Рейтинговая оценка ФС предприятия
Рейтинг предприятия означает отнесение предприятия к какому-либо разряду, категории
В основе его установления лежит набор финансовых коэффициентов
Эти коэффициенты получают оценку в баллах, высота которых зависит от значения данного коэффициента в качестве критерия оценки и от степени соответствия нормативному уровню
Суммарная величина баллов дает основание отнести предприятие к тому или иному классу
Главная цель рейтинговой системы – определение близости / удаленности от угрозы банкротства
Методика установления рейтинга предприятия разработана Финансовой академией
Она включает 20 показателей в 3-х группах и 2 показателя вне групп:
- величина капитала предприятия
- репутация предприятия
| Наименование показателя | Экономическое содержание | Методика расчета | Рекомендуемая норма |
| I группа: показатели ФУ | |||
| Коэффициент автономии | Независимость от внешних источников финансирования | СК / ВБ | >0,5 |
| Коэффициент мобильности средств | Потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства | ОА / ОС ? | 0,5 |
| Коэффициент маневренности средств (чистая мобильность) | Абсолютная возможность превратить активы в ликвидные средства | (ОА - КСО) / ОА | 0,2 |
| Отношение СК к общей задолженности | Обеспеченность задолженности СК | СК / ЗК | |
| II группа: показатели эффективности использования средств | |||
| Фондоотдача | Реализация на 1 руб. немобильных средств | ВР (нетто) / ВА | |
| Оборачиваемость средств | Реализация на 1 руб. мобильных средств | ВР (нетто) / ОА | |
| Коэффициент рентабельности продаж | Доходность продаж | ЧП / ВР | |
| Коэффициент рентабельности всего капитала | Доходность всего капитала | ЧП / ВБ | |
| Коэффициент рентабельности СК | Доходность СК | ЧП / СК | |
| Отношение чистой прибыли к балансовой прибыли | Способность предприятия к самофинансированию | ЧП / БП | |
| III. Показатели платежеспособности | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | Способность рассчитаться с задолженностью в перспективе | ОА / КСО | |
| Коэффициент быстрой ликвидности | В ближайшее время | (ОА – З) / КСО | |
| Коэффициент абс. ликвидности | Немедленно | (ДС + КФВ) / КСО | 0,3 |
| Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к их общей величине | Своевременность выполнения обязательств | З,Кпогаш / З,К | 0,95 |
Показатели 1-ой группы принимаются в зачет баллов по рейтингу с учетом долговременности их воздействия с поправочным коэффициентом 0,8
Количество баллов = (Фактич.значение / Рекомендуемое значение) * 0,8 * 100
Подсчет баллов осуществляется на начало и конец периода и в среднем за анализируемый период
По показателям 2-ой группы отсутствуют нормативы, поэтому фактическое значение на конец периода или в среднем за период соотносится с фактическим значением на начало периода.
Т.к. рост эффективности использования средств не дает немедленного увеличения платежеспособности, поэтому поправочный коэффициент = 0,9
3-я группа – немедленное воздействие, повышающий коэффициент 1,3
Величина предприятия как дополнительный фактор стабильности оценивается по его УК:
До 5 млн. руб. – 80 баллов
5-20 – 100 баллов
Свыше 20 – 120 баллов
Репутация предприятия оценивается экспертным путем на основе накопленных данных коммерческих банков, администрации, партнеров предприятия
Плохая репутация – 50 баллов
Средняя – 100 баллов
Хорошая – 150 баллов
Общая сумма баллов определяется как средняя арифметическая величина
Классы предприятий:
1) высший: свыше 100 баллов
абсолютно устойчивая платежеспособность
высокая кредитоспособность, предполагающая применение кредитных и процентных льгот
возможна продажа ценных бумаг по цене свыше 1,5 номинала
2) 1-ый класс: 90-100
высокая платежеспособность и кредитоспособность с небольшими отклонениями от нормы по отдельным показателям и периодам
возможно применение кредитных и процентных льгот
возможна продажа ценных бумаг по цене выше номинала
3) 2-ой класс: 80-90
предприятие кредитоспособно, но в ряде случаев необходимо надежное обеспечение
имеются признаки финансовой напряженности
возможна продажа ценных бумаг по номиналу
4) 3-й класс: 70-80
предприятия повышенного риска
кредитоспособность ограничена, только под надежное обеспечение
возможна продажа ценных бумаг по цене ниже номинала
5) 4-й класс: менее 70 баллов
предприятие неплатежеспособно, на грани банкротства
перспектив стабилизации нет
могут быть выданы только целевые кредиты под надежные гарантии
возможна продажа ценных бумаг по цене существенно ниже номинала
Дата добавления: 2015-04-29; просмотров: 1117;