Операции встречной торговли

Параллельные сделки сопровождаются тремя контрактами: один на экспорт товаров и их оплату, другой на контрзакупку и ее оплату и базовое соглашение. Базовый контракт взаимоувязывает договоры на экспорт и импорт. Он содержит обязательства экспортера закупать в течение определенного времени (2-5 лет) товары у импортера на сумму, полностью или частично эквивалентную стоимости экспортируемых им товаров. При невыполнении этого условия предусматривается штраф в размере 20-50 % от суммы невыполненных обязательств.

Отличительная особенность сделок «оффсет» состоит в том, что встречные обязательства юридически не оформляются. Они являются джентльменским соглашением в отношении встречной поставки, когда экспортер согласен закупить в стране импортера товары в неустановленном количестве, стоимость которых часто превышает экспортную поставку. Эти сделки часто связаны с правительственными программами закупки военной техники, самолетов, оборудования для АЭС и др.

Треугольная компенсация основана на переключении товарных потоков. Встречная поставка осуществляется не в адрес экспортера, а в третью страну, которая и платит экспортеру. При проведении таких операций часто прибегают к услугам посредников.

Соглашения с передачей финансовых обязательств получили название «свитч». Схема их проведения может быть такой, как и в случае треугольной компенсации. Кроме того, существует двустороннее клиринговое соглашение между импортером и третьей стороной. Третья сторона должна переключить свою задолженность в клиринговой валюте за поставки товаров из страны-импортера на платеж в твердой валюте экспортеру. Разница в стоимости между клиринговой и твердой валютами называется дизажио.

Сделки «свитч» – не товарные сделки, а операции с иностранной валютой. Они предполагают изменение валюты платежа: клиринговой на СКВ и наоборот.

При авансовых закупках экспортер приобретает товары у фирмы-импортера в обмен на ее обязательство закупить в будущем эквивалентный объем товаров экспортера. Авансовые закупки – это параллельная встречная сделка, выполненная в обратном порядке.

Этот вид сделок получил распространение с середины 80-х годов. Впервые авансовые поставки были использованы при отгрузке иранской нефти западным компаниям. По условиям этой сделки, предприятие поставляет свой товар зарубежному контрагенту авансом. Выручка зачисляется на специальный условный счет в банке импортера. В дальнейшем, фирма импортер поставляет свои встречные товары первоначальному поставщику и получает платеж со специального, ею же открытого, условного счета. Таким образом, авансовые поставки по своей сути являются способом финансирования контрагента. Они применяются в тех случаях, когда первоначально экспортер не имеет достаточных средств для оплаты требуемых по импорту товаров, а фирма-контрагент не уверена в платежеспособности партнера. В качестве авансовых поставщиков выступает, как правило, предприятие развивающихся стран.

Промышленные компенсационные сделки предполагают поставки промышленного оборудования и его оплату встречными поставками товаров, произведенных с помощью этого оборудования.

По определению экспертов Европейской экономической комиссии ООН, промышленная компенсационная сделка – это сделка, в которой одна сторона осуществляет поставку второй стороне товаров, услуг и технологий, используемых последней для создания производственных мощностей. Данные поставки затем возмещаются товарами, произведенными на созданных таким образом предприятиях (или иногда за счет поставок аналогичной продукции, произведенной третьими сторонами в данной стране).

Операции промышленной компенсации предполагают:

· заключения как минимум трех контрактов: на поставку оборудования и оказание технических услуг, на встречную поставку на основе долгосрочного контракта, банковского соглашения о финансировании поставки оборудования;

· длительные сроки выполнения; обязательства по встречным компенсационным закупкам могут охватывать период до 20-25 лет;

· широкое использование кредитования: предоставление правительственных кредитов в рамках межгосударственных соглашений, а также банковских кредитов;

· обратные закупки, которые могут значительно превышать стоимость предприятия;

· пересмотр цен на встречные поставки: до истечения срока договора о промышленном сотрудничестве, как правило, устанавливаются более низкие цены, в дальнейшем – на базе цен мирового рынка.

Наибольшее распространение получили промышленные проекты с обратной закупкой на компенсационной основе продукции – «бай-бэк» (buy-back). Такие сделки предусматривают поставку на условиях кредита оборудования, сооружение промышленных объектов, предоставление инжиниринговых услуг и в дальнейшем их оплату встречными поставками продукции этих предприятий. Встречная сделка обычно связана с поставками сырья и топлива.

При поставках оборудования экспортер может быть и не заинтересован во встречной закупке продукции, выпускаемой на введенных в эксплуатацию с его участием предприятиях. Тогда он вынужден либо сам организовывать реализацию продукции встречной поставки, либо перепродавать ее третьей стороне. Условие о переуступке называется «цессия» и включается экспортером в договор о встречной закупке.

Разновидностью промышленной компенсации являются сделки о «разделе продукции» (production sharing). Они осуществляются, как правило, на основе соглашений о строительстве объекта «под ключ». В этом случае экспортер может передавать свою технологию, лицензии на изобретения и секреты производства, поставлять оборудование и материалы. Выпуск продукции осуществляется на основе его спецификаций. Оплата строительства предприятия предусматривается поставками производимой на нем продукции в заранее установленной пропорции к объему выпуска. Доля экспортера обычно составляет от 20 до 40 %.

В последнее время получили развитие промышленные компенсационные сделки на основе формулы «BOT» (Build-Own-Operate-Transfer Schemes). Суть в том, что одна сторона не только обязуется осуществить строительство объекта и ввести его в эксплуатацию, но и продолжать эксплуатацию предприятия в течение нескольких лет после начала его работы, обеспечивая покрытие своих расходов на строительство и получение прибыли. В дальнейшем промышленный объект передается главному заказчику.

Выкуп техники, бывшей в употреблении – эффективный коммерческий прием ведения бизнеса, поскольку позволяет экспортеру продать более совершенную и дорогую продукцию, а для импортера – продать устаревшую технику по остаточной стоимости, то есть учесть ее в стоимости новой приобретаемой техники. Стоимость новой техники засчитывается в платеж за новую и составляет в зависимости от состояния, модели, года изготовления примерно 10-20% стоимости новой. Применяется при сбыте легковых и грузовых автомобилей, компьютерной и копировальной техники, авиалайнеров, морских судов, с/х машин, стандартного металло- и деревообрабатывающего оборудования. Главная особенность и трудность в реализации операции в том, что экспортеру необходимо произвести реновацию выкупленной техники, после чего можно ее продать second hand. Этим занимаются Rank-Xerox, Canon, Volvo, General motors, Lokhid, Boeing.

Операции с давальческим сырьем называются толлингом и представляют собой вид встречной торговли, характеризующийся переработкой предоставленного сырья, эквивалентным обменом товаров и оформлением поставок готовой продукции контрактным способом. Таможенный режим, который применяется к международным сделкам по толлингу, называется переработкой под таможенным контролем. Он предусматривает освобождение сторон сделки от мер экономического воздействия государства, уплаты вывозных пошлин, если во время производственного процесса переработки таможенный контроль подтвердит, что продукция, подлежащая вывозу, изготовлена именно из определенного в контракте давальческого сырья и в соответствии с установленными и согласованными нормами выхода готовой продукции из данного сырья. Выплата штрафных санкций и возмещение убытков также производится в основном, а не денежной форме.