Рент-ть активов, динамичность прибыли, покрытие процентов, текущую ликвидность, автономию, ст-ть имущества пред-я.

В российской практике принимались многочисленные попытки использовать z-счет для оценки платеж-ти и диагностики банкрот-ва. Однако различие во внешних факторах (степень развитя фонд.рынка, глав.образом отсут-ет вторичный рынок ЦБ, налоговое законад-во, нормативное обеспечение бух.учета) оказывает влияние на функционирование пред-я и след-но влияет на эконом-ие показ-ли, используемые в модели Альтмана и искажает вероятную оценку.

Известный фин.аналитик Бивер предложил свою систему показ-ей диагностики банкрот-ва. Автор рекомендовал исслед-ть тренды показ-ей:

1)Коэф-т Бивера = (Чистая прибыль-Амортиз.)/(Долгосроч.обяз-ва+Краткосроч.обяз-ва). Допустимые значения: 0,4-0,45 - для благополуч.компаний, 0,17 – за 5 лет до банкротства, 0,15 – за год до банкротства.

2)Рент-ть активов = Чистая П/Активы * 100%. Допустимые значения: 6-8 - для благополуч.компаний, 4 – за 5 лет до банкротства, -22 – за год до банкротства.

3)Фин.леверидж = Долгосроч.обяз-ва+Краткосроч.обяз-ва/Активы. Допустимые значения: <=37 - для благополуч.компаний, <=50 – за 5 лет до банкротства, <=80 – за год до банкротства.

4)Коэф-т покрытия активов чистого оборотного капитала = Собственный К+ВНА/Активы. Допустимые значения: 0,4 - для благополуч.компаний, <=0,3 – за 5 лет до банкротства, 0,06 – за год до банкротства.

5)Коэф-т покрытия = Оборотные активы/Краткосроч.обяз-ва. Допустимые значения: <3,2 - для благополуч.компаний, <2 – за 5 лет до банкротства, <1 – за год до банкротства.