Тема 7. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

1. Финансовый рынок: понятие, структура и инструменты

1.1. Финансовый рынок – это рынок, где объектом купли-продажи выступают деньги (национальные и иностранные), ценные бумаги, кредиты.

1.1.1. Субъекты финансового рынка:

=элементы – юридические лица, выпускающие ценные бумаги (акционерные общества, банки, биржи, инвестиционные компании);

=инвесторы, т.е. организации и отдельные граждане, покупающие акции, облигации и финансирующие тем самым деятельность акционерных обществ;

=посредники, осуществляющие продвижение ценных бумаг от эмитентов к инвесторам; одни и те же лица могут быть и инвесторами, и эмитентами.

1.1.2. Структура финансового рынка

1.2. Предыстория формирования финансового рынка

1.2.1. Ростовщический и ссудный капитал

1.2.2. Источники ссудного капитала:

=свободные капиталы фирм;

=сбережения широких масс населения;

=капиталы-рантье;

=временно свободные средства государства.

1.2.3. Определение ссудного процента. Ставка (норма) ссудного процента

1.2.4. Факторы, влияющие на величину ссудного процента:

=размер денежных накоплений субъектов рынка;

=цикличность производства;

=темпы инфляции;

=вмешательство государства;

=политические факторы.

1.2.5. Классификация финансового рынка:

= по сроку предоставления денег:

- Рынок денег;

- Рынок капиталов;

=по принципу возвратности:

- Рынок долговых обязательств;

- Рынок собственности;

=по характеру движения:

- Первичный;

- Вторичный.

1.2.6. Фондовая биржа и ее функции

Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором проводятся сделки купли – продажи ценных бумаг.

1.2.7.

Функции биржи:

-сводить друг с другом покупателей и продавцов ценных бумаг;

-служить местом, где осуществляются непосредственно сделки купли-продажи ценных бумаг;

-служить механизмом перелива капитала из одной отрасли в другую;

-служить экономическим барометром деловой активности как в стране в целом, так и в отдельных отраслях.

1.3.Определение акций. Акция – ценная бумага, удостоверяющая право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности.

Основные виды акций

1.3.2. Курс акций – это их рыночная цена. Она определяется спросом и предложением конкретных акций и зависит от многих факторов.

1.3.3. Производные ценные бумаги:

- опционы;

- варранты;

- фьючерсные контракты.

2. Финансовые институты и их функции

2.1. Определение финансовых институтов: действуют как посредники между накопителями и пользователями финансовых фондов

3. Возникновение, сущность и функции банков

3.1. Определение банка. От меняльных контор к банкам.

Современный банк – это кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляют привлечение и эффективное распределение денежных капиталов.

3.2. Функции банков

3.3. Специальные операции коммерческих банков.

1. Лизинговые – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества (машин, оборудования, зданий, сооружений) сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование у производителя за свой счет. Срок лизинга короче физического износа оборудования.

2. Трастовые (доверительные) – операции банков по управлению имуществом, выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

3.Факторинговые – предоставление денежных средств в форме кредита для предоплаты долговых требований. Различают открытый и закрытый факторинг.

3.3.1. Коммерческие операции

3.4. Прибыль коммерческого банка

3.4.1. Валовая прибыль банка = проценты по активным операциям – проценты по пассивным операциям.

3.4.2. Распределение прибыли банка

Из чистой прибыли выплачиваются: налоги, дивиденды и образуется резервный фонд.

4. Кредитные отношения и формы кредита

4.1. Основные принципы кредитования:

- Возвратность;

- Платность;

- Срочность.

Дополнительные принципы кредитования:

- Дифференцированность;

- Гарантия возврата;

- Целевой характер.

4.2. Формы кредита

4.2.1. От срока кредитования:

4.2.2. От цели кредитования:

4.2.3. По способу обеспечения: