Тема 3.2. Информационные технологии трендовых моделей

В настоящее время наряду с различными методами экономического анализа (как традиционными, так и информационными) наиболее разработанными для прогнозирования является метод экстраполяции тенденции на базе выбранного уравнения, который обеспечивается достаточно большим числом программных пакетов статистической обработки данных (например, ППП «EXCEL», ППП «Олимп», «Мезозавр», «Statistica» и др.).

Прогнозирование в экономическом анализе используется для выявления возможных путей развития предприятия в условиях рыночной экономики. Основные задачи прогноза – установить объём ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и пути наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на вопрос: что ждет предприятие в обозримом будущем.

Для получения надежных результатов прогнозы должны основываться на строгих данных и проводиться с использованием конкретных методов финансового анализа.

Сложной проблемой следует считать составление долгосрочного прогноза. Здесь выделяют два момента: риск хозяйственной деятельности и риск прогноза. Первый может быть снижен за счет привлечения в группу экспертов практических работников. Второй вид риска можно уменьшить за счет многовариантных имитационных расчетов хозяйственной деятельности объекта с помощью электронно-вычислительных машин.

Перечень прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. В частности, может строиться прогнозная отчетность либо прогнозироваться какой-то отдельный показатель.

Обычно прогноз делается в нескольких вариантах (двух-трех), которые принято называть «нижним», «средним» и «верхним», причем «средний» вариант соответствует наиболее вероятному ходу событий, а «нижний» и «верхний» задают внешние границы динамики экономических показателей.

Экстраполяционный (или трендовый) метод основан на прямом использовании полиномиальной и экспоненциальной функций (кривых роста). По ним можно рассчитать результативные показатели на любое число периодов вперед, предположив неизменность факторных признаков на протяжении всего прогнозируемого периода.

Процедура разработки прогноза с использованием кривых роста должна включать в себя следующие этапы:

1) выбор одной или нескольких кривых, форма которых соответствует характеру изменения временного ряда;

2) оценка параметров выбранных кривых;

3) проверка адекватности выбранных кривых прогнозируемому процессу и окончательный выбор кривой роста;

4) экстраполяция.

Нами был выбран для прогнозирования сравнительный анализ общей рентабельности предприятии (рис. 8.1.). Для всех рядов динамики выбраны две наиболее адекватные модели, характеризующие основную тенденцию развития, и произведена экстраполяция на один период (1 квартал 2006 г.). Адекватность модели определялась с помощью критерия R² (коэффициент аппроксимации, число от 0 до 1), которое отображает близость значений линии тренда к фактическим данным. Чем больше величина этого показателя, тем достовернее линия тренда.

Судя по полученным моделям прогноза ряды динамики уровня общей рентабельности близки по своему развитию к тенденции, наблюдаемой в целом по предприятию.

Для описания тенденции и экстраполяции рассматриваемого индикатора были выбраны полиномиальные модели второй степени с коэффициентами аппроксимации 0,8344 и 0,7085. охарактеризованные нами как реалистический и оптимистический варианты прогноза.

Рис. 8.1 Реалистический и оптимистический вариант прогноза уровня общей рентабельности предприятия

Значения критерия R² указывает на достаточно плотную тесноту связи между фактическим рядом и линией тренда. Расчетные значения уровней временного ряда по трендам определены подставлением порядкового номера прогнозируемого года в полученное уравнение тренда.

Вариантный прогноз уровня общей рентабельности предприятия на 1 квартал 2006 г. отображен на рис. 8.1.

Реалистический прогноз говорит о том, что если основные факторы, влияющие на результативный признак, будут увеличиваться не в быстром темпе, то общая рентабельность предприятия практически не изменится. Оптимистический прогноз предполагает рост факторов, положительно влияющих на результативный показатель, и снижение влияния негативных факторов.

Как видно из рисунка 8.1 реалистический прогноз предполагает, что уровень рентабельности к 01.01.2006г. составит примерно 7,8% и практически не изменится по сравнению с 01.07.2005 годом. Оптимистический же прогноз предполагает рост уровня рентабельности до 8,1%.

Естественно второй вариант развития более привлекателен с точки зрения продолжения ведения дел, поэтому задачей предприятия является выявление способов приведения влияющих факторов к высокому значению.