Відображення в фінансовій звітності показників прибутковості акцій
Відображення в фінансовій звітності показників прибутковості акцій здійснюється в ІІІ розділі Звіту про фінансові результати, порядок заповнення якого регламентується П(С)БО 3 «Звіт про фінансові результати».
Крім цього необхідно застосовувати спеціальні стандарти, які містять методику відображення прибутку за акціями та платежів на основі акцій. Це:
П(С)БО 24 «Прибуток на акцію»;
П(С)БО 34 «Платіж на основі акцій» (набирає чинності з 01.01.2010 р.), який розроблений на основі МСБО 33 «Прибуток на акцію».
П(С)БО 24 «Прибуток на акцію» застосовується для розрахунку показників, що відображаються в розділі ІІІ Звіту про фінансові результати (форма № 2).
Розділ ІІІ "Розрахунок показників прибутковості акцій" Звіту про фінансові результати (форма № 2) заповнюється підприємствами, які є:
відкритими акціонерними товариствами, прості або потенційно прості акції яких відкрито продаються і купуються на фондових біржах протягом звітного року;
акціонерними товариствами, які знаходяться в процесі випуску таких акцій.
При заповненні Розділ ІІІ "Розрахунок показників прибутковості акцій" Звіту про фінансові результати (форма № 2) розраховуються наступні показники:
Середньорічної кількості простих акцій (ряд. 300).
Скоригованої середньорічної кількості простих акцій (ряд. 310).
Чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію (ряд. 320).
Скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію (ряд. 330).
Усі ці показники є аналітичними, похідними від показника чистого прибутку (ряд. 220 Звіту про фінансові результати) або збитку (ряд. 225 Звіту про фінансові результати), а обов'язковість їх наявності у фінансовій звітності ВАТ продиктована специфікою цього виду підприємств.
А) Середньорічна кількість простих акцій (ряд. 300) – це середньозважена кількість простих акцій, які перебували в обігу протягом звітного року, яка розраховуєтьсяза формулою:
| Середньорічна кількість простих акцій | = | A1 × С1 + A2 × С2 + ... + An × Сn |
де, A - кількість простих акцій, що знаходяться в обороті протягом звітного року (дані протоколів загальних зборів про викуп (випуску) простих акцій);
С - період часу, протягом якого обертаються прості акції (вимірюється в днях);
365 - кількість днів в звітному році.
При включенні простих акцій в розрахунок середньорічної кількості простих акцій, що знаходяться в обігу необхідно враховувати особливості їх оплати (табл.. 6.2).
Таблиця 6.2.- Особливості включення простих акцій в розрахунок середньорічної кількості виходячи із способу їх оплати
| Особливості оплати акціонерами (мета) випуску простих акцій | Дата включення простих акцій в розрахунок середньорічної кількості простих акцій |
| Оплата за грошові кошти | Дата виникнення у емітента дебіторської заборгованості за розрахунками з учасниками |
| Оплата шляхом обміну на інші активи | Дата визнання емітентом активу |
| Оплата шляхом обміну на послуги | Дата фактичного надання емітенту послуг |
| Отримання дивідендів акціями додаткової емісії | Дата виплати дивідендів |
| Конвертація опціонів і варрантів в прості акції або сплата відсотків за цим фінансовим зобов'язанням | Дата припинення нарахування відсотків або (у разі відсутності відсотків) дата надання простих акцій в рахунок погашення фінансових зобов'язань по опціонах і варрантах |
| Для погашення зобов'язання товариства | Дата погашення зобов'язання |
| Обмін акцій власної емісії на акцій іншого підприємства | Дата придбання |
| Додатковий випуск простих акцій | Дата реєстрації випуску акцій в ДКЦПФР |
Б) Скоригована середньорічна кількість простих акцій – це середньорічна кількість простих акцій в обігу, скоригована на кількість потенційних простих акцій. Розрахунок цього показника проводиться в випадках розміщення акцій на пільгових умовах, коли ціна продажу акцій нижча за ціну, встановлену на ринку. У цьому випадку застосовуються наступні формули:
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | = | Середньорічна кількість простих акцій | + | Середньорічна кількість розбавляючих потенційних простих акцій |
Розбавляюча потенційна проста акція – це фінансовий інструмент або інша угода, конвертація яких у прості акції призведе до зменшення чистого прибутку (збільшення чистого збитку) на просту акцію від звичайної діяльності у майбутньому.
