме тех случаев, когда они на самом деле являются эквивалентами денег, например в случае с привилегированными акциями, приобретенными незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.

Банковские займы, как правило, относятся к финансовой деятель­ности. Тем не менее в некоторых странах перерасход остатка денег в банке формирует неотъемлемую часть управления денежными средствами предприятия. Характерной чертой таких банковских соглашений является то, что сальдо по счету часто колеблется от положительного к допускающему овердрафт.

Отчет об изменениях в капитале, тыс. руб.

Таблица 2.3

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, представляющими денежные средства и их эквиваленты, поскольку данные компоненты являются частью управления денежными опера­циями предприятия, а не частью его операционной, финансовой или инвестиционной деятельности. Управление денежными средствами включает инвестирование избыточных денежных средств в эквива­ленты денежных средств.

Отчет о движении денежных средств должен отображать денежные потоки за период в соответствии с классификацией видов деятель­ности на операционную, инвестиционную или финансовую.

Операционная деятельность. Денежные потоки как результат операционной деятельности являются в первую очередь результатом основной деятельности предприятия, приносящей доход. Примеры движения денежных средств от операционной деятельности пред­ставлены на рис. 2.6.

Некоторые сделки, например продажа части производственных помещений, могут стать причиной прибыли или убытка, включенных в определение чистой прибыли и чистого убытка. Тем не менее денежные потоки, имеющие отношение к подобным сделкам, происходят из инвестиционной деятельности.

Рис. 2.6. Примерные статьи денежных потоков от операционной деятельности

Предприятие может владеть ценными бумагами и займами в тор­говых или коммерческих целях, в этом случае они рассматриваются как запасы, приобретенные специально для перепродажи. Таким образом, движение денежных средств, происходящее в результате покупки или продажи коммерческих или торговых ценных бумаг, классифицируется как операционная деятельность. Подобным образом денежные ссуды и займы, производимые финансовыми организациями, обычно классифицируются как операционная деятельность в том случае, если они относятся к основной деятельности финансового предприятия, приносящей доход.

Инвестиционная деятельность. Отдельное раскрытие информации о движении денежных средств в результате инвестиционной деятельности чрезвычайно важно, поскольку оно показывает степень затрат

на ресурсы, которые, как ожидается, будут приносить прибыль и денежные потоки в будущем. Примеры движения денежных средств в результате инвестиционной деятельности представлены на рис. 2.7.

Рис. 2.7. Примерные статьи денежных потоков от инвестиционной деятельности

Финансовая деятельность. Отдельное раскрытие информации о денежных потоках как результате финансовой деятельности имеет большое значение, поскольку может быть полезным для прогнозиро­вания будущих требований инвесторов к денежным потокам, поступающим предприятию. Примеры денежных потоков, проистекающих в результате финансовой деятельности, представлены на рис. 2.8.

Рис. 2.8. Примерные статьи денежных потоков от финансовой деятельности

Отчет о движении денежных средств от операционной деятельности. Предприятию возможно представлять отчеты о денежных потоках от операционной деятельности с использованием двух методов — прямого и косвенного.

При использовании прямого метода раскрывается информация об основных видах валовых денежных поступлений и платежей.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или платежей по основной деятельности и статей доходов или расходов, связанных с поступлением или выбытием денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

Приветствуется, хотя и не требуется представление предприятием отчетности о денежных потоках от операционной деятельности с использованием прямого метода.

На рис. 2.9 приведена последовательность расчетов при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом. За основу берутся данные отчета о совокупной прибыли, далее производится серия корректировок на основе данных отчета о финансовом состоянии, в результате получается отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом.

Отчетность о движении денежных средств от операционной, инвести­ционной и финансовой деятельности (нетто-метод). Отчеты о движении денежных средств в результате операционной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности могут быть представлены на нетто-основе:

- денежные поступления и выплаты от имени клиентов в случае, если денежные потоки отражают в первую очередь деятельность клиента, а не предприятия;

- денежные поступления и платежи по статьям, где товарооборот является быстрым, суммы большими, а сроки погашения короткими.

Отчетность о денежных потоках, проистекающих в результате .де­ятельности финансовых учреждений, может быть также представлена на нетто-основе:

- денежные поступления и платежи для принятия и выплаты депозитов со строго фиксированным сроком погашения;

- размещение или погашение депозитов из других финансовых учреждений;

- денежный аванс или заем, выданный клиенту, а также пога­шение подобных авансов и займов.

