Ставки сборов и комиссионных

Деятельность взаимных фондов строго регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам. Одним из требований Комиссии является составление проспекта и предоставление его копии всем потенциальным инвесторам перед покупкой акций фонда или в момент подтверждения первоначального взноса. Проспект содержит информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных, результатах деятельности, а также осуществляемых фондом операций.

Инвесторы, которые фактически являются акционерами фонда, имеют право голоса при обсуждении изменений, предлагаемых фондом в отношении принципов своей финансовой политики и инвестиционной стратегии.

В начале проспекта содержится указание на ставки сборов и комиссионных. Годовые платежи колеблются от 0.2 до 8.5% от стоимости вложений. Самые низкие сборы - у облигационных и индексных фондов, максимальные - у международных фондов и фондов развивающихся рынков. Расходы, которые несут инвесторы взаимного фонда, подразделяются на следующие категории:

• ежегодное вознаграждение за управление фондом. Взимается всеми фондами, размер колеблется от доли процента до более чем 2%.
• комиссионные при покупке или продаже акций фонда ("нагрузка") - взимаются в процентном выражении от суммы вложения. Наиболее часто встречаются комиссионные, уплачиваемые в момент покупки. Однако существуют и комиссионные, взимаемые при продаже (погашении) акций в течение первых нескольких лет после вхождения в фонд. Третий разряд комиссионных - определенный годовой сбор level load. Обычно, в зависимости от момента уплаты комиссионного вознаграждения, фонды подразделяют свои акции на класс А (со сбором при покупке), класс В (со сбором при продаже) и класс С (с определенным годовым сбором).
• маркетинговые сборы (также называемые сборами 12b-1) идут на покрытие маркетинговых и рекламных расходов и иногда на выплату бонусов служащим фонда. Взимаются почти половиной взаимных фондов.
• продажные сборы (redemption fees) преследуют цель предотвратить продажу акций фонда в первый же год после их покупки (т.е. служить для инвесторов антистимулом).
• сборы за перевод взимаются при перемещении средств из акций одного фонда в бумаги другого в пределах одной "семьи".