При розрахунку середньорічної кількості розбавляючих потенційних простих акцій враховуються облігації, привілейовані акції, варранти, опціони, які можуть бути конвертовані в прості акції. За умови, що конвертація таких фінансових інструментів приводить до зменшення чистого прибутку (збільшенню чистого збитку) на одну просту акцію.
| Середньорічна кількість розбавляючих потенційних простих акцій | = | Розбавляючий коефіцієнт | × | Кількість потенційних простих акцій, придбаних на пільгових умовах |
| Середня ціна простих акцій в обороті |
| Розбавляючий коефіцієнт | = | Середня ціна простих акцій в обороті | – | Пільгова ціна простих акцій |
| Середня ціна простих акцій в обороті | = | Сукупна вартість потенційних простих акцій (ринкова) |
| Загальна кількість потенційних простих акцій |
В) Чистий прибуток (збиток), що припадає на одну просту акцію (далі – ПНА), обчислюється за допомогою ділення чистого прибутку (збитку) періоду, які належать власникам простих акцій, на середньорічну кількість простих акцій, що знаходяться в обігу протягом цього періоду.
| Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | = | Чистий прибуток (збиток) | – | Величина дивідендів на привілейовані акції |
| Середньорічна кількість простих акцій |
Особливості розрахунку цього показника ПНА відповідно до виду інструментів капіталу ВАТ, які знаходяться в обігу, узагальнені в табл.6.3.
Таблиця 6.3. Розрахунок ПНА відповідно до інструментів капіталу
| Показники | Інструменти капіталу ВАТ, які знаходились в обігу протягом звітного періоду | |
| Лише прості акції | Прості та привілейовані акції | |
| Чисельник ПНА | Чистий прибуток (збиток) звітного періоду | Чистий прибуток (збиток) звітного періоду мінус сума дивідендів на привілейовані акції |
| Знаменник ПНА | Середньорічна кількість простих акцій в обігу | Середньорічна кількість простих акцій в обігу |
Для заповнення ПНА (рядок 320) розділу ІІІ Звіту про фінансові результати необхідно:
1. Розрахувати чистий прибуток (збиток) звітного періоду (рядки 220, 225 розділу І Звіту про фінансові результати та вирахувати з чистого прибутку звітного періоду або додати до чистого збитку дивіденди, нараховані власникам привілейованих акцій.
Приклад 2. Чистий прибуток звітного періоду ВАТ «Атол» склав 60 тис. грн. Після дати балансу були оголошені дивіденди 1 грн. на одну просту акцію, яка знаходиться в обігу, та 20 грн. на одну привілейовану акцію - (1 000 шт.)
Таким чином, чистий прибуток звітного періоду становитиме:
60 000 – 20 × 1 000 = 40 000 (грн.)
Слід зауважити, що визначення чистого прибутку (збитку) залежить від виду дивідендів, які припадають на привілейовані акції (табл. 6.4).
Таблиця 6.4. Вплив дивідендів за привілейованими акціями на чистий прибуток (збиток), який належить власникам простих акцій
| Звітний період | Оголошення дивідендів на привілейовані акції | Необхідність коригувань чистого прибутку (збитку) відповідно до виду дивідендів на привілейовані акції | |
| Некумулятивні | Кумулятивні | ||
| Поточний | Не оголошуються | Не потрібні | Потрібні |
| Поточний | Оголошуються | Потрібні | Потрібні |
| Минулі | Оголошуються | Не потрібні | Не потрібні |
2. Для розрахунку середньорічної (середньозваженої – за менший ніж рік період) кількості простих акцій, що перебувають в обігу, використовуються дані реєстру акціонерів на перше число кожного місяця звітного періоду чи на іншу дату, якщо зміни в кількості акцій в обігу відбувалися на іншу, ніж початок місяця дату.
