Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Под платежеспособностью организации следует понимать ее годность своевременно рассчитаться по долгам. Платежеспособность организации зависит от степени ликвидности ее активов. Ликвидность активов — это их способность принимать денежную форму за определенный период времени.

Для оценки платежеспособности организации рассчитывают:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс ликв):

Кабс ликв = (ДС + ФВ) : КО,

где ДС — денежные средства (стр. 260 баланса);

ФВ — финансовые вложения (стр. 270 баланса);

КО — краткосрочные обязательства (стр. 690 баланса).

Он характеризует, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по первому требованию. Нормативное значение данного коэффициента не менее 0,2.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр ликв):

К пр ликв = (ДС + ФВ+ДЗ) : КО,

где ДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 250 баланса).

Характеризует, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по мере погашения долгов дебиторами. Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее 0,7.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктек ликв):

Ктек ликв = КА : КО,

где КА – краткосрочные активы (стр. 290 баланса).

Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств краткосрочными активами. Нормативные значения данного показателя установлены Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования от 27.12.2011 N 140/206 по отраслям не менее:

· для торговли — 1,0;

· для промышленности — от 1,1 до 1,7 (в зависимости от отрасли);

· для сельского хозяйства — 1,5 и т.д.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КСОС):

КСОС = (СК +ДО – ДА) : КА,

где СК — собственный капитал (стр. 490 баланса);

ДО — долгосрочные обязательства (стр. 590 баланса)

ДА — долгосрочные активы (стр. 190 баланса).

Характеризует долю перманентного капитала в краткосрочных активах. Нормативные значения данного показателя установлены по отраслям не менее:

· для торговли — 0,1;

· для промышленности — от 0,1 до 0,3 (в зависимости от отрасли);

· для сельского хозяйства — 0,2 и т.д.

На основании вышеприведенных коэффициентов делается вывод. Так, если:

· значения коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности более нормативных или равные им, то организация признается платежеспособной;

· значения одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности менее нормативных, то организация признается неплатежеспособной;

· неплатежеспособность субъекта хозяйствования прослеживается в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, то неплатежеспособность приобретает устойчивый характер;

· неплатежеспособность субъекта хозяйствования прослеживается в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и на дату составления последнего бухгалтерского баланса наличие значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами превышает нормативные значения, то неплатежеспособность имеет устойчивый характер.

Помимо коэффициентов платежеспособность характеризует ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется степенью равновесия активов и пассивов баланса, т. е. степенью соответствия отдельных групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости и погашения.

Для оценки ликвидности баланса активы организации разделяются на следующие группы:

· А1: Наиболее ликвидные активы: денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения.

· А2: Быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, готовая продукция.

· А3: Медленнореализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

· А4: Труднореализуемые активы: долгосрочные активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения)

· А5: Неликвидные активы: не пользующаяся спросом готовая продукция, безнадежная дебиторская задолженность.

Обязательства группируются в 5 разделов по степени срочности оплаты:

· П1: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, сроки оплаты по которым не наступили).

· П2: краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы и прочие займы).

· П3: долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

· П4: постоянные пассивы: источники собственных средств.

· П5: доходы будущих периодов.

Баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее соотношение групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5.

 









Дата добавления: 2015-08-11; просмотров: 909; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ


Поиск по сайту:

При помощи поиска вы сможете найти нужную вам информацию, введите в поисковое поле ключевые слова и изучайте нужную вам информацию.

Поделитесь с друзьями:

Если вам понравился данный ресурс вы можете рассказать о нем друзьям. Сделать это можно через соц. кнопки выше.
helpiks.org - Хелпикс.Орг - 2014-2020 год. Материал сайта представляется для ознакомительного и учебного использования. | Поддержка
Генерация страницы за: 0.016 сек.