Распределение и использование прибыли

Прибыль — основной источник удовлетворения интересов государства (налог на прибыль), участников (вознаграждение) и экономического субъекта (реинвестированный капитал).

Собственнику принадлежит нераспределенная (чистая) прибыль отчетного периода,

выявить которую возможно только лишь по истечении финансового года.

В пределах чистой прибыли отчетного года, присоединенной к капиталу собственника (реинвестированной составляющей), возможно только начисление вознаграждения собственникам и в особых случаях, предусмотренных законодательством или учредительными документами, формирование из нее резервного капитала.

Резервный капитал — часть собственного капитала, выделяемого из прибыли для покрытия возможных убытков. Созданный в соответствии с законодательством или учредительными документами резервный капитал используется для покрытия непроизводительных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности.

По закону образуется резервный фонд. Его создание предусматривает, например, Федеральный закон «Об акционерных обществах» [26]. Так, статья 35 «Фонды и чистые активы общества» гласит: «В обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей».

Нераспределенная (капитализируемая) прибыль — часть чистой прибыли, не распределенная между владельцами, направленная на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение оборотных средств в виде свободных денежных сумм (готовых к новому обороту).

Нераспределенная прибыль — результат целенаправленной политики собственников, стремящихся к внутреннему (в отличие от уставного и добавочного капитала) росту собственного капитала. Накапливаемая с годами сумма нераспределенной прибыли (основного реинвестированного источника собственных средств) во многих организациях превосходит первоначально инвестированный источник — капитал, предоставленный собственником.

Нераспределенная прибыль, как и уставный (складочный) капитал, в отличие от резервного капитала (расходуемого администрацией только на установленные законом, уставом или решением собрания собственников цели) используется владельцами хозяйственной единицы (или по их поручению администрацией) в любом направлении хозяйственной деятельности.

8.12. Уточнение понятия капитала, применяемого в целях признания
доходов и расходов отчетного периода

В динамической концепции капитала приток экономических выгод оказывает влияние на две составляющие собственного капитала (КС): взносы владельцев имущества (КСИ) и заработанный капитал (КСЗ). При этом взносы владельцев имущества включают как номинальную стоимость акций (КСУ), так и эмиссионную премию (ЭП), а в отдельных случаях положительные курсовые разницы, возникающие при погашении задолженности участников по взносам в уставный капитал, выраженной в иностранной валюте (ПКР). Формирование фонда переоценки имущества (ФПИ) не связано с потоком экономических выгод (отсутствует увеличение активов или уменьшение долговых обязательств) и поэтому повышение стоимости имущества по переоценке не относится к доходам организации [12].

Уравнение собственного капитала после налогообложения и распределения прибили можно записать:

КС = (КСИ + КСР) + ФПИ, (8.7)

или в развернутом виде:

КС = ((КСУ + ЭП) + (РК + НРЧП)) + ФПИ. (8.8)

В уравнении (8.8) только увеличение реинвестированного капитала (КСР) под воздействием потока экономических выгод признается доходами организации.

Приведенное уравнение (8.8), в принципе, и есть распространенное за рубежом раскрытие информации раздела «Собственный капитал» для акционерных обществ:

Уставный капитал (по номиналу).

Задолженность по взносам в уставный капитал (минус).

Превышение номинальной стоимости акций (эмиссионная премия).

Акционерный капитал (итого).

Резервный капитал.

Нераспределенная прибыль.

Валовой собственный капитал (итого).

Собственные акции в портфеле организации (минус).

Резерв по переоценке имущества.

Собственный капитал (всего).

В то же время следует обратить внимание на факт, что многие авторы смешивают понятия заработанного и реинвестированного капитала. Реинвестированный капитал (резервный и капитализированная нераспределенная прибыль) имеет место только при расширенном воспроизводстве. При простом воспроизводстве может складываться ситуация, когда организация имеет доходы, приводящие к возникновению прибыли отчетного периода, но ее достаточно только для налогообложения или она полностью изымается собственниками после налогообложения (кроме резервного капитала, создаваемого по законодательству), т.е. прибыль не выступает источником образования имущества организации.

В этом случае доходы рассматриваются фактором формирования не реинвестированного (КСР — капитализированного и сохраненного после распределения) капитала, а заработанного — КСЗ (до налогообложения), распределяемого между государством и собственником капитала, а последнего на вознаграждение собственников и реинвестирование в организацию.

Как следствие, представляется более точным определение доходов и расходов в следующей редакции: доходом (расходом) признается увеличение (уменьшение) экономических выгод в результате поступления (выбытия) активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения (возникновения) обязательств, приводящее к увеличению (уменьшению) заработанного распределяемого капитала этой организации.

Предлагаемое дополнение направлено на обеспечение однозначного толкования таких категорий как экономические выгоды, доходы и расходы организации, а также собственный капитал, который увеличивается (уменьшается) под влиянием факторов финансового результата (доходов и расходов отчетного периода).

Контрольные вопросы к главе 8

Укажите номер правильного ответа.