Продовження прикладу 2. Є така інформація про прості акції ВАТ «Атол» (табл. 6.5).
Таблиця 6.5. Вихідні дані
| Господарська операція | Випущені прості акції | Придбані акції власної емісії | Акції в обігу після здійснення операції | ||
| Номер та дата | Зміст | ||||
| 1 січня звітного року | Кількість акцій на початок звітного періоду | 2 500 | - | 2 500 | |
| 1 червня звітного року | Випуск нових акцій за грошові кошти | 2 500 | - | 5 000 | |
| 1 грудня звітного року | Придбання власних акцій за грошові кошти | - | 2 000 | 3 000 | |
| 31 грудня звітного року | Кількість акцій на кінець звітного періоду | 5 000 | 2 000 | 3 000 |
Виходячи з цього середньорічна кількість простих акцій, які знаходилися в обігу протягом звітного періоду розраховується наступним чином:
(2 500 х 5/12) + (5 000 х 6/12) + (3 000 х 1/12) ≈ 3 792 (простих акцій)
де 5/12, 6/12, 1/12 – часовий зважений коефіцієнт.
Часовий зважений коефіцієнт – це частка від ділення загальної кількості днів (місяців), протягом яких акції перебували в обігу, на кількість днів (місяців) у році. При його розрахунку допускається приймати період обігу акцій не в днях, а в місяцях, якщо випуск, викуп і анулювання акцій здійснюється з першого числа місяця.
Результат розрахунку записується у рядок 300 розділу ІІІ Звіту про фінансові результати.
3. Обчислення ПНА шляхом ділення чистого прибутку, який належить власникам простих акцій, на середньорічну кількість цих акцій в обігу.
Продовження прикладу 2. ПНА дорівнює:
40 000 : 3 792 = 10,55 (грн. /акцію).
Розраховане значення ПНА буде відображено у рядку 320 розділу ІІІ Звіту про фінансові результати (табл. 6.6).
Таблиця 6.6. Розділ ІІІ «Розрахунок показників прибутковості акцій» Звіту про фінансові результати
| Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Середньорічна кількість простих акцій | 3 792 | ||
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | |||
| Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | 10,55 | ||
| Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію | |||
| Дивіденди на одну просту акцію |
Якщо в акціонерного товариства в результаті підрахунку показників дохідності акцій виходить не прибуток, збиток на одну просту акцію, то цей показник наводиться в дужках.
Застосування середньорічної (середньозваженої) величини простих акцій в обігу дає змогу враховувати зміни акціонерного капіталу залежно від кількості акцій, що випускаються та вилучаються з обігу. В цьому випадку акціонерний капітал включається до розрахунку ПНА в тій мірі, у якій він безпосередньо бере участь у створенні чистого прибутку АТ.
Г) Розрахунок скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію визначається діленням скоригованого чистого прибутку (збитку) на скориговану середньорічну кількість простих акцій в обігу.
Скоригований чистий прибуток (збиток) – це чистий прибуток (збиток) після вирахування дивідендів на привілейовані акції, скоригований на вплив розбавляючих простих акцій.
Скоригована середньорічна кількість простих акцій – середньорічна кількість простих акцій в обігу, скоригована на кількість потенційних простих акцій.
Скоригований ПНА відображає максимально можливу ступінь зменшення прибутку (збільшення збитку) на одну просту акцію товариства у разі конвертації розбавляючих потенційних простих акцій без відповідного збільшення активів товариства.
Визначення показника скоригованого ПНА здійснюється за наступним чином:
| Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | = | Скоригований чистий прибуток (збиток) |
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
| Скоригований чистий прибуток (збиток) | = | Чистий прибу-ток (збиток) | – | Дивіден-ди по привілейованих акціям | + | Дивіденди по розбавляю-чих потен-ційних простих акціях | ± | Інші доходи (витрати) у зв'язку з конвертацією розбавляючих потенційних простих акцій |
Потенційні прості акції – це фінансовий інструмент або інша угода, за якою у майбутньому його власнику надається право на прості акції. До них відносяться:
облігації, які можна конвертувати у прості акції;
привілейовані акції, які можуть бути конвертовані в прості акції;
варранти на акції;
опціони на акції;
акції, які можуть бути придбані за спеціальними програмами для працівників;
угоди, учасники яких матимуть право на отримання простих акцій у разі виконання вимог, передбачених цими угодами.
Розбавляюча потенційна проста акція – це фінансовий інструмент або інша угода, конвертація яких у прості акції приведе до зменшення чистого прибутку (збільшення чистого збитку) на одну просту акцію від звичайної діяльності у майбутньому.
Антирозбавляюча потенційна проста акція – фінансовий інструмент або інша угода, конвертація яких у прості акції приведе до збільшення чистого прибутку (зменшення чистого збитку) на одну просту акцію від звичайної діяльності у майбутньому.
При розрахунку скоригованого чистого прибутку (збитку) необхідно враховувати наступне:
необхідно визначити наявність у товариства фінансових інструментів, що є потенційними простими акціями, та оцінити їх вплив на суму чистого прибутку, який належить власникам простих акцій. При цьому слід включити лише ті потенційні прості акції, які мають розбавляючий вплив на ПНА, тобто зменшують його значення. При цьому оцінка впливу здійснюється окремо для кожного виду потенційних простих акцій (кожного випуску, серії випусків даного виду акцій) на суму чистого прибутку.
також показник слід відкоригувати наступним чином, враховуючи сплату податків:
ü збільшити на суму дивідендів, визнаних у звітному періоді, на розбавляючі потенційні прості акції, оскільки ці дивіденди бралися до уваги при обчисленні чистого прибутку за період;
ü збільшити на суму відсотків, визнаних у періоді, які пов’язані з розбавляючими потенційними простими акціями;
ü врахувати будь-які зміни в доході або витратах, які будуть наслідком конвертування розбавляючих потенційних простих акцій.
Приклад 3. Чистий прибуток ВАТ «Альцест» становив 100 000,0 грн. ВАТ має 50 000 простих акцій в обігу та 15 000 потенційних простих акцій. ПНА становить 2,0 грн. на просту акцію (100 000,0 грн. : 50 000 простих акцій). Припустимо, що потенційні прості акції будуть конвертовані в прості акції, сума чистого прибутку (з урахуванням відповідної зміни суми податку на прибуток) зросте на 15 000 грн.
Тоді нове значення ПНА становитиме:
| 100 000,0 + 15 000,0 50 000 акцій + 15 000 акцій | = | 115 000,0. 65 000 акцій | = | 1,77 грн. на просту акцію |
Такі потенційні прості акції розглядаються як розбавляючі, тому що вони зменшують суму ПНА. Вони обов’язково включаються до обчислення скоригованого ПНА.
Продовження прикладу 3. Припустимо, що після конвертування потенційних простих акцій чисельник збільшиться на 50 000 грн.
Тоді:
| 100 000,0 + 50 000,0 50 000 акцій + 15 000 акцій | = | 150 000,0. 65 000 акцій | = | 2,31 грн. на просту акцію |
Потенційні прості акції в цьому випадку вважаються антирозбавляючими, тому що вони збільшують суму чистого прибутку на акцію.
