Многообразие денежных средств, функционирующих в современной экономике, порождает проблему измерения денежной массы.

Количество денег, необходимое для нормального функционирования производства и обмена товаров, не может быть произвольным. Сколько денег должно быть в экономике?

2.Количественная теория денег устанавливает связь между показателями количества денег в экономике и другими экономическими переменными. Эта связь

называется уравнением Фишера:

М·V = P·Q,

где М – объем денежной массы, находящейся в обращении;

V – скорость обращения одной денежной единицы, которая показывает, сколько раз в течении определенного периода денежная единица переходит из рук в руки; эта величина может меняться, зависит от частоты выплаты зарплаты, от способа выплаты (наличными или через банкомат);

P – общий уровень цен товаров;

Q – количество товаров, произведенных в экономике за год.

Если допустить, что уровень производства устойчив и объем сделок не зависит от денежной массы, а также что скорость обращения денег относительно постоянна и не зависит от количества денег, то из уравнения следует:

Во-первых, уровень цен прямо зависит от изменения денежной массы.

Во-вторых, если Центральный Банк (ЦБ) удерживает предложение денег на стабильном уровне, уровень цен будет неизменным.

В-третьих, если ЦБ увеличивает предложение денег, то уровень цен растет. Этого не произойдет, если одновременно с увеличением денежной массы увеличится количество произведенных товаров.

3. Деньги не могут существовать и циркулировать без банков, благодаря которым деньги перераспределяются между различными отраслями экономики.

В России, как в большинстве стран с рыночной экономикой, существует двухуровневая структура банковской системы. Первый уровень – Центральный Банк (эмиссионный банк). Второй уровень – коммерческие банки.

Центральный Банк (ЦБ) выполняет следующие функции:

1. Осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

2. Оказывает услуги банкам (банк банков):

· формирует резервы коммерческих банков;

· предоставляет краткосрочные кредиты банкам;

· проводит безналичные расчеты;

· осуществляет меры надзора и контроля.

3. Осуществляет функции финансового агента правительства (банк правительства):

· аккумулирует налоги и другие поступления;

· управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;

· выпускает и размещает государственные займы;

· консультирует правительство по финансовым вопросам.

4. Хранит золотой и валютный запас: они используются в качестве гарантийного страхового фонда при проведении международных платежей.

5. Проводит кредитно-денежную политику.

По закону ЦБ независим от распорядительных и исполнительных органов власти, подотчетен законодательной власти (Думе и Президенту). В своей деятельности ЦБ руководствуется лишь законами РФ и своим Уставом, является юридическим лицом, осуществляющим свои расходы за счет доходов, не отвечает по обязательствам Правительства, как и Правительство не отвечает по обязательствам Банка России. У ЦБ только два «клиента»: правительство и коммерческие банки.

4. Коммерческий банк – финансовая организация, учреждаемая властями, которая на законных основаниях имеет право принимать вклады, предоставлять ссуды и оказывать другие услуги с целью получения прибыли.

По видам собственности выделяют государственные, частные и смешанные банки.

Классическими операциями банка являются:

1) осуществление денежных расчетов;

2) валютные операции;

3) кредитные операции.

К кредитным относятся пассивные и активные операции банка:

Пассивныенаправлены на мобилизацию денег, активные– на то, чтобы заставить эти мобилизованные деньги «работать».

К активным операциям относится: вложения в ценные бумаги, акции, кредитование. Банк должен найти выгодное приложение денег, чтобы получить прибыль от их использования. Банк заинтересован в срочных вкладах, которыми можно свободно распоряжаться в пределах оговоренного срока.

5. Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги. Для удовлетворения требований вкладчиков о возврате им денег обычно бывает необходимо держать наготове 10-15% от общей сумы депозитов в виде наличности. Такую банковскую систему называют системой с частичным резервным покрытием. ЦБ устанавливает норму обязательных резервов по все видам вкладов.

Норма обязательных резервов – это доля в процентах от суммы определенного вида вкладов, которую коммерческий банк должен хранить на своем резервном счете в ЦБ. В России установлена единая норма обязательных резервов по всем видам вкладов 7-5%. После перечисления обязательных резервов банк может оставить некоторую часть наличности в кассе для обслуживания клиентов. Эта сумма называется избыточными резервами. Банками используются также корреспондентские счета в ЦБ для безналичного расчета с другими банками. Оставшаяся сумма может быть использована для выдачи ссуд.

Банковский или депозитный мультипликатор –величина, обратная норме обязательных резервов. Он показывает, во сколько раз увеличивается предложение денег коммерческими банками. Этот процесс называется денежно-кредитной эмиссией.

Коммерческие банки выдают кредиты, руководствуясь следующими принципами:

· срочность (на определенный срок);

· платность (за определенный процент);

· возвратность (банк оценивает кредитоспособность, т.е. наличие у заемщика готовности и возможности вовремя выполнить свои обязательства);

· гарантированность (чтобы защитить деньги от потерь банки требуют залог или поручительство. При этом кредит всегда дается на сумму меньше залога);

· целевой характер кредита.

6. Денежно-кредитная политика (ДКП)направлена на поддержание покупательной способности денежной единицы страны и на регулирование основных макроэкономических показателей путем изменения уровня предложения денег. Осуществляется ЦБ.

Главными конечными целями проведения денежно-кредитной политики являются экономический рост, полная занятость, стабильность цен, устойчивый платежный баланс (сумма экспорта = сумме импорта).

Текущая ДКП направлена на более конкретные цели, а именно, на регулирование денежной массы, ставки процента и обменный курс валюты.

Основными инструментами осуществления денежно-кредитной политики являются: