Виды ценных бумаг

Статья 143 ГК РФ относит к числу ценных бумаг следующие их виды: государственную облигацию, облигацию, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковскую сберегательную книжку на предъявителя, коносамент, акцию, приватизационные и другие ценные бумаги.

Перечень ценных бумаг, предусмотренный гражданским законодательством, не является закрытым. Согласно ст. 143 ГК РФ любые иные документы могут быть отнесены к числу ценных бумаг законами или в установленном ими порядке.

Совокупность обращающихся на российском рынке ценных бумаг образует систему ценных бумаг, включающую следующие основные их виды.

Облигация представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости либо иные имущественные права. К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее владельцем применяются правила договора займа, поскольку иное не предусмотрено законами или в установленном им порядке.

Государственная облигация удостоверяет договор государственного займа (п. 3 ст. 817 ГК РФ). Заемщиком по государственным облигациям могут выступать Российская Федерация или ее субъекты (края, области, города федерального значения и др.).

В качестве примера государственных облигаций можно назвать: облигации федеральных займов (ОФЗ), государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО),

Муниципальная облигация – ценная бумага, удостоверяющая договор муниципального займа. Заемщиком по таким облигациям являются городские, сельские поселения и другие муниципальные образования.

Акция – ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Таким образом, комплекс прав акционера включает как имущественные, так и неимущественные права.

Выделяют акции открытых и закрытых акционерных обществ. Акции открытых акционерных обществ могут отчуждаться их владельцами без согласия других акционеров, в то время как акции закрытого общества отчуждаются только с соблюдением преимущественного права приобретения акций другими акционерами этого общества (ст. 97 ГК РФ).

К числу категорий (типов) акций относят обыкновенные (голосующие) акции и привилегированные акции, которые не предоставляют акционерам право голоса на общем собрании, за исключением случаев решения вопросов о реорганизации и ликвидации общества и внесения изменений и дополнений в устав акционерного общества, ограничивающих их права.

Привилегированные акции могут быть кумулятивными и конвертируемыми. По кумулятивным привилегированным акциям дивиденды накапливаются и выплачиваются за определенный отчетный период. Права и обязанности по акциям такого типа должны быть зафиксированы в уставе акционерного общества. Конвертируемые привилегированные акции предоставляют право по их конвертации в обыкновенные акции или в привилегированные акции других типов.

Вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы (ст. 815 ГК РФ).

Признаками вексельного обязательства являются, в частности:

– его абстрактность (оно не зависит от обязательства, послужившего основанием выдачи векселя);

– безусловность (исполнение по векселю не может быть обусловлено чем-либо);

– строгая формальность (вексель имеет установленную форму и реквизиты);

– денежное содержание (вексель может удостоверять только денежное обязательство) и др.

По переводному векселю векселедатель дает поручение оплатить вексель плательщику (трассату), который становится обязанным по векселю в случае проставления на нем акцепта (согласия вступить в вексельное правоотношение). Права по векселю уступаются по передаточной надписи (индоссаменту), сделанной на самом векселе или добавочном листе (аллонже).

Индоссамент бывает именным, ордерным, когда указывается лицо, которому вексель передается, или бланковым (предъявительским) - без указания такого лица. Кроме того, возможен залоговый индоссамент, который устанавливает право залога на вексель. Залогодержатель осуществляет все права по векселю, но проставленный им индоссамент имеет характер препоручительного, т.е. не переносит права собственности на вексель.

Индоссамент, содержащий оговорку «не приказу», запрещает дальнейшую передачу векселя по индоссаменту. Такой вексель может быть передан как именная ценная бумага только в порядке уступки права требования (цессии). Вексельное законодательство предусматривает и другие виды индоссаментов.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ст. 877 ГК РФ). Основанием для выдачи чека является соглашение между банком-плательщиком и чекодателем, согласно которому банк обязуется оплатить чек при наличии у него средств, депонированных чекодателем для покрытия чека. Банк может гарантировать чекодателю при временном отсутствии средств на его счете оплату чеков за счет средств банка. Согласно ГК РФ чек может быть именным или переводным. Последний передается по индоссаменту.

В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам, которые несут перед ним солидарную ответственность.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в нем процентов в банке, выдавшем сертификат (п. 1 ст. 884 ГК РФ).

Сберегательные (депозитные) сертификаты могут быть предъявительскими или именными ценными бумагами, при этом сберегательные сертификаты выдаются гражданам, а депозитные - юридическим лицам.

Двойное и простое складские свидетельства – ценные бумаги, подтверждающие принятие товара на хранение товарным складом и предоставляющие право их владельцу распоряжаться товаром. Двойное и простое складские свидетельства относятся к товарораспорядительным ценным бумагам.

Согласно ст. 912 ГК РФ двойное складское свидетельство состоит их двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые являются ценными бумагами. Складское и залоговое свидетельства могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям. Простое складское свидетельство содержит те же реквизиты, что и двойное складское свидетельство, но является бумагой на предъявителя.

Держатель двойного складского свидетельства имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром (может забрать товар, передать его путем передачи свидетельства другому лицу и т.д.). Держатель залогового свидетельства (варранта) имеет право залога на товар в размере выданного кредита и процентов по нему. Товарный склад выдает товар в обмен на оба свидетельства (простое и залоговое) с приложением квитанции об уплате суммы долга по залоговому свидетельству.

По своему содержанию ценные бумаги подразделяются также на базисные и производные. К производным относятся ценные бумаги, базисным активом которых являются другие ценные бумаги. Следовательно, осуществление прав владельца производной ценной бумаги предполагает передачу (поставку) ему в установленный срок базисных ценных бумаг (акций, облигаций и др.).