Оскільки сума скоригованого ПНА складає 2,31 грн. на просту акцію, що на 0,31 грн. більше суми чистого ПНА, такі фінансові інструменти виключаються з обчислення скоригованого ПНА.
Приклад 4. Здійснюється конвертація облігацій у прості акції (табл. 6.7).
Таблиця 6.7. Обчислення скоригованого ПНА в результаті конвертування облігацій
| Показники | Значення |
| Чистий прибуток за звітний рік, грн. | 3 000 |
| Прості акцій в обігу | 1 550 |
| ПНА, грн. на просту акцію: 3000 / 1550 = | 1,94 |
| Кількість 10 % облігацій, які можна конвертувати в прості акції | |
| Вартість облігацій, які можна конвертувати, грн. Умови конвертації: 10 облігацій конвертуються в 2 прості акції | 1 000 |
| Витрати на відсотки[5] поточного звітного періоду за облігаціями, які можна конвертувати, грн.: 1 000 х 0,10 = | |
| Витрати на податок на прибуток[6], пов’язані з витратами на відсотки на облігації, грн. (ставка податку на прибуток – 25%): 100 х 0,25= | |
| Скоригований чистий прибуток 3 000 + 100 - 25 = | 3 075,0 |
Продовження табл. 6.7
| Скоригована кількість простих акцій в обігу Кількість простих акцій, які будуть отримані в результаті конвертування облігацій з розрахунку 10 облігацій у 2 прості 100 / 10 × 2 = | |
| Кількість простих акцій для обчислення скоригованого ПНА: 1 550 + 20 = | 1 570 |
| Скоригований ПНА Чисельник, поділений на знаменник, грн./ акцію: 3 075/1 570 = | 1,96 |
Оскільки внаслідок конвертації облігацій очікується зростання скоригованого чистого прибутку на одну просту акцію такі фінансові інструменти не повинні включатись до розрахунку скоригованого ПНА. Тому в розділі ІІІ Звіту про фінансові результати буде відображатися показник, що не враховує конвертації облігацій.
Д) Перерахунок чистого прибутку (збитку) на просту акцію
Відповідно до вимог п. 15 П(С)БО 24 «Прибуток на акцію» чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію та скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію за звітний та попередній роки підлягають перерахунку, якщо кількість простих акцій в обігу змінюється у результаті подій, що не мають впливу на зміни активів товариства.
Прикладами таких випусків є:
випуск акцій для сплати дивідендів або бонусна емісія (тобто випуск акцій для безкоштовного пропорційного розподілу між акціонерами);
зменшення номінальної вартості акцій (дроблення акцій);
збільшення номінальної вартості акцій (зворотне дроблення акцій або консолідація акцій);
бонусний елемент в будь-якому іншому випуску (наприклад, підписка на акції за пільговою ціною) для існуючих акціонерів;
злиття підприємств.
У перших трьох випадках розміщення простих акцій провадиться без оплати шляхом розподілу серед існуючих акціонерів пропорційно до їх частки в статутному капіталі. Таким чином, не відбувається змін ні у структурі відносин власності, ні в розподілі прибутку серед акціонерів. Тому кількість простих акцій, які знаходяться в обігу до врахування вказаних вище подій, перераховується так, ніби подія відбулася на початку самого раннього з періодів, які наведені у звіті (тобто за звітний та минулий роки).
Приклад 4. Випуск акцій для сплати дивідендів.Емісія, призначена для сплати дивідендів існуючим акціонерам, здійснена 01.04.2009 р. на таких умовах: ВАТ «Батир» випустило 1 просту акцію на кожну просту акцію в обігу, тобто кількість акцій збільшиться в 2 рази (табл. 6.8).