Потоки иностранной валюты. Денежные потоки, проистекающие в результате сделок в иностранной валюте, должны быть отражены в валюте, используемой в отчетности предприятия, согласно валют­ному курсу на дату движения денежных средств.

Денежные потоки иностранной дочерней компании следует пе­ресчитывать согласно валютному курсу на дату движения денежного потока в валюту, используемую в отчетности.

Проценты и дивиденды. Денежные потоки в виде полученных и выплаченных процентов и дивидендов должны быть раскрыты отде­льно. Каждый из потоков должен быть классифицирован последо­вательно от периода к периоду как операционная, инвестиционная или финансовая деятельность.

Выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды обычно классифицируются для финансовых учреждений как де­нежные потоки от операционной деятельности. Тем не менее не существует общего мнения по поводу классификации этих денежных потоков другими предприятиями. Выплаченные проценты и полу­ченные проценты и дивиденды могут быть классифицированы как денежные потоки от операционной деятельности, поскольку они соответствуют определению чистой прибыли и убытков. И наоборот, выплаченные проценты и полученные проценты и дивиденды могут быть классифицированы как денежные потоки от финансовой или инвестиционной деятельности, поскольку являются издержками на приобретение финансовых ресурсов или доходом на инвестиции.

Выплаченные дивиденды могут быть классифицированы как денежные потоки от финансовой деятельности, поскольку являются затратами на приобретение финансовых ресурсов. И наоборот, выплаченные дивиденды могут быть классифицированы как компонен­ты денежных потоков от операционной деятельности с целью помочь пользователям в определении способности предприятия выплачивать дивиденды из денежных потоков от операционной деятельности.

Налог на прибыль. Денежные потоки от налога на прибыль должны раскрываться отдельно и классифицироваться как денежные потоки от операционной деятельности, если специально не указывается на то, что они явились результатом финансовой или инвестиционной деятельности.

Вклады в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия. При учете вложений в ассоциированное или дочернее предприятие, использующее метод долевого участия или учета по фактическим затратам, инвестор ограничивается в отчете о движении денежных средств информацией о движении денежных средств между собой (инвестором) и объектом инвестирования, например, дивидендами и авансами.

Предприятие, представляющее отчетность о своей доле в совместно контролируемой хозяйственной организации (см. МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности») с использованием метода пропорциональной консолидации, включает в консолидированные отчеты о денежных потоках свою пропорциональную долю денеж­ных потоков совместно контролируемого хозяйственного обще­ства. Предприятие, представляющее отчет о подобных процентах с использованием метода долевого участия, включает в свои отчеты о движении денежных средств денежные потоки по отношению к своим инвестициям в совместно контролируемое хозяйственное общество, распределяемую прибыль и другие платежи или платежи от деятельности этого предприятия и совместно контролируемого хозяйственного общества.

Приобретение и реализации дочерних предприятий и других эконо­мических субъектов. Совокупные денежные потоки, проистекающие от приобретения или реализации дочерних предприятий или других экономических субъектов, должны быть представлены отдельно и отнесены к категории инвестиционной деятельности.

В случае как приобретения, так и реализации дочернего предпри­ятия или другого экономического субъекта предприятию в течение отчетного периода следует раскрывать:

- стоимость покупки или реализации;

- процент от стоимости покупки или реализации, погашенный денежными средствами или их эквивалентами;

- сумму денежных средств и их эквивалентов, имеющихся у дочернего предприятия или экономического субъекта, при­обретенного или реализованного;

- сумму активов и обязательств по каждой крупной категории, отличной от денежных средств или их эквивалентов, имею­щихся у дочернего предприятия или экономического субъекта, приобретенного или реализованного.

Неденежные операции. Инвестирование и финансирование сделок, не требующее денежных средств или их эквивалентов, должно быть исключено из отчетов о движении денежных средств. Подобные сдел­ки должны раскрываться в других финансовых отчетах с использова­нием метода, дающего полную информацию об этой инвестиционной и финансовой деятельности.

Компоненты денежных средств и их эквивалентов. Предприятию следует раскрывать компоненты денежных средств и их эквивален­тов, а также представлять сверку итоговых сумм в своих отчетах о движении денежных средств и аналогичных статей, представленных в балансе.

Раскрытие другой информации. Предприятию следует раскрывать значительные суммы денежных средств и их эквивалентов, которые держит предприятие, но которые не доступны для использования группой.