Прибыль предприятия и оценка его финансового состояния

Обобщающим показателем хозяйственной деятельности организа­ции является прибыль. Можно сказать, что прибыль предприятия — это величина, на которую за определенный период возрастает объем собст­венных средств организации, а убыток — это величина, на которую за оп­ределенный период уменьшается объем собственных средств организа­ции. В наиболее общем виде прибыль — это превышение общей суммы доходов над общей суммой расходов организации. Можно выделить не­сколько подходов к определению прибыли. Так, существуют понятия «экономическая прибыль», «бухгалтерская прибыль», «налогооблагае­мая прибыль».

Экономическая прибыль — это наиболее широкое понятие. Она отра­жает чистый доход, созданный в процессе коммерческой деятельности, и определяется как разность между выручкой и экономическими издерж­ками. Под экономическими издержками здесь понимаются издержки как совокупная стоимость других благ, которые возможно было приобрести при максимально выгодном использовании ресурсов. Экономическая прибыль является критерием оценки деятельности предприятия и осно­вой для принятия решения о продолжении его деятельности, реорганиза­ции, ликвидации и т. д.

Бухгалтерская прибыль — это прибыль от всех видов деятельности организации, отражаемая в бухгалтерском балансе и других бухгалтер­ских отчетах. Бухгалтерская прибыль базируется на данных бухгалтер­ского учета и представляет собой разность между доходами и расходами организации, которые определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). При этом доходом считается увеличение экономических выгод предприятия в результате поступления различно­го вида активов (материальных и денежных ценностей) и/или погаше­ния обязательств перед другими субъектами, приводящее к увеличению

420 • Глава 12. Финансы коммерческих предприятий (организаций)

капитала (за исключением вклада в уставный капитал). Расходом соот­ветственно считается уменьшение экономических выгод в результате вы­бытия активов и/или увеличения обязательств предприятия, приводя­щее к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного ка­питала).

Налогооблагаемая прибыль — это разность между доходами и расхо­дами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций». С вступлением в силу данной главы произошло дальнейшее углубление различий в подходах бухгалтерского учета и налогового законодательства к признанию в отчетном (налого­вом) периоде доходов и расходов, что привело к потере информативно­сти для пользователей финансовой отчетности показателя «налог на прибыль». В целях преодоления такого состояния и повышения инфор­мативности для пользователей финансовой отчетности показателя «на­лог на прибыль» начиная с отчетности за 2003 г. введено новое Положе­ние по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/01), которое предназначено для расчета суммы налога на при­быль, подлежащего начислению к уплате в бюджет за отчетный период, в системе бухгалтерского учета. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), составленный с учетом требований ПБУ18/01, позволяет предста­вить пользователям, с одной стороны, налог на прибыль от показателя прибыли (убытка), исчисленного по результатам хозяйственной дея­тельности организации, отраженным в бухгалтерском учете в порядке, установленном нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету РФ (бухгалтерская прибыль). А с другой стороны, путем специаль­ных корректировок (так называемых постоянных и временных положи­тельных и отрицательных разниц) показать, как бухгалтерская прибыль трансформируется в налогооблагаемую.

В финансовой отчетности организаций представлены следующие ви­ды прибыли:

— валовая прибыль — разность между выручкой-нетто (выручкой за
минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и др.) и себестоимо­
стью проданной продукции (товаров, работ, услуг);

— прибыль (убыток) от продаж — валовая прибыль, уменьшенная
на сумму коммерческих и управленческих расходов;

— прибыль (убыток) до налогообложения — прибыль от продаж, уве­
личенная на сумму прочих доходов (проценты к получению, доходы от
участия в других организациях, прочие операционные и внереализацион­
ные доходы) и уменьшенная на прочие расходы (проценты к уплате, про­
чие операционные и внереализационные расходы);

— чистая прибыль (убыток) — прибыль (убыток) до налогообложе­
ния, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств, ве-

12.4. Прибыль предприятия и оценка его финансового состояния • 421

личину текущего налога на прибыль и увеличенная на величину отло­женных налоговых активов.

Чистая прибыль — это часть прибыли, которая остается в распоряже­нии организации после налогообложения и предназначена исключитель­но на цели, определяемые собственниками предприятия. Она является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционер­ных обществах, а также источником средств для их распределения между участниками обществ с ограниченной ответственностью. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного капитала.

Рост абсолютного размера прибыли в организации является важным показателем эффективности. Однако кроме абсолютного размера прибы­ли показателем эффективности предприятия выступает также рента­бельность. Показатели рентабельности являются основными характери­стиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результа­тов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое со­держание показателей рентабельности сводится к прибыльности дея­тельности предприятия относительно определенной базы.

Рентабельность продукции выражается отношением прибыли от реа­лизации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации без налогов, включаемых в цену продукции (НДС, налог с продаж и др.). Этот показатель характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Рентабельность активов определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли к средней величине активов за определенный период времени. Этот показатель служит для определения эффективности ис­пользования капитала на разных предприятиях и в отраслях, так как дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как соб­ственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность текущих активов выражается отношением чистой прибыли к средней величине оборотных средств предприятия. Этот по­казатель характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложен­ного в текущие активы.

Рентабельность собственного акционерного капитала определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала предприятия за определенный период. Этот показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т. е. прибыль, ос­тающуюся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли

422 • Глава 12. Финансы коммерческих предприятий (организаций)

приходится на одну акцию и.тем выше привлекательность предприятия для вложения средств акционеров.