Таблиця 6.8. Перерахунок ПНА у випадку сплати дивідендів простими акціями
| Показники | Значення |
| Чистий прибуток за звітний рік, грн. | 40 000 |
| Прості акцій в обігу | 3 792 |
| ПНА перед емісією акцій для сплати дивідендів, грн./просту акцію: 40 000 / 3792 = | 10,55 |
| Кількість простих акцій в обігу після додаткового випуску простих акцій на кожну, яка знаходилася в обігу протягом 2009 р.: 3 792 х 2 = | 7 584 |
| Перерахований ПНА, грн./ просту акцію: 40 000 : 7 584 ≈ | 5,27 |
Підписка акцій за пільговою ціною (четвертий випадок) розглядається як виплата дивідендів акціями на суму перевищення ринкової (середньої) ціни акції над пільговою (більш низькою) ціною її продажу.
Приклад 5. Випуск акцій з пільговою ціною для існуючих акціонерів.Припустимо, що ВАТ «Батир» протягом 2009 р. мало в обігу 3 792 акції (приклад 4). У 2009 р. воно також випустило права на прості акції в кількості 1 000 шт. Дата здійснення прав – 01.10.2009 р. Ринкова ціна прав – 20,0 грн./шт. Існуючі акціонери матимуть змогу придбати ці акції за ціною 10,0 грн./шт.
Для перерахунку кількості акцій в обігу необхідно визначити коефіцієнт перерахунку:
| Середня (ринкова) ціна акції до здійснення прав на акцію |
| Середня (ринкова) ціна однієї акції у разі, якщо б всі існуючі права на акції були реалізовані |
У свою чергу, середня (ринкова) ціна однієї акції у разі, якщо б всі існуючі права на акції були реалізовані, обчислюється за формулою:
| Ринкова вартість акцій до здійснення прав на акції | + | Можлива виручка від здійснення прав на акції |
| Кількість акцій у обігу після здійснення прав на акції |
Узагальнимо перерахунок у табл. 6.9.
Таблиця 6.9.- Перерахунок ПНА у випадку випуску прав на акції
| Показник | 2009 р. | 2008 р. | |||||
| До здійснення прав | Після здійснення прав | До здійснення прав | Після здійснення прав | ||||
| Чистий прибуток | 40 000 | 40 000 | 38 000 | 38 000 | |||
| Випуск прав на акції | 1 000 | ||||||
| Ринкова ціна акцій | 20 грн./акцію | ||||||
| Ціна здійснення прав | 10 грн./акцію | ||||||
| Середня (ринкова) ціна однієї акції у разі, якщо б всі існуючі права на акції були реалізовані | 20 × 3 792 + 10 × 1 000 = 3 792 + 1 000 = 17,9 грн./ акцію | ||||||
| Коефіцієнт перерахунку кількості акцій в обігу з урахуванням здійснення прав | 20 : 17,9 ≈ 1,12 | ||||||
| Середньорічна кількість простих акцій в обігу | 3 792 | 4 367[7] | 2 500 | 2 500 х 1,12 ≈ 2 800 | |||
| Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію (рядок 1 : рядок 7) | 40 000 / 3 792 = 10,55 | 40 000 / 4 367 = 9,16 | 15,2 | 14,29 | |||
Показники чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію та скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію за звітний та попередній періоди слід також перераховувати для уникнення впливу суттєвих помилок та коригувань, які є результатом змін в обліковій політиці, що передбачено П(С)БО 6.
При заповненні фінансової звітності за наслідками року окрім заповнення розділу ІІІ Звіту про фінансові результати (ф. № 2) також необхідно розкрити додаткову інформацію у Примітках до фінансової звітності. Така інформація повинна містити:
чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію, визначений у результаті перерахунку;
скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію, визначений у результаті перерахунку;
узгодження сум, використаних як чисельники при обчисленні чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію, та скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію, з сумами чистого прибутку (збитку) за певний період;
вплив розбавляючих потенційних простих акцій на середньорічну кількість простих акцій в обігу;
операції з простими та потенційними простими акціями, які були здійснені після дати балансу.
Дата добавления: 2015-08-11; просмотров: